Usual Protocol: resolução de problemas de finanças descentralizadas

Por que o Usual Protocol está mudando o mercado de moeda estável

Moedas estáveis desempenham um papel crucial na conexão das finanças tradicionais com as finanças descentralizadas, no entanto, as soluções existentes têm desvantagens significativas. Grandes provedores acumulam bilhões em lucros que não são distribuídos aos usuários. O acesso a ativos reais (RWA) permanece limitado para a maioria dos participantes do mercado. Além disso, a falta de transparência na gestão da garantia cria problemas de confiança.

Usual Protocol resolve esses problemas por meio de uma arquitetura financeira descentralizada que democratiza o acesso a RWA e distribui de forma justa os benefícios econômicos entre os participantes do ecossistema.

Como funciona o Usual: três tokens-chave

O ecossistema Usual é construído sobre três componentes interativos que criam um sistema universal para interagir com ativos reais.

USD0: moeda estável na base de ativos reais

USD0 é o ponto de entrada para o ecossistema Usual. Esta moeda estável destaca-se pela simplicidade de lançamento e transparência da garantia:

• Os utilizadores podem criar USD0, depositando garantias aprovadas sem permissões.
• A garantia consiste em investimentos de baixo risco, como os títulos do Tesouro dos EUA.
• Os detalhes das reservas são verificados tanto on-chain quanto off-chain através de auditorias independentes regulares

A cunhagem de USD0 pode ser feita de duas maneiras: diretamente (o usuário deposita a garantia) ou indiretamente (através da ajuda da DAO para aqueles que não podem manter certos ativos).

O protocolo garante segurança através de padrões rigorosos de colateralização. Apenas ativos totalmente garantidos e líquidos sem alavancagem são permitidos. Além disso, existe um fundo de seguro para cobrir perdas potenciais.

USD0++: forma líquida para tokens bloqueados

USD0++ — é um token de staking líquido que representa USD0, bloqueado até 30 de junho de 2028. Este mecanismo permite que os usuários:

• Ganhar tokens USUAL proporcionalmente ao USD0 bloqueado
• Negociar USD0++ em mercados secundários, mesmo enquanto os ativos principais permanecem em bloqueio

Para flexibilidade, são previstas várias opções de desbloqueio antecipado: a queima de uma certa quantidade de tokens USUAL na proporção de 1:1, a recompra a um preço mínimo através do DAO, ou o desbloqueio durante condições de mercado extremas através do mecanismo de arbitragem paritária.

USUAL: token de gestão e recompensa

USUAL serve como um mecanismo de recompensa e ferramenta de gestão. O seu design garante:

• Fabricação com base na receita: a velocidade de geração do USUAL adapta-se à receita real do protocolo
• Recompensas por staking: os participantes podem ganhar USUAL adicionais, mantendo tokens
• Votação na governança: os detentores de USUAL decidem quais ativos aceitar como garantia, como distribuir o tesouro e ajustar a estrutura de recompensas.

O mecanismo dinâmico de cunhagem leva em conta a oferta USD0++, as flutuações das taxas de juro e os parâmetros estabelecidos pelo DAO.

Posição de mercado atual

De acordo com os dados mais recentes, o USUAL está sendo negociado a $0.02 com um aumento diário de +0.04%. O protocolo tem uma moeda estável de $38.28M com mais de 1.5 bilhões de tokens em circulação. Nas últimas 24 horas, o volume de negociação foi de $695.07K.

Estímulos e efeito de rede

Para garantir liquidez suficiente, a Usual recompensa os provedores de liquidez com tokens USUAL adicionais pela participação nas pools USD0 ou USUAL.

Caminho para a descentralização

O Protocolo Usual começa com a supervisão centralizada da empresa Usual Labs para um lançamento suave. Com o tempo, a gestão será totalmente transferida para a Usual DAO, onde as decisões são tomadas coletivamente pelos detentores de USUAL e pelos investidores iniciais. Isso garante a transição de um modelo centralizado para uma verdadeira organização autônoma descentralizada.

Resumo

Usual Protocol representa uma abordagem abrangente para resolver problemas antigos do mercado de moeda estável. Através do sistema de multitokens (USD0, USD0++, USUAL) e mecanismos inovadores, o protocolo superará a lacuna entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas. A distribuição justa de recompensas, assegurada pela transparência e acesso democrático a RWA, posiciona a Usual como uma alternativa às soluções existentes.