#大户持仓动态 Na chamada de manhã cedo, o choro do meu amigo na linha de telefone fez-me despertar de repente — os seus 20.000U zeraram-se numa noite. Com uma posição de 10x de alavancagem total, sem definir um stop-loss, este é o erro fatal mais comum entre os novatos no mundo das criptomoedas.

Revisei o seu histórico de negociações. Investiu tudo de uma só vez, 19.500U, sem qualquer reserva de risco. Ficou acordado até de madrugada, assistindo ao preço das moedas cair passo a passo, passando de esperança a desespero total, até que o sistema o liquidou forçadamente, deixando-o completamente paralisado.

Muitos traders têm um equívoco — pensam que, ao usar toda a sua posição, podem partilhar o risco, já que é o seu próprio capital, e que podem recuperar as perdas com ganhos futuros. Na realidade, o mercado nunca dá oportunidades aos apostadores.

O problema de usar toda a posição não está na própria alavancagem, mas no ato de "carregar pesado". Suponha que a conta tenha 1000U. Usar 900U para abrir uma posição de 10x alavancada faz com que, se o mercado se mover apenas 5 na direção oposta, a posição seja liquidada imediatamente; mas se usar apenas 100U com 10x, o mercado teria que mover-se 50 para o lado oposto para causar problemas. A minha amiga apostou 95% do seu capital, e com 10x de alavancagem, qualquer correção leve parecia uma faca a cortar.

Depois, resumi três princípios essenciais que segui por meio ano — sem uma única liquidação, e o saldo da conta até duplicar:

**Primeiro, usar apenas 20% do capital total por operação.** Uma conta de 10.000U, com uma operação máxima de 2.000U. Mesmo que essa operação perca 10%, ou seja, 200U, isso não é fatal para toda a conta.

**Segundo, a perda máxima por operação não deve ultrapassar 3%.** Com 2.000U e 10x de alavancagem, definindo um stop-loss de 1,5%, a perda na liquidação fica rigorosamente controlada dentro de 300U, ou seja, 3% do total.

**Terceiro, operar apenas em tendências, sem aumentar posições ao lucrar.** Em mercados de consolidação, simplesmente não operar; focar apenas em tendências claras de preço, assim evita que emoções superem a racionalidade.

Uma pessoa que aprendeu comigo passou de uma liquidação por mês para conseguir fazer seu capital de 5.000U crescer para 8.000U em três meses. Ela comentou algo bem interessante: "Antes achava que usar toda a posição era uma aposta de alto risco, agora entendo que posições leves permitem um fluxo mais sustentável."

Neste mercado, só quem sobrevive tem chance de ver os lucros. A tendência está se formando, não entre sozinho na escuridão. Se quer aprender disciplina de negociação, podemos estudar juntos.