Fazer trading e fazer negócios é essencialmente a mesma coisa — ganhar com a diferença entre o preço de entrada e saída. Os investidores de varejo frequentemente sofrem perdas, e as razões aparentes são variadas, mas na essência o problema está na mentalidade e no ritmo de operação. Quando o mercado sobe, relutam em realizar lucros, sempre achando que ainda há espaço; quando cai, tendem a ficar nervosos e vender em pânico.

Existe uma regra de dados interessante: os grandes investidores testaram a resistência psicológica do mercado — uma queda de 5% é suportada pela maioria; uma queda de 10%, cerca de 30% das pessoas começam a vender em pânico; ao chegar a 20%, o medo explode, e 50% dos investidores de varejo vendem suas posições; uma queda de 30% faz com que mais de 80% desistam imediatamente. Esses dados já são bem conhecidos pelos grandes fundos.

Assim, as regras do jogo são estas: os grandes players começam a pressionar o preço desde o início, repetidamente empurrando para baixo, causando uma queda unilateral, e estimulando o medo dos investidores de varejo. Assim, uma grande quantidade de ações baratas entra no bolso deles. Quando você acaba de vender em pânico, eles começam a puxar o preço para cima. Uma alta de 5% parece uma recuperação, 10% faz você se arrepender de ter vendido, 20% faz você não resistir e comprar de novo — e aí acaba preso na alta.

Por mais que o índice suba ou desça, os investidores de varejo simplesmente não conseguem ganhar dinheiro. Isso não é um problema técnico, é uma questão de mentalidade que foi completamente dominada. Você acha que os investidores de varejo realmente podem competir com esse tipo de estratégia de grandes fundos?