Por que é que os mercados financeiros se movem? Conheça a procura e a oferta para prever os preços com maior precisão

Se alguma vez te questionaste por que os preços das ações sobem e descem constantemente, a resposta está na força de choque entre duas partes: a procura e a oferta, que funcionam como um campo de batalha entre forças de compra e venda. Para investidores sérios na negociação, compreender este princípio não é apenas um conhecimento adicional, mas uma arma essencial para ler o mercado e escolher o momento certo para investir.

Antes de mais, o que são procura e oferta?

Procura e oferta são a base para determinar os preços em todos os mercados, podendo ser explicadas assim:

• Procura (Demand) = vontade de comprar a diferentes preços. Quando o preço desce, a quantidade que os compradores desejam aumenta. Quando o preço sobe, a procura diminui.
• Oferta (Supply) = vontade de vender a diferentes preços. Quando o preço sobe, os vendedores estão dispostos a oferecer mais produtos. Quando o preço desce, a quantidade vendida diminui.

Equilíbrio (Equilibrium) ocorre no ponto de interseção de ambos - ao preço e quantidade que satisfazem tanto compradores quanto vendedores. Nesse ponto, o mercado é estável, mas apenas por um breve momento, pois notícias, sentimentos e outros fatores externos tendem a quebrar esse equilíbrio.

Como funciona o mercado financeiro?

Nos mercados de ações e ativos financeiros, procura e oferta têm o mesmo conceito, mas as variáveis são mais complexas:

Fatores que impulsionam a procura:

• Liquidez no sistema (Mais ou menos dinheiro em circulação)
• Confiança dos investidores (Previsão de uma economia forte ou fraca)
• Taxas de juro (Quando baixas, mais pessoas investem em ações)
• Resultados das empresas (Se melhoram, aumenta a procura)

Fatores que impulsionam a oferta:

• Políticas de aumento de capital ou recompra de ações (Aumento de capital = mais ações = maior oferta)
• Novos IPOs de empresas (Aumento da oferta no mercado)
• Ocultação de vendas por grandes acionistas (Período de Lockup)
• Regulamentações do mercado

Como interpretar sinais de procura e oferta a partir do preço

1. Análise de velas (Candlestick)(

• Vela verde )Preço de fecho > preço de abertura( = Força de compra forte, sistema Demand vence
• Vela vermelha )Preço de fecho < preço de abertura( = Força de venda forte, sistema Supply vence
• Doji )Abertura e fecho iguais( = Ambas as partes estão em equilíbrio, não é claro para que lado irá

) 2. Análise de tendência

• Se o preço faz novos picos mais altos = Procura ainda forte, o preço continuará a subir
• Se o preço faz novos mínimos mais baixos = Oferta ainda forte, o preço continuará a descer
• Se o preço move-se dentro de um intervalo = Ambas as partes estão equilibradas, aguardando novos fatores

3. Análise de suporte e resistência

• Suporte ###Support( = ponto onde há força de compra. Quando o preço chega aqui, costuma reverter para cima
• Resistência )Resistance( = ponto onde há força de venda. Quando o preço chega aqui, costuma recuar para baixo

Técnica de zonas de procura e oferta: uso prático na negociação

Esta técnica procura pontos onde o preço perde equilíbrio de forma severa e entra em pausa dentro de uma faixa, antes de inverter ou continuar na mesma direção.

) 2 principais padrões:

1### Reversão (Reversal)

• DBR )Drop-Base-Rally(: preço despenca → pausa → rompe suporte para cima
  • Entrar na negociação quando o suporte é rompido para cima. Colocar Stop Loss abaixo do suporte.
• RBD )Rally-Base-Drop(: preço sobe → pausa → rompe resistência para baixo
  • Entrar na negociação quando a resistência é rompida para baixo. Colocar Stop Loss acima da resistência.

2) Continuação (Continuation)

• RBR (Rally-Base-Rally): preço sobe → pausa → continua a subir
  • Entrar na negociação quando a resistência do intervalo é rompida para cima.
• DBD )Drop-Base-Drop(: preço despenca → pausa → continua a cair
  • Entrar na negociação quando o suporte do intervalo é rompido para baixo.

Complementar: fatores que influenciam procura e oferta no mercado de ações

Fatores macroeconómicos:

• Crescimento económico e situação política
• Políticas do banco central )Aumentar ou diminuir taxas de juro(
• Dados de emprego, inflação

Fatores específicos das empresas:

• Demonstrações financeiras, resultados trimestrais
• Anúncios de gestão ou fusões e aquisições (M&A)
• Notícias sobre os principais executivos

Fatores de mercado:

• Fluxo de dinheiro de investidores institucionais
• Liberação de lock-up após IPO
• Volume de negociação e volatilidade

Resumo

Procura e oferta não são apenas teoria escolar — são o mecanismo que impulsiona todos os preços. Investidores que conseguem interpretar esses sinais terão vantagem na previsão de reversões de preço. Praticar a leitura de sinais através de velas, tendências e uso de zonas de procura e oferta ajudará a captar melhor os momentos e reduzir riscos em cada negociação.