A inflação chegou, o seu dinheiro está a desvalorizar | Reflexão real de um trader

Há dois dias vi uns dados, já não aguento:

Um amigo meu ganha milhões a cada ciclo estudando indicadores de inflação. Isto não é uma piada, é verdade. Por quê? Porque a maioria das pessoas não entende como a inflação funciona.

Vamos começar com algo simples: o dinheiro que você tem nas mãos está a desvalorizar-se, não é um alarme falso. Após a crise financeira de 2008, o Federal Reserve imprimiu dinheiro em excesso para salvar a economia; durante a pandemia, os governos de vários países também injetaram grandes quantidades de dinheiro. E qual foi o resultado? A inflação global disparou, especialmente nos anos de 2021-2022, onde o CPI dos EUA chegou a ultrapassar os 9%, atingindo o nível mais alto em 40 anos.

Como surgiu a inflação? Três razões principais

Dinheiro impresso em excesso

Imagine 10 maçãs numa ilha, com 100 euros em circulação. De repente, o banco central imprime mais 100 euros, as maçãs continuam a ser 10, e o resultado é que o preço das maçãs sobe para 20 euros cada. A superabundância de moeda faz com que os preços naturalmente disparem. A realidade é assim tão dolorosa.

Faltam coisas

O conflito Rússia-Ucrânia em 2022 levou à interrupção do fornecimento de gás natural da Rússia, fazendo com que os custos de energia na Europa disparassem; durante a pandemia, as cadeias de suprimento globais se quebraram, e os contêineres não conseguiram ser enviados. Quando há problemas do lado da oferta, os preços inevitavelmente aumentam.

Os custos aumentaram

As empresas aumentam os salários dos funcionários, os custos operacionais sobem, e é necessário elevar os preços dos produtos para transferir os custos para os consumidores. Quando as matérias-primas como chips, petróleo e alimentos sobem, os preços dos produtos finais seguem o mesmo caminho.

Como o aumento das taxas de juros do Federal Reserve controla a inflação

Aumentar as taxas de juro tem duas camadas de lógica:

Primeiro, os empréstimos ficaram mais caros, o custo de pegar dinheiro emprestado aumentou, e tanto empresas quanto indivíduos não querem mais pegar dinheiro emprestado para investir ou consumir; o dinheiro quente no mercado se afastou dos pequenos investidores.

Em segundo lugar, a liquidez do mercado diminuiu, a demanda caiu, e os preços naturalmente se estabilizaram.

Mas qual é o preço? A falência do Silicon Valley Bank (SVB) em 2023. O aumento das taxas de juros fez com que os rendimentos dos títulos disparassem, desvalorizando os títulos que os bancos possuíam, o que levou a uma crise direta. Se as taxas de juros aumentarem excessivamente, o sistema financeiro também não suportará. É por isso que o mundo todo está de olho na Reserva Federal dos EUA - uma decisão americana faz com que a economia global também sinta o impacto.

Quatro níveis de inflação que você precisa saber

Inflação moderada (cerca de 2%-3%)

Este é o estado mais confortável. Economistas geralmente acreditam que uma inflação moderada e adequada, como um lubrificante, pode estimular o desejo de investimento das empresas e impulsionar o crescimento econômico. Desde que não ultrapasse 5%, basicamente não causa danos.

Aumento da inflação (a partir de dois dígitos)

A taxa de inflação disparou para mais de 10%, a confiança das pessoas na moeda começou a abalar, e a economia começou a agitar-se. Este é um sinal perigoso.

Inflação galopante (a partir de três dígitos)

Este é um nível de desastre. Apenas ocorreu 3 vezes na história:

• Alemanha 1923: os preços aumentaram 2500% em um mês, e no final os salários dos trabalhadores eram pagos em duas partes por dia, o preço do pão ao entardecer era igual ao preço de uma casa de manhã.
• 1946 na Hungria: a moeda pós-guerra desvalorizou a um ponto impossível de estimar
• China de 1937 a 1949: O volume de emissão de moeda fiduciária aumentou 144,5 bilhões de vezes, e os preços subiram 36.807 bilhões de vezes. Em fevereiro de 1948, o preço do arroz era de 3 milhões de yuans por tonelada, e em junho disparou para 10 milhões de yuans.

Isto não é um jogo de números, é um sinal antes do colapso da sociedade.

O impacto da inflação na sua carteira

Custo de vida explodindo

O aluguel, a alimentação, os transportes e os cuidados médicos estão todos mais caros, mas os salários nem sempre acompanham. O poder de compra das economias está a encolher.

Os depósitos bancários são armadilhas

Inflação de 5%, juros bancários de 2%, o seu dinheiro está “encolhendo” 3% a cada ano. É por isso que as pessoas inteligentes estão investindo em imóveis, ações e acumulando ouro - é sempre melhor do que deixá-lo no banco a perder valor passivamente.

A estagflação é o pior cenário

A economia não cresce, a taxa de desemprego dispara e a inflação continua alta. Os Estados Unidos já passaram por este pesadelo na década de 1970, o que levou diretamente a agitações sociais.

Tens de estar atento a estes dois indicadores

IPC (Índice de Preços ao Consumidor) Aumenta rapidamente = Os preços disparam = O seu dinheiro vale cada vez menos

PPI (Índice de Preços ao Produtor) Subir rapidamente = aumento dos custos de produção = os preços continuarão a subir no futuro

Aprender a observar estes dois dados pode ajudá-lo a tomar decisões antecipadamente. Não espere até que a inflação já tenha disparado para reagir - isso será tarde demais.