O mercado está sempre a repetir argumentos semelhantes.

Recentemente, tanto os contratos futuros de $MMT quanto os de $Xpl apresentaram uma consistência impressionante: nas primeiras horas da manhã, as velas subiram verticalmente, uma grande vela de alta varreu todos os vendedores a descoberto e as posições de hedge.

Esta situação de combate levanta uma questão central: por que, desta vez, quase todos "de forma unânime" se juntaram ao barco da "cobertura", e acabaram por se tornar coletivamente os alvos a serem caçados?

1️⃣
Primeiro, é necessário esclarecer por que as posições de "short/hedge" estão tão lotadas desta vez? 🤔

1. O mercado está fraco: Recentemente, o mercado como um todo está muito ruim, e há um forte sentimento de aversão ao risco.

2. Vender na abertura se tornou um consenso: Justamente porque a lógica do padrão foi refutada, vender na abertura passou de uma escolha para o único e esmagador consenso entre os participantes do mercado.

Portanto, todos estão tentando "vender a descoberto para garantir lucros antecipadamente" antes do início oficial do TGE.

E isso é exatamente o começo da armadilha.

2️⃣
A liquidez dos contratos pré-mercado já estava esgotada. $MONAD foi alvejado quando todo o OI do contrato era apenas 4M USD.

Combustível extremamente congestionado + liquidez extremamente baixa - este é o terreno de caça perfeito para os especuladores.

Quando viram as "ordens de venda vazias" acumuladas em montanhas, essas ordens de venda tornaram-se, aos seus olhos, "garantias vivas". Eles só precisavam de um pequeno capital para dar início ao fogo, o que poderia desencadear uma cascata de liquidações, completando uma caçada precisa contra os "inteligentes".

3️⃣
Anteriormente, a amiga da discípula estava interessada em criar um Prep Dex, e a discípula teve a sorte de ouvir sobre as soluções que a equipe deles encontrou para esse tipo de situação. (Não me lembro dos detalhes específicos, mas combinei com a opinião da Ai.)

1. Configurar o mecanismo de interrupção de gatilho
Quando o preço desvia da média (como o VWAP) em 200% ou 300% em um curto espaço de tempo (como 5 minutos), pausar automaticamente as negociações ou limitar a abertura de posições.

2. Baixa alavancagem / Alta manutenção de margem / Limite de posição
Na fase pré-mercado, primeiro diminua a “força de fazer o mal”: baixo nível de alavancagem, alta manutenção de margem, limite na posição de cada conta. Isso garante que nenhuma conta individual possa, com uma única grande ordem, empurrar o preço de marca para a linha de liquidação de outros.
No jogo de "soma zero", quando um consenso "correto" se torna excessivamente lotado, ele próprio se torna o maior risco.

Um mercado com liquidez exaurida, combinado com expectativas altamente consistentes, acabará apenas por se tornar um parque de diversões para caçadores.