A BERKSHIRE HATHAWAY DETÉM 382 MILHÕES USD EM DINHEIRO QUANDO WARREN BUFFETT SE PREPARA PARA SE AFASTAR

Chegou a época da divulgação dos resultados do terceiro trimestre e, mais uma vez, toda a atenção se volta para a enorme quantidade de dinheiro em caixa da Berkshire Hathaway, que agora aumentou para 382 mil milhões USD.

No terceiro trimestre de 2025, a Berkshire Hathaway vendeu ações líquidas, comprando cerca de 6,4 bilhões de USD e vendendo cerca de 12,4 bilhões de USD em ações. A empresa não realizou nenhum programa de recompra de ações neste trimestre. Embora o relatório do terceiro trimestre ainda não tenha divulgado o valor total da carteira de investimentos, os documentos do segundo trimestre mostram que o valor da carteira de ações era de cerca de 257,5 bilhões de USD, com 41 investimentos, o que significa que a quantidade de dinheiro disponível agora ultrapassou o valor das ações.

Na história, a quantia de dinheiro em caixa da Berkshire costumava representar cerca de 13% do total de ativos, mas no segundo trimestre aumentou para 30%, e agora está acima do valor das ações que possui.

Assim, a questão que se coloca é se Warren Buffett está prevendo um colapso do mercado de ações ou se ele está apenas aproveitando as altas taxas de juros enquanto aguarda uma melhor oportunidade de investimento?

Com a taxa de juro ainda elevada, supondo que 85% do montante em dinheiro seja investido em títulos do Tesouro dos EUA com um rendimento de 4,5% ao ano, a Berkshire deverá arrecadar cerca de 14,6 mil milhões USD por ano, equivalente a 1,21 mil milhões USD por mês apenas em juros.

Tudo isso acontece em um contexto onde o mercado de ações continua a alcançar novos máximos. No entanto, até 9% das ações no índice S&P 500 atingiram os níveis mais baixos em 1 ano, a maioria delas teve um aumento insignificante, mesmo quando o índice S&P 500 está apenas 1% abaixo do pico. Isso significa que o SP500 agora depende de um pequeno número de ações.

Isso só aconteceu 3 vezes no passado:
- 2 vezes em dezembro de 1999 ( antes do colapso do mercado em março de 2000)
- E em julho de 2015 ( antes da forte queda em agosto de 2015)

Desempenho do índice S&P 500:
- 1 ano: +19,9%
- 5 anos: +129,7%
- 10 anos: +265,7%
- 20 anos: +830,4%

Durante todo esse tempo, a Berkshire Hathaway continuou a aumentar sua quantidade de dinheiro em caixa, portanto, é difícil afirmar se Buffett está se preparando para um colapso ou apenas mudando sua estratégia para manter uma liquidez mais alta.

A verdade é que o mercado mais cedo ou mais tarde irá corrigir ou entrar em recessão, mas ninguém sabe exatamente quando, e o mercado ainda pode subir quanto antes que isso aconteça. Também é possível que mesmo que a recessão ocorra, o mercado ainda esteja em um nível mais alto do que há alguns anos atrás.#JoinCreatorCertificationProgramToEarn$10,000 #BitcoinPriceAnalysis #DecemberRateCutForecast #CommercialTradeConsensusReached $BTC $ETH