Recentemente, vi muitas pessoas a dizerem "o Bitcoin caiu para 80 mil, vou comprar na baixa com 10 vezes de alavancagem, desta vez vou ganhar uma fortuna". Para ser sincero, estou preocupado por essas pessoas.

O que é mais escasso no mercado de criptomoedas em 2025? Não são boas notícias, mas sim a liquidez em dinheiro. O aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão na maior magnitude em 30 anos fez com que o dinheiro do mercado fosse diretamente sugado para as finanças tradicionais. Agora, quem ainda se atreve a aumentar a alavancagem para comprar na baixa? Isso não é diferente de dançar tango à beira de um abismo.

Eu conheço um fã que, quando o preço estava a 82 mil, usou 8 vezes de alavancagem para comprar na baixa, e no final, uma pequena queda levou à liquidação, perdendo mais de 200 mil. Depois, veio chorando me procurar para rever a situação, dizendo que se soubesse, teria ouvido meu conselho de controlar a posição. Eu já vi esse tipo de coisa acontecer muitas vezes.

Vamos primeiro falar sobre o que é uma "armadilha de liquidez". De forma simples, significa que há menos dinheiro no mercado, e as ordens de compra e venda não conseguem suportar a pressão. Assim que ocorre uma transação um pouco maior, o preço da moeda começa a oscilar drasticamente. Este fenômeno é particularmente evidente em 2025 - de um lado, há o ajuste das políticas dos bancos centrais globais, e os fundos estão a fugir para as finanças tradicionais; do outro lado, no final do ano, várias instituições estão a realizar lucros, e o volume de negócios do mercado de criptomoedas caiu abruptamente.

Eu olhei os dados on-chain, a profundidade das ordens de compra e venda do Bitcoin recentemente é apenas 30% da mesma época do ano passado. O que isso significa? O montante de dinheiro que antes conseguia fazer o preço da moeda subir 1%, agora consegue fazê-lo subir 5%. E o mesmo se aplica ao contrário. Os jogadores alavancados estão sendo colhidos a todo momento.

Portanto, o meu conselho é muito claro: em 2025, deve-se evitar alavancagem alta. Os novatos devem desistir do trading com alavancagem, não ouçam aqueles que dizem "pequena alavancagem não faz mal, pode aumentar os lucros". Realmente pode aumentar os lucros, mas ao mesmo tempo também aumenta o risco. Assim que o mercado oscila, a liquidação pode acontecer em questão de segundos. Até os veteranos devem ser cautelosos, mesmo com experiência, não conseguem resistir a um mercado com falta de liquidez.