Cinco empresas tecnológicas e de luxo para apostar em 2025: estratégia de investimento perante tarifas

2025 trouxe consigo uma mudança radical nos mercados financeiros globais. Após os recordes de rentabilidade de 2024, a imposição de tarifas pelos Estados Unidos—10% base em todas as importações, com picos de 55% na China, 50% na União Europeia e 24% no Japão—gerou uma volatilidade considerável. Embora os índices bolsistas tenham enfrentado pressões iniciais, recuperaram terreno rumo a máximos históricos após meses de correções. Neste ambiente de incerteza, identificar as empresas mais robustas torna-se crítico.

Cinco empresas líderes para investir em 2025

Diante dessas tensões tarifárias, existem oportunidades reais em setores com demanda estrutural resiliente. As seguintes cinco empresas combinam solidez financeira, liderança de mercado e inovação capaz de gerar retornos positivos mesmo em contextos adversos.

Novo Nordisk: líder farmacêutico com desafios competitivos

A empresa dinamarquesa especializada em diabetes e obesidade reportou um aumento de vendas de 26% em 2024, atingindo aproximadamente 42.100 milhões de dólares. No entanto, enfrentou uma queda de 27% em março de 2025, a mais acentuada desde 2002, devido à competição emergente da Eli Lilly com seu fármaco Zepbound.

Apesar dessas pressões, a Novo Nordisk executou movimentos estratégicos-chave: completou a aquisição da Catalent por 16.500 milhões de dólares em dezembro de 2024, ampliando sua capacidade de produção. Em março de 2025, licenciou o LX9851 para a Lexicon Pharmaceuticals por 1.000 milhões de dólares, acessando um mecanismo de ação diferente no tratamento da obesidade.

A empresa mantém margens operacionais de 43% e um orçamento ambicioso em P&D. Seu pipeline destaca-se com uma molécula dual GLP-1/amylina que conseguiu 24% de perda de peso em estudos preliminares. Embora tenha reduzido suas previsões de vendas para uma faixa de 13%-21% em maio de 2025, a demanda global sustentada por terapias antiobesidade posiciona a companhia para retornos positivos a longo prazo.

LVMH: oportunidade de recuperação no luxo global

O gigante francês de bens de luxo reportou receitas de 84.700 milhões de euros em 2024, com uma margem operacional recorrente de 23,1%. No entanto, enfrentou correções significativas em janeiro (6,7%) e abril (7,7%) após resultados do primeiro trimestre que mostraram crescimento modesto de 3%.

As tarifas americanas de 20% aplicadas em abril sobre produtos da União Europeia impactaram diretamente as ações da LVMH, que gera uma porção relevante de vendas nos EUA. Apesar disso, a correção no mercado oferece oportunidades atraentes.

A empresa fortalece sua competitividade por meio de inovação tecnológica—lançou a plataforma de inteligência artificial Dreamscape para personalizar preços e experiências—e expansão digital. Identifica focos de crescimento no Japão (vendas de dois dígitos em 2024), Oriente Médio (crescimento regional de 6%) e Índia, onde planeja novas lojas Louis Vuitton e Dior em Mumbai.

ASML: fornecedor essencial em tecnologia de semicondutores

A empresa neerlandesa dominante em litografia ultravioleta extrema (EUV) atingiu vendas de 28.300 milhões de euros em 2024 com uma margem bruta de 51,3%. No primeiro trimestre de 2025, registrou vendas de 7.700 milhões de euros e uma margem bruta recorde de 54%, projetando receitas entre 30.000 e 35.000 milhões de euros para todo 2025.

As ações sofreram uma queda de aproximadamente 30% no último ano devido a vários fatores: redução de capex em empresas como Intel e Samsung, emergência de concorrência chinesa em litografia, e restrições comerciais dos Países Baixos (que estima uma redução de 10-15% nas vendas para a China, embora sem alterar a orientação anual).

Apesar desses desafios, a ASML mantém uma posição dominante. A crescente demanda por chips avançados para inteligência artificial e computação de alto desempenho garante a necessidade contínua de seus sistemas EUV. A recente correção representa uma oportunidade de entrada para investidores buscando exposição ao setor de semicondutores.

Microsoft: correção na avaliação após pressões regulatórias

O gigante tecnológico americano reportou receitas de 245.100 milhões de dólares no ano fiscal de 2024, com crescimento de 16% ao ano. O lucro líquido atingiu 88.100 milhões, aumentando 22%.

No início de 2025, as ações sofreram uma correção de aproximadamente 20% desde máximos históricos, com um mínimo intradiário de 367,24$ em 31 de março. Essa retração refletiu dúvidas sobre avaliação, desaceleração relativa do crescimento do Azure e pressões macroeconômicas por tensões tarifárias e altas taxas de juros. Além disso, a investigação da FTC sobre práticas monopolistas em nuvem e cibersegurança pesou sobre a cotação.

No entanto, em abril de 2025, a Microsoft apresentou resultados sólidos do terceiro trimestre fiscal: receitas de 70.100 milhões de dólares com margem operacional de 46%, enquanto o Azure e serviços em nuvem avançaram 33%. A companhia continua investindo agressivamente em inteligência artificial, embora execute ajustes internos—mais de 15.000 cortes de postos entre maio e julho para redirecionar recursos para IA.

A Microsoft mantém uma posição financeira robusta. A correção recente pode representar uma oportunidade para investidores interessados em empresas líderes com avaliações mais atraentes.

Alibaba: ressurgimento na tecnologia chinesa com volatilidade

O conglomerado tecnológico chinês, dominante no comércio eletrônico através do Taobao e Tmall, anunciou um plano trienal de 52.000 milhões de dólares para reforçar infraestrutura de inteligência artificial e nuvem. Além disso, lançou uma campanha de 50.000 milhões de yuan em cupons para revitalizar o consumo interno.

No trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024, a Alibaba reportou receitas de 280.200 milhões de yuan, aumento de 8% ao ano. No trimestre finalizado em 31 de março de 2025, as receitas foram de 236.450 milhões de yuan, com lucro líquido ajustado que cresceu 22%, impulsionado por um aumento de 18% em Cloud Intelligence.

As ações experimentaram volatilidade significativa: queda de 35% desde máximos de 2024 em janeiro por preocupações com investimentos em IA e tensões comerciais; posterior recuperação de 40% até meados de fevereiro; e nova queda de 7% após resultados de março considerados fracos.

Apesar desses movimentos voláteis, a Alibaba continua posicionada como protagonista na economia digital chinesa. Os preços atuais oferecem oportunidades para investidores com horizonte de longo prazo.

Estratégia para identificar empresas líderes em 2025

Em um contexto marcado por protecionismo e novas tensões tarifárias, os investidores devem adotar abordagens claras:

Diversificação setorial e geográfica: Priorizar empresas com forte presença em mercados domésticos ou modelos de negócio menos dependentes do comércio internacional. Isso reduz a exposição a tarifas.

Empresas inovadoras e adaptáveis: Aquelas que lideram em digitalização e inovação podem crescer mesmo em ambientes incertos, pois respondem a demandas estruturais globais como inteligência artificial, semicondutores avançados e energia sustentável.

Monitoramento constante do ambiente político e econômico: A flexibilidade e leitura ativa de riscos geopolíticos fazem a diferença entre proteger capital e assumir perdas desnecessárias.

Acesso a essas melhores empresas para investir em 2025

Investidores interessados nessas empresas líderes têm múltiplas opções:

Ações individuais: Através de uma conta em instituição bancária ou corretora autorizada, adquirir diretamente as ações desejadas.

Fundos de investimento: Incluem diversas ações temáticas (por país, setor) gerenciadas ativamente ou de forma passiva, permitindo diversificação embora com menor controle sobre a seleção específica.

Derivados: Os contratos por diferenças (CFDs) permitem amplificar posições com menor capital inicial ou cobrir riscos diante da volatilidade por meio de alavancagem. Em ambientes de políticas econômicas agressivas, diversificar entre derivativos e ativos tradicionais equilibra riscos enquanto mantém exposição a setores promissores.

A alavancagem requer disciplina e conhecimento sólido, pois pode ampliar tanto ganhos quanto perdas.

Reflexão final: navegando 2025

O ano de 2025 provavelmente será lembrado como o ano em que o rally de rentabilidades recorde desacelerou, dando lugar a volatilidade e incerteza sem precedentes próximos. Os investidores devem reconhecer que lucros passados nunca determinam retornos futuros.

Neste cenário único, a estratégia mais prudente inclui: construir carteiras diversificadas tanto setorial quanto geograficamente, alocar uma porção em ativos de refúgio como títulos ou ouro para compensar perdas potenciais, evitar decisões impulsivas por pânico, e manter-se informado sobre conjuntura política, econômica e conflitos em andamento.

Estar informado é estar preparado. As melhores empresas para investir em 2025 serão aquelas que demonstrarem capacidade de adaptação e solidez financeira em um cenário sem precedentes.