A paralisação do governo dos EUA parece, à primeira vista, uma farsa política, mas na realidade já provocou uma tempestade no mercado financeiro. O Bitcoin caiu abaixo da marca de 100 mil dólares, e as ações da bolsa americana estão em uma grande queda. O que realmente está acontecendo por trás disso?

Primeiro, vamos falar sobre o fato de que a liquidez do mercado foi "esgotada". Assim que o governo parou, a conta TGA do Tesouro disparou de 300 bilhões de dólares para 1 trilhão — o que equivale a retirar diretamente 700 bilhões de dólares do mercado. As instituições ficaram sem fluxo de caixa e só puderam vender ativos, sendo afetadas ações, commodities e criptomoedas. É como se a fonte de renda fosse repentinamente interrompida, forçando a venda de bens para emergências, resultando em uma liquidez do mercado instantaneamente esgotada.

Ainda mais preocupante é o colapso da confiança no nível político. Em abril deste ano, durante o pânico no mercado, Trump estabilizou a situação com concessões tarifárias. Mas desta vez, Wall Street não recebeu um compromisso, mas sim um impasse político contínuo. O mercado expressou seu descontentamento com um big dump: protestando contra a extração fiscal e questionando a capacidade de operação política.

No entanto, a reviravolta pode chegar mais rápido do que se imagina. Eu avalio que esta paralisação poderá terminar na próxima semana, no mais tardar até ao final do mês. Independentemente da intensidade do jogo entre os dois partidos, há limites, e a pressão sobre a vida das pessoas os forçará a chegar a um acordo. Já houve deputados que revelaram que "um acordo pode ser alcançado esta semana". Assim que o governo reabrir, cerca de 900 bilhões de dólares voltarão ao mercado, o que equivale a uma grande liberação de liquidez.

O que os investidores individuais devem fazer nesta fase? Três sugestões:

Em primeiro lugar, mantenha a razão, não tenha pressa em comprar na baixa. Durante a paralisação, o mercado está severamente carente de dinheiro, entrar cegamente pode resultar em perdas. Guarde suas munições e espere por sinais claros.

Em segundo lugar, preste atenção a duas chaves: o anúncio de abertura do governo e a declaração da Reserva Federal. Qualquer notícia positiva pode provocar uma forte recuperação.

O terceiro ponto é focar no médio e longo prazo. Antes das eleições de meio de mandato no próximo ano, para conquistar votos, é muito provável que políticas de estímulo sejam implementadas, e o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas podem ter uma nova oportunidade.

Em tempos de pânico, o que mais precisamos não são emoções, mas sim calma e paciência. As oportunidades costumam estar escondidas no meio da confusão, e a chave é saber se você está preparado.