A Ascensão da Oracle na Corrida da Infraestrutura de IA nos EUA: Por Que Este Gigante da Tecnolog ia Merece a Sua Atenção no Portfólio

O Cenário em Mudança da Computação em Nuvem

Durante anos, o mercado de infraestrutura em nuvem parecia ser exclusivamente dominado pelos “Três Grandes”—Google Cloud da Alphabet, Amazon Web Services e Microsoft Azure. Esses incumbentes estabeleceram enormes fossos competitivos através de vantagens de primeiro a mover e profundas relações empresariais. No entanto, o crescimento explosivo na adoção da inteligência artificial reconfigurou fundamentalmente as dinâmicas competitivas.

À medida que as empresas em todo o mundo correm para aproveitar as capacidades da IA, enfrentam um desafio crítico: a maioria das organizações não possui a infraestrutura interna necessária para construir sistemas de IA sofisticados de forma independente. Essa dependência de recursos computacionais externos criou uma demanda sem precedentes por provedores de infraestrutura em nuvem capazes de oferecer a potência computacional que as aplicações de IA requerem. Nesse ambiente, a Oracle surgiu como um concorrente inesperado com um impulso notável.

O Momentum dos Negócios em Nuvem da Oracle: Os Números Contam a História

A transformação tem sido impressionante. A divisão de infraestrutura em nuvem da Oracle alcançou uma taxa de crescimento de 55% ano a ano no primeiro trimestre do seu exercício fiscal de 2026, terminando em 31( de agosto, superando substancialmente as normas da indústria. Isso não é um pico temporário—o guia da administração sugere que essa trajetória de crescimento persistirá.

Olhando para o exercício fiscal de 2029, a Oracle projeta que suas receitas totais vão mais do que dobrar dos atuais ) bilhões $59 em uma base de doze meses anteriores ( para ) bilhões. Para uma empresa da escala e maturidade da Oracle, esse tipo de aceleração de receita é extraordinário. Os mercados financeiros notaram, com a Oracle se remodelando de uma empresa de software legado para uma potência de infraestrutura de próxima geração.

Vantagens Competitivas num Mercado Saturado

A Oracle conseguiu diferenciar com sucesso as suas ofertas de cloud através de uma combinação de superioridade técnica e eficiência de custo. A empresa afirma que as suas soluções de infraestrutura oferecem um desempenho superior a preços mais baixos em comparação com os concorrentes estabelecidos. Esta proposta de valor parece estar a ressoar com os clientes empresariais, que estão a ver a Oracle como uma alternativa credível aos líderes de cloud atuais.

As dinâmicas competitivas mudaram notavelmente. Embora a Alphabet, Amazon e Microsoft tenham dominado ciclos tecnológicos anteriores, os requisitos específicos da infraestrutura de IA—capacidades de processamento paralelo massivo, otimização de hardware especializado e suporte de nível empresarial—criaram espaço para concorrentes ágeis capturarem participação de mercado. A capacidade da Oracle de escalar rapidamente sua infraestrutura enquanto mantém vantagens de custo a posiciona favoravelmente neste novo cenário.

Perspectiva de Avaliação para Investidores de Longo Prazo

Do ponto de vista da avaliação, a Oracle é negociada a um múltiplo preço-lucro futuro de 32x. Para muitas empresas de tecnologia maduras, esse múltiplo pareceria caro. No entanto, o consenso dos analistas projeta que a Oracle crescerá os lucros por ação a uma taxa anualizada de 22% nos próximos anos. Ao avaliar o preço em relação ao crescimento esperado, a avaliação torna-se notavelmente mais atraente.

Esta combinação de uma trajetória de crescimento significativa e avaliações razoáveis cria condições para retornos sustentados aos acionistas ao longo da próxima década. A empresa não está sendo negociada com fervor especulativo – suas projeções financeiras baseiam-se na capacidade de infraestrutura concreta e na demanda empresarial demonstrada.

A Tese de Investimento para a Próxima Década

A transformação da Oracle representa mais do que um único resultado trimestral positivo ou sucesso isolado de produto. A empresa está fundamentalmente reposicionando-se para capturar a maior tendência de infraestrutura tecnológica da década: computação impulsionada por IA. Com as empresas dos EUA e globais comprometidas com a integração de IA em suas operações, a demanda por infraestrutura de nuvem de alta qualidade e custo-efetiva parece praticamente ilimitada.

Para investidores com um horizonte de investimento de 10 anos, a Oracle oferece exposição a esta tendência secular através de uma empresa com credibilidade estabelecida, capacidades técnicas comprovadas e os recursos financeiros necessários para manter a sua posição competitiva. A recente correção das ações criou um ponto de entrada oportuno para aqueles que acreditam no potencial de longo prazo da empresa na revolução da infraestrutura de IA.