Olhando para as velas durante toda a noite, estudando repetidamente as cruzes de ouro e morte, e no final, uma única decisão do Federal Reserve destrói toda a análise técnica. Muitas pessoas ainda se prendem aos gráficos, sem perceber que a alavancagem que realmente move o mercado de criptomoedas está nas mãos do Federal Reserve.

**A liquidez é a alma do mercado**

Quando o Federal Reserve age, o mercado de criptomoedas acompanha. Em setembro, a redução de 50 pontos base na taxa de juros fez o Bitcoin subir de 60 mil para 62 mil dólares instantaneamente, com 24 horas, 38.4 mil traders foram liquidados, e os shorts perderam 190 milhões de dólares. Isso não é um caso isolado — toda vez que o Fed sinaliza afrouxamento, ativos de alto risco parecem ser sugados por um aspirador, com fluxo de capital entrando rapidamente.

E o contrário? Quando o Fed endurece a sua postura, mudando para uma postura hawkish, e a expectativa de desaceleração na redução de juros diminui, o Bitcoin pode despencar mais de 4% em um dia, enquanto Ethereum, SOL e outras moedas principais também recuam coletivamente. Isso não é coincidência, é uma regra.

**Dados macroeconômicos são o roteiro do mercado**

Para evitar armadilhas, aprenda a observar estes dados:

Taxa de desemprego subindo 0.1% por vários meses seguidos? O Federal Reserve pode ser forçado a acelerar o corte de juros. Dados de inflação CPI abaixo do esperado reforçam a expectativa de afrouxamento; se estiverem acima, a mentalidade do mercado entra em colapso imediato. Se o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA cair abaixo de 4%, o dinheiro sobrando começará a fluir para ativos de risco. Esses indicadores econômicos, que parecem entediantes, na verdade são trailers das oscilações do mercado de criptomoedas.

**Como sobreviver como investidor de varejo? De apostador a observador**

Primeiro, pare de ficar obcecado com as velas a ponto de ficar cego. Marque na agenda as reuniões do Federal Reserve e os dias de divulgação dos dados de CPI (normalmente no meio do mês). Antes que os principais dados sejam divulgados, mantenha uma margem de segurança nas suas posições — não aposte tudo o que tem.

Segundo, trate a liquidez como sua aliada. Quando o ciclo de corte de juros começa, é a primavera dos ativos de risco; se a expectativa de aumento de juros se intensifica, é hora de se proteger. Seguir o ritmo certo é mais eficaz do que qualquer indicador técnico.

Não desafie o Federal Reserve, pois essa é uma batalha que você certamente perderá.