O aumento de juros do Banco do Japão não provocou o colapso do mercado, o que na verdade não é surpreendente. Os dados históricos estão aí — após cada mudança na política monetária do Japão, o mercado de criptomoedas acabou sendo o maior beneficiado.

Basta olhar para os números para entender. Na onda de março de 2024, o Bitcoin subiu 91%. Em julho, o aumento chegou a 131%. A lógica por trás disso não é complicada: o aumento de juros do Japão reflete, na essência, a mudança no padrão de liquidez global. Quando o Japão aperta a política, o capital busca novas saídas, e os ativos digitais se tornam o refúgio mais sensível.

O que mais evidencia o problema é o sentimento atual do mercado. O índice de medo do mercado caiu para -39%, atingindo um valor histórico extremo. O que esse número significa? Geralmente, indica oportunidade. Segundo padrões históricos, esses momentos de desespero costumam ser o início de uma onda de alta de 149%-260%. Isso não é uma análise técnica mística, mas uma reflexão objetiva do ciclo de liquidez.

Na verdade, o verdadeiro motor está no Ocidente. O que está acontecendo com o Federal Reserve? A política de aperto quantitativo (QT), que durou três anos, foi oficialmente pausada. É o fim de uma grande sangria financeira. Ainda mais interessante, em janeiro de 2026, o Fed lançará um novo mecanismo de compra de reservas (RMP) — amplamente considerado uma forma de "afrouxamento encoberto". Ao mesmo tempo, o sistema bancário já recebeu autorização para entrar de cabeça no setor de criptomoedas, abrindo de vez as portas para o influxo de capital tradicional.

Isso cria uma tempestade perfeita: o lado oriental digeriu o negativo, enquanto a enxurrada de liquidez ocidental chega. Quando o dinheiro do sistema financeiro tradicional não encontra saída e o ecossistema de altcoins, preso por cinco anos, é liberado, o resultado é uma liberação total. Não é uma previsão apaixonada, mas uma consequência inevitável do movimento de liquidez.

A estratégia é bastante clara. Manter posições principais em ativos básicos como Bitcoin, Ethereum e BNB é a prioridade para proteção. Ao mesmo tempo, é preciso antecipar o posicionamento em ativos mais sensíveis à liquidez — especialmente aqueles enraizados no ecossistema Ethereum, com comunidades fortes e projetos iniciais. Esses projetos serão as ferramentas mais afiadas na maré de capital, não porque sejam os mais incríveis, mas porque, quando a enxurrada de liquidez chegar, ativos com baixa liquidez serão os primeiros a serem impulsionados.

Voltando àquela velha questão: você acha que esse ciclo de alta já começou? Ou ainda está na expectativa de um ponto de entrada mais "seguro"? Às vezes, o ponto de entrada mais seguro é justamente o mais perigoso.