Um jogo interessante está a desenrolar-se nos mercados de ações australianos. Uma empresa de trading quantitativo tem consistentemente superado os benchmarks com uma tese que parece quase demasiado simples: as empresas que obtêm melhores classificações em métricas ESG tendem a operar de forma mais eficiente e a gerar melhores margens.

O algoritmo deles basicamente sobrepõe credenciais de sustentabilidade aos tradicionais critérios de eficiência. A lógica? As empresas que levam a sério os padrões ambientais e de governança geralmente têm uma disciplina operacional mais rigorosa, o que se reflete nas razões de rentabilidade.

O que torna isso notável não é apenas a geração de alfa—é os dados que respaldam uma conexão que muitos descartaram como investimento puramente ético. O histórico do fundo sugere que os fatores ESG podem funcionar como verdadeiros sinais de alfa em vez de apenas filtros de risco. Para mercados que estão cada vez mais a precificar a sustentabilidade, essa é uma mudança estrutural que vale a pena observar.