Conheça a fundo a negociação de CFD: do básico à análise completa de riscos

CFD é realmente seguro? Veja primeiro estes riscos antes de decidir

Muitas pessoas têm curiosidade sobre a negociação de CFD, mas primeiro é importante entender um ponto — CFD é uma ferramenta financeira de alto risco. De acordo com dados do setor, a proporção de investidores de varejo que perdem dinheiro nesta categoria de negociação ultrapassa 70%. Antes de entrar neste mercado, você precisa compreender claramente com o que está lidando.

Os maiores riscos vêm de três aspectos: primeiro, o risco de qualificação da plataforma; no mercado, existem muitas plataformas ilegais ou com regulamentação frouxa, que podem cobrar comissões elevadas (em forma de spread), corroendo seus lucros diretamente. Em segundo lugar, a armadilha do leverage; embora o leverage possa ampliar ganhos, também aumenta perdas, e uma reversão de mercado pode fazer suas perdas excederem suas expectativas. Por último, o risco de virtualização de ativos — você compra um contrato e não um ativo real, sem direito a dividendos ou outros benefícios.

Conhecendo os Contratos por Diferença: o que exatamente é essa modalidade de negociação

Contrato por Diferença (CFD, na sigla em inglês Contract For Difference) é, na essência, um acordo de negociação entre duas partes. Diferente do investimento tradicional, ao negociar CFD você não possui fisicamente qualquer ativo ou bem, mas realiza operações de especulação baseadas na variação de preços, com liquidação em dinheiro.

Por exemplo: se você acredita que um ativo vai subir, pode assinar um contrato de compra; por outro lado, também pode assinar um contrato de venda. O lucro ou prejuízo final depende da diferença entre o preço de abertura e o de fechamento. Este tipo de contrato geralmente é oferecido por corretores, que fornecem os produtos e dados de mercado, enquanto o investidor paga uma taxa de serviço financeiro correspondente.

Como fazer negociação de CFD? Visão geral do processo de negociação

A flexibilidade do CFD está no fato de você poder realizar operações de compra (long) e venda (short). Suponha que você negocie um contrato de petróleo bruto (código USOIL); se prever que o preço do petróleo vai subir, pode “comprar” para abrir uma posição longa; se prever que vai cair, pode “vender” para abrir uma posição curta.

Este mercado opera sob o sistema de T+0 — contratos comprados ou vendidos no mesmo dia podem ser fechados a qualquer momento, permitindo uma resposta rápida às mudanças de mercado. Como o CFD é baseado em contratos, geralmente suporta operações com alavancagem; você precisa depositar apenas uma margem para negociar uma quantia muito maior. Mas lembre-se, a alavancagem é uma espada de dois gumes: pode aumentar seus ganhos, mas também suas perdas.

Quais produtos podem ser negociados via CFD

Em teoria, qualquer produto que tenha mercado de futuros ou de spot pode ser negociado via CFD. Atualmente, o mercado mais ativo é o CFD de câmbio (forex), como EUR/USD, GBP/USD, etc.

Além do forex, os principais produtos incluem:

• Commodities: petróleo, cobre, ouro, prata, etc.
• Ações e índices: negociação de principais ações globais e índices de ações
• Criptomoedas: Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, entre outros ativos digitais
• ETFs e outros derivativos

Em comparação com ações, fundos e futuros, que muitas vezes requerem milhares de dólares para começar, o investimento em CFD tem uma barreira de entrada muito baixa, podendo começar com apenas alguns dólares.

Quanto custam as negociações de CFD

O principal custo é o spread — a diferença entre o preço de compra e o de venda. Por exemplo, no EUR/USD, se a cotação passar de 1.09013 para 1.09007, o spread é 0.00006, e o custo de uma negociação de 1 lote padrão (100.000 unidades) será de 6 dólares. A boa notícia é que esse spread é pago no momento da abertura da posição, sem custos adicionais na hora de fechar.

Outro custo é o juros de manutenção de posição overnight. Se você mantiver uma posição por mais de um dia, precisará pagar juros calculados com base no tamanho da posição, na diferença de taxa de juros e no tempo de manutenção. Contudo, como a maioria das negociações de CFD são de curto prazo, traders que não mantêm posições abertas à noite geralmente não pagam esse custo, e em alguns casos podem até receber juros.

Vantagens do CFD em relação a outros métodos de negociação

Flexibilidade de operar em ambas as direções — seja em alta ou baixa, o CFD oferece oportunidades de lucro. Além disso, o sistema T+0 permite abrir e fechar posições várias vezes no mesmo dia, oferecendo uma flexibilidade muito maior do que a negociação de ações.

Vantagem do leverage — com uma pequena quantia de capital, você pode controlar uma posição muito maior. Por exemplo, ao negociar ações da Apple, você não precisa comprar uma ação inteira, mas pode usar alavancagem para participar das variações de preço com um custo menor.

Vantagem de custos — normalmente, os CFDs não cobram comissão, sendo os custos principais o spread e os juros overnight. Em comparação com futuros, que possuem uma estrutura de custos mais complexa, o CFD é mais simples.

A regulamentação: a negociação de CFD é regulada?

Sim, muitos países ao redor do mundo possuem regulamentação específica para corretores de CFD. Organizações como a ASIC na Austrália, FCA no Reino Unido, entre outras, são órgãos reguladores reconhecidos. Desde que a plataforma possua licença emitida por esses órgãos, geralmente indica conformidade e maior segurança.

No entanto, há plataformas que operam sem regulamentação clara — ou seja, não divulgam sua situação regulatória ou possuem licenças de jurisdições com regulamentação frouxa, como Ilhas Cayman ou Dubai. Os investidores devem ser cautelosos ao escolher plataformas, verificando os números de licença nos sites dos órgãos reguladores para confirmar sua autenticidade e validade.

Classificação das licenças de regulamentação:

• Primeira linha: CFTC (EUA), FCA (Reino Unido), ASIC (Austrália), ESMA (Europa)
• Segunda linha: MAS (Singapura), FSA (Japão), FMA (Nova Zelândia), SFC (Hong Kong)
• Terceira linha: Ilhas Cayman, Dubai, etc.

Critérios essenciais na escolha de uma plataforma de CFD

Prioridade máxima: regulamentação — deve-se verificar se a plataforma possui licença de órgãos reguladores internacionais de primeira ou segunda linha. É importante que o corretor envie relatórios financeiros e de operações de clientes periodicamente, garantindo a segurança do capital investido.

Outros fatores a considerar incluem:

• Tamanho e tempo de operação da empresa: plataformas pequenas ou novas podem ser mais propensas a fraudes
• Suporte ao cliente: prefira plataformas que ofereçam suporte no idioma local, facilitando a resolução de problemas
• Spread: deve estar dentro de uma faixa razoável; spreads muito baixos podem indicar armadilha
• Custos ocultos: atenção a possíveis taxas de saque, comissão ou outras cobranças escondidas

Diferenças entre CFD, margem de câmbio e futuros

Margem de câmbio vs CFD: a margem de câmbio é uma subcategoria de CFD, limitada a negociações de forex. O CFD abrange uma gama mais ampla de ativos, incluindo ações, forex, ETFs, índices, commodities e criptomoedas.

Futuros vs CFD: os futuros envolvem entrega física do ativo, com direito de propriedade e data de vencimento. Os CFDs não envolvem entrega, baseando-se apenas na variação de preço, sem data de vencimento. Os custos de futuros incluem impostos e taxas de corretagem, enquanto os custos de CFD são principalmente o spread.

Perguntas frequentes para iniciantes

Q: É legal negociar CFD em Taiwan?
A: Sim, atualmente a negociação de CFD é legal em Taiwan. Desde que a plataforma seja regulamentada, a negociação não apresenta problemas legais.

Q: CFD é investimento ou especulação?
A: Na prática, a maioria dos traders de CFD busca lucros de curto prazo ou proteção contra riscos, portanto, a negociação de CFD é mais próxima de especulação. Embora existam investidores de longo prazo, sua proporção é pequena.

Q: Quando posso negociar CFD?
A: A negociação de CFD é bastante flexível, podendo ocorrer 24 horas por dia durante dias úteis. Para investidores na Ásia com fuso horário UTC+8, os horários de maior atividade são durante a sobreposição do mercado europeu e americano, das 20h às 2h da manhã.

Q: Como evitar armadilhas comuns na negociação de CFD?
A: Primeiramente, escolha plataformas regulamentadas e licenciadas. Evite plataformas sem qualificação. Use alavancagem com moderação, não se deixe seduzir por alavancagens elevadas. Utilize ferramentas de stop loss e take profit para controlar riscos. Faça pesquisas completas e mantenha registros de negociações para aprimorar suas estratégias continuamente.

Resumo: recomendações principais para investir em CFD

Os contratos por diferença operam há anos no mercado internacional, com um sistema relativamente estável. Mas, para investidores de Taiwan, é fundamental prestar atenção aos seguintes pontos antes de participar:

A prioridade é escolher plataformas regulamentadas, de grande porte e com longa história, que possuam licenças de órgãos reguladores internacionais de primeira ou segunda linha. Além disso, é importante fazer uma pesquisa de mercado adequada, evitar uso excessivo de alavancagem e aproveitar ao máximo as ferramentas de gerenciamento de risco, como stop loss e take profit. O sucesso na negociação depende de uma disciplina rígida; a ganância excessiva só leva a perdas maiores.

Aviso importante: CFD é uma ferramenta de investimento de alto risco, não adequada para todos os investidores. Antes de começar, recomenda-se usar contas demo para se familiarizar com o processo de negociação e avaliar se esse método se encaixa na sua tolerância ao risco.

Seja você um iniciante ou um trader experiente, acompanhar as oscilações do mercado e gerenciar riscos de forma eficaz são a base para lucros sustentáveis.