De acordo com a posição mais recente divulgada pelo conselho de decisão da Reserva Federal, mais da metade dos membros apoiam a redução da taxa de juros em 25 pontos de base em janeiro. Após este sinal, as expectativas do mercado aqueceram rapidamente, e bilhões de dólares em liquidez estão prestes a entrar em ação, parecendo que uma nova ascensão no mercado já está a caminho.

A longo prazo, isso não é apenas um ajuste técnico da taxa de juros; reflete a transição de todo o sistema financeiro de um modo de aperto para um modo de afrouxamento. Quando as finanças tradicionais "abrem as comportas", uma grande quantidade de capital ocioso procurará, por instinto, formas de crescimento mais eficientes, e o ecossistema de criptomoedas se torna, por acaso, o alvo preferido desses fundos. A experiência histórica tem demonstrado repetidamente que, sempre que um ciclo de redução da taxa de juros é oficialmente iniciado, a expansão da liquidez tende a elevar primeiro os preços de ativos principais como Bitcoin e Ethereum.

Em tais nós, as estratégias de investimento devem focar em oportunidades de tendência, em vez de serem enganadas por flutuações de curto prazo. Especificamente, o Bitcoin e o Ethereum ainda são os mais diretos receptores de liquidez, e serão os primeiros a se beneficiar. Em segundo lugar, estão as blockchains como a Solana e os principais protocolos dentro de seu ecossistema, que absorverão os fundos excedentes. Setores como AI, RWA e DeFi, que têm uma narrativa clara, também podem se tornar o foco nesta onda.

Dito isso, é importante manter a clareza. O mercado costuma apresentar grandes flutuações antes e depois de as expectativas serem plenamente atendidas, e a estratégia de "comprar baixo e vender alto" pode ser acionada a qualquer momento. Seguir cegamente a tendência ou apostar tudo é equivalente a se colocar em apuros sob a influência do FOMO. Uma abordagem mais inteligente é adotar um ritmo de construção de posição em etapas, permitindo que a gestão de riscos permeie todo o processo de alocação. Os sinais de uma mudança macro já estão suficientemente claros, mas as oportunidades pertencem sempre àqueles que têm tanto coragem quanto paciência.