Quais nações da América Latina estão liderando a revolução Cripto em 2024?

O setor de criptomoedas está a passar por um crescimento acelerado em toda a América Latina, impulsionado por uma combinação única de pressões económicas e políticas inovadoras. Com a inflação persistente, a depreciação da moeda e o acesso limitado a serviços bancários tradicionais, a região emergiu como um centro crítico para a adoção de ativos digitais e inovação em blockchain.

A escala deste movimento é substancial. De acordo com a pesquisa do Banco Interamericano de Desenvolvimento, o número de empresas de ativos digitais a operar na América Latina e no Caribe cresceu dramaticamente, dobrando entre 2016 e 2022. Em 2022, mais de 170 empresas de ativos digitais estavam a servir a região, com aproximadamente 100 sedeadas ou estabelecidas localmente. À medida que a indústria entra em 2024 com um sentimento otimista, vale a pena examinar quais jurisdições estão a liderar esta transformação.

Brasil: O Pioneiro das Criptomoedas da América do Sul

O Brasil ocupa a posição mais forte no panorama de adoção de cripto da região, classificando-se em nono lugar globalmente no Índice de Adoção Global de Cripto de 2023 da Chainalysis—o mais alto entre todas as nações da América Latina.

Por que o Brasil está acelerando o crescimento das criptomoedas:

Com o maior PIB e base de consumidores da América do Sul, o Brasil possui tanto a escala econômica quanto o tamanho populacional para impulsionar a adoção significativa. O país implementou estruturas regulatórias de apoio, incluindo a Lei 14.478 ( de 2022, que exige que todos os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham autorização federal. Além disso, o Banco Central do Brasil lançou testes do real digital )CBDC( em maio de 2023, envolvendo participantes importantes como Microsoft e Visa.

Fatores econômicos amplificam esse impulso. Estima-se que 34 milhões de brasileiros permaneçam sem banco, enquanto a concentração de riqueza continua acentuada—aproximadamente 1% dos mais ricos captura 28,3% da renda nacional. Entre julho de 2022 e junho de 2023, os volumes de transação de comerciantes de varejo e profissionais tiveram uma média de cerca de )bilhões, atingindo um pico de aproximadamente $2 bilhões em novembro de 2022.

A conscientização do consumidor já é alta. Uma pesquisa da Consensys e YouGov revelou que 59% dos entrevistados brasileiros entendem o que são criptomoedas, com aproximadamente uma em cada cinco pessoas atualmente possuindo ativos digitais. Entre aqueles familiarizados com a tecnologia, 46% expressaram que “provavelmente” ou “definitivamente” investiriam em criptomoeda nos próximos 12 meses.

O caminho a seguir:

A comunidade de negociação do Brasil demonstrou resiliência durante o recente mercado em baixa, com a demanda por Bitcoin permanecendo elevada em comparação com outros mercados regionais durante a queda. No entanto, os desafios persistem: o quadro regulatório continua a evoluir, a volatilidade dos preços pode desencorajar alguns participantes, e a infraestrutura bancária e fintech estabelecida apresenta pressão competitiva para soluções baseadas em blockchain que buscam entrar no mercado.

Argentina: A Crise Económica Impulsiona a Migração de Ativos Digitais

A Argentina apresenta uma narrativa contrastante—uma onde a desesperança econômica catalisou uma rápida adoção de criptomoedas. A mudança de política do país tem sido dramática: enquanto o banco central $3 BCRA( restringiu os serviços de criptomoedas em meados de 2022, em dezembro de 2023, novas lideranças aprovaram o Bitcoin como moeda oficial para contratos.

Fatores económicos do aumento das criptomoedas na Argentina:

Os números contam uma história convincente. A Argentina experimentou uma hiperinflação de 211,4% em 2023, com o governo posteriormente desvalorizando o peso em mais de 50% como parte de reformas de emergência. Essas condições criaram circunstâncias perfeitas para a adoção de criptomoedas como uma alternativa de reserva de valor.

Os dados de transações sublinham este movimento: a Argentina liderou a América Latina em volume de cripto bruto no ano até julho de 2023, com aproximadamente 85,4 bilhões de dólares em valor recebido. Notavelmente, mais de um terço )31%( desta atividade envolveu transações de stablecoins de tamanho retalhista, indicando uma clara preferência por ativos estáveis em preço em vez de alternativas voláteis.

O sentimento do consumidor reflete esta trajetória. Uma pesquisa da Morning Consult de 2022 descobriu que 60% dos argentinos acreditavam que o Bitcoin e outras criptomoedas teriam um bom desempenho nos próximos um a dois anos. A população tem efetivamente visto as criptomoedas como uma tábua de salvação financeira durante a turbulência econômica.

Oportunidades emergentes e perspetiva regulatória:

A Argentina está a preparar, segundo se reporta, regulamentos abrangentes para prestadores de serviços de criptomoedas, a fim de permanecer em conformidade com os padrões internacionais e evitar ser colocada na lista cinza do Grupo de Ação Financeira. Tal regulamentação deve proteger os usuários enquanto atrai plataformas globais de criptomoedas em busca de oportunidades de expansão. No entanto, um desafio persistente permanece: a volatilidade das criptomoedas pode ainda desencorajar a adoção entre aqueles que preferem a estabilidade relativa dos dólares americanos ou do ouro físico.

Colômbia: Remessas e Volatilidade da Moeda Regional

A história das criptomoedas na Colômbia reflete padrões regionais mais amplos: adoção impulsionada por remessas, instabilidade monetária e posicionamento governamental favorável. A nação ocupa a 32ª posição no Índice Global de Adoção de Criptomoedas de 2023 da Chainalysis, com 74% da atividade cripto a fluir através de exchanges centralizadas—sugerindo uma forte confiança dos usuários na infraestrutura estabelecida.

O que está a impulsionar a adoção na Colômbia:

As remessas formam um motor crítico de adoção. Os fluxos de remessas na Colômbia chegaram a 914,21 milhões de dólares em dezembro de 2023. Esse padrão acelerou após o lançamento em agosto de 2023 de uma stablecoin em peso colombiano na rede Polygon, oferecendo aos cidadãos e instituições opções de transferência, pagamento e poupança baseadas em blockchain.

A volatilidade da moeda também desempenhou um papel. O peso colombiano experienciou uma volatilidade significativa em 2022 devido à incerteza política, mas recuperou-se no início de 2023 com a desvalorização do dólar dos E.U.A… Essa incerteza levou muitos a optar pelo cripto como uma ferramenta preferida de preservação de riqueza.

O apoio do governo fortalece esta trajetória. O presidente Gustavo Petro tem ativamente buscado parcerias em Web3, reunindo-se com especialistas em blockchain em novembro de 2023 para explorar a modernização dos processos de faturamento em saúde e potencialmente implementar blockchain para registro de terras e documentação de propriedade.

Perspetivas futuras:

Dados históricos sugerem que as barreiras à adoção podem ser mais baixas do que em outros mercados. Uma pesquisa de 2019 descobriu que 80% dos colombianos estão abertos ao comércio de criptomoedas, com 50% daqueles com idades entre 25-40 tendo negociado ou expressado interesse em criptomoedas como Bitcoin )79%( ou Ether. Durante o mercado em baixa de 2022, os traders colombianos abraçaram a queda dos preços à medida que os volumes de depósitos aumentaram no meio do ano—evidência de uma convicção persistente, apesar da desaceleração do mercado. Combinado com o progresso regulatório contínuo, a trajetória cripto da Colômbia parece promissora.

México: Corredores de Remessas e Inovação em Pagamentos

O México ocupa a décima sexta posição no Índice Global de Adoção de Cripto da Chainalysis de 2023 e representa outro líder da LATAM ao lado da Argentina e do Brasil. A partir do quarto trimestre de 2022, mais de 7 milhões de mexicanos possuíam ou negociavam criptomoeda.

O modelo de adoção impulsionado por remessas:

O México comanda o maior mercado de remessas na LATAM—o segundo maior globalmente, de acordo com dados do Banco Mundial, com ) bilhões fluindo de nacionais que trabalham no exterior em 2022. Este substancial corredor de remessas, particularmente entre o México e os E.U.A., criou condições ideais para que as exchanges de criptomoedas estabelecessem serviços, com as remessas potencialmente servindo como um Portal para uma adoção mais profunda de ativos digitais.

As parcerias institucionais aceleraram ainda mais a adoção. Em 2023, a IBEX Mercado $61 , um provedor de pagamentos Bitcoin Lightning,( fez parceria com o Grupo Salinas, um grande conglomerado mexicano, para integrar pagamentos Lightning para liquidações de contas de internet.

Ambiente regulatório e potencial de mercado:

A abordagem regulatória do México é relativamente avançada. O governo emitiu regulamentos abrangentes sobre ativos digitais e estabeleceu ambientes de sandbox para empresas que testam tecnologias inovadoras e serviços financeiros. Este quadro de apoio diferencia o México de alguns concorrentes regionais.

A transformação digital apresenta oportunidades adicionais. O setor de e-commerce do México cresceu 23% em 2022 e, segundo relatos, possui a maior taxa de crescimento do mundo em e-commerce e pagamentos digitais. Estes canais de pagamento digital em expansão estão posicionados para uma disrupção liderada por criptomoedas a médio e longo prazo.

Desafios pela frente:

Os requisitos de conformidade permanecem estritos e nuançados, podendo atrasar a adoção mais ampla. No entanto, tais requisitos servem, em última análise, à proteção do usuário e à integridade setorial—considerações importantes para um crescimento sustentável.

Venezuela: Cripto como Ferramenta de Sobrevivência Económica

A história cripto da Venezuela difere fundamentalmente de outras nações da região. O país ficou em primeiro lugar entre todas as nações da LATAM em adoção de cripto no índice de 2020 da Coinanalysis, impulsionado pela instabilidade econômica e política em vez de um investimento oportunista.

Fatores económicos e políticos:

A Venezuela enfrenta uma hiperinflação que atinge 193% em 2023, a desvalorização da moeda e um mercado de remessas em rápido crescimento. No entanto, as sanções dos EUA sobre o petróleo ) implementadas em 2017, reduzidas no final de 2023(, criaram circunstâncias únicas. O governo tentou contornar as restrições negociando em cripto e rublos em vez de dólares americanos.

O governo lançou o petro—uma moeda digital apoiada pelo estado—em fevereiro de 2018 para apoiar o bolívar em dificuldades. Embora tenha sido descartado cinco anos depois, o petro familiarizou os cidadãos com ativos digitais e mecânicas de negociação. A escala de adoção reflete isso: os venezuelanos receberam $37,4 bilhões em cripto durante 2022, um aumento de 32% em relação ao ano anterior.

A adoção no mundo real é visível. Em junho de 2023, o Hotel Eurobuilding em Caracas começou a aceitar Bitcoin e altcoins como pagamento, seguindo as cadeias de fast food Pizza Hut e Burger King.

Questões de sustentabilidade:

Notavelmente, 92,5% da atividade cripto na Venezuela ocorre através de exchanges centralizadas, indicando uma forte dependência dos usuários em relação à infraestrutura estabelecida. No entanto, existem desafios: o órgão de supervisão cripto do país, Sunacrip ) criado em 2018(, foi fechado para “reestruturação” em setembro de 2023, com a reabertura agendada para março de 2024. Escândalos de corrupção passados envolvendo a agência podem ter causado danos reputacionais duradouros.

El Salvador: Adoção do Bitcoin Encontra a Realidade do Mercado

El Salvador merece consideração especial, apesar de não estar classificado entre os cinco primeiros por métricas de adoção. A nação tornou-se o primeiro país a adotar o Bitcoin como moeda legal )2021( e lançou simultaneamente a Chivo Wallet para pagamentos, transferências e depósitos em dólares americanos e Bitcoin.

O presidente Nayib Bukele destacou-se como o mais proeminente defensor político do Bitcoin, posicionando o ativo como uma solução para a inclusão financeira, remessas mais baratas e eficiência nos pagamentos. No entanto, os resultados foram decepcionantes: apenas 12% da população usou Bitcoin pelo menos uma vez para compras em 2023—uma queda de 50% em relação ao ano anterior.

Por que a adoção estagnou? O dólar americano, moeda corrente desde 2001, continua a ser amplamente aceito e oferece relativa estabilidade—eliminando a necessidade de um ativo que proteja contra a inflação que as criptomoedas preenchem em outros lugares. Além disso, a confiança dos consumidores continua limitada. Uma pesquisa de 2021 revelou que mais de três quartos dos salvadorenhos consideravam a adoção do Bitcoin “pouco sábia” ou “nada sábia.”

Apesar destes contratempos, o forte apoio do governo de El Salvador posiciona-o como uma importante jurisdição da LATAM para o desenvolvimento de criptomoedas a longo prazo.

A Perspectiva Regional: Cripto como Ferramenta de Transformação Financeira

Em toda a América Latina, a criptomoeda representa muito mais do que um investimento especulativo—funciona como uma ferramenta de preservação financeira e uma alternativa a sistemas tradicionais que requerem reforma estrutural. Os níveis de conhecimento permanecem elevados entre aqueles que adotaram cripto como proteção contra a inflação e mecanismos de preservação de riqueza.

Os governos regionais reconhecem cada vez mais o potencial da tecnologia blockchain para eficiência operacional, prevenção de fraudes e estabilidade econômica. Nenhum dos países da América Latina segue caminhos ou cronogramas idênticos para a adoção, mas os desafios à frente parecem superáveis. A trajetória de crescimento impressionante do setor sugere um espaço substancial para a expansão contínua nas jurisdições mais promissoras da região.