Análise: A narrativa extrema da "bolha de IA" a romper a curto prazo provavelmente será difícil de se manifestar

No dia 24 de novembro, um relatório da Citic Securities afirmou que a queda das ações dos EUA em 20 de novembro foi dominada por fatores macroeconômicos, em vez de uma venda de pânico causada pelo colapso da bolha de IA. A principal razão para esta retração é a superação das expectativas dos dados NFP de setembro, juntamente com as declarações hawkish da Reserva Federal, que desencadearam a realização de lucros no mercado; considerando a desaceleração marginal do mercado de trabalho dos EUA, a reunião do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) em dezembro pode marcar o pico do sentimento de “pânico hawkish” desta rodada, após o qual a linha principal de negociação do mercado pode mudar para a disputa sobre a nomeação do novo presidente da Reserva Federal por Trump. Os fundamentos do setor de IA continuam sólidos, com o crescimento em nível de Token, os gargalos na Cadeia de fornecimento ainda existentes, e o forte fluxo de caixa e balanços das quatro grandes empresas de tecnologia, a narrativa extrema de colapso da “bolha de IA” é esperada para ser difícil de se manifestar a curto prazo. (Jin10)