Ativos digitais sofrem pequena correção, mas os mercados tradicionais apresentam recuperação—Visão geral do mercado global em 22 de dezembro

Atuação das criptomoedas diverge, o Bitcoin sofre ligeiro aperto

Entrando na última semana de dezembro, o mercado de ativos digitais apresenta uma tendência de oscilações. O Bitcoin caiu 0,34% nas últimas 24 horas, cotado atualmente a 88.020 dólares, o que, de acordo com a taxa de câmbio atual, equivale a aproximadamente 6,35 milhões de RMB (considerando 2000 dólares = 14.400 RMB). O Ethereum mostrou-se ainda mais fraco, com uma queda de 0,03% nas últimas 24 horas, cotado a 2.976 dólares, o que equivale a cerca de 21.465 RMB. Em contrapartida, os mercados financeiros tradicionais tiveram uma recuperação clara, fenômeno que merece atenção.

Mercado de ações dos EUA em alta, os três principais índices sobem juntos

Na sexta-feira, notícias positivas chegaram ao mercado de ações dos EUA. O índice Dow Jones subiu 0,38%, o S&P 500 ampliou seu ganho para 0,88%, enquanto o Nasdaq Composite avançou 1,31%, apresentando um desempenho notável. Essa alta está relacionada ao volume de contratos de 7,1 trilhões de dólares, decorrente do “Dia de Liquidação de Quatro Períodos” (vencimento simultâneo de futuros e opções) na semana passada. As ações de tecnologia lideraram, com a Oracle subindo 6,6%, Nvidia e Broadcom aumentando 3,9% e 3,2%, respectivamente, demonstrando otimismo contínuo do mercado em relação aos fabricantes de hardware. Contudo, nem todas as ações tiveram bom desempenho: a Nike, com operações na China, apresentou uma queda de 10,5%, refletindo fraco desempenho.

Prata atinge recorde histórico, metais preciosos permanecem estáveis

No mercado de commodities, o preço da prata disparou para um novo recorde histórico, ultrapassando a marca de 67,0 dólares, impulsionado pela demanda de investimento e por tensões na oferta. O ouro, por sua vez, permaneceu relativamente estável, formando uma figura de estrela cadente pelo segundo dia consecutivo, com um aumento de apenas 0,14%, cotado a 4.338,6 dólares por onça. Essa divergência reflete diferentes expectativas dos participantes do mercado em relação ao futuro dos metais preciosos.

Weak Yen provoca alertas de intervenção do Banco Central

Após o aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão, esperava-se uma valorização do iene, mas o que ocorreu foi o contrário. O dólar/iene subiu 1,39%, aproximando-se do nível psicológico de 158,0, pressionando o iene para uma contínua depreciação. O ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, emitiu um alerta, afirmando que, se ocorrerem movimentos “unilaterais e violentos” na taxa de câmbio, o Japão adotará medidas de intervenção conforme o acordo bilateral com os EUA. O raciocínio por trás disso é: após o aumento de juros, fundos macro globais altamente alavancados perceberam que a relação custo-benefício do iene como moeda de financiamento caiu drasticamente, reduzindo o risco de fechamento de posições de carry trade, mas ao mesmo tempo criando nova pressão sobre o Banco Central.

Mercado de títulos apresenta reversão, rendimentos sobem

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos tornou-se foco do mercado. Nos EUA, o rendimento do título de referência de 10 anos subiu para 4,15%, um aumento de 3 pontos-base em relação ao dia anterior. No Japão, o rendimento dos títulos de 10 anos disparou, ultrapassando 2%, atingindo o maior nível desde 1999. Na Europa, o mercado de títulos também não ficou de fora, com o rendimento dos títulos de 30 anos da França subindo para 4,525%, atingindo o maior nível desde 2009. Essa rodada de ajustes no mercado de títulos indica que os rendimentos globais livres de risco estão em alta, reduzindo a atratividade de ações e outros ativos de risco.

Índice de medo cai significativamente, apetite por risco se recupera

De forma animadora, o índice de medo VIX caiu 11,57%, refletindo uma redução clara na preocupação dos participantes do mercado com o futuro. As ações europeias também subiram, com o índice DAX 30 da Alemanha avançando 0,37%, o CAC 40 da França subindo 0,01% (menor variação), e o FTSE 100 do Reino Unido crescendo 0,61%. As ações de Hong Kong também reagiram, com o contrato de índice Hang Seng Night Futures fechando em 25.843 pontos, 152 pontos acima do fechamento do índice Hang Seng de ontem.

Federal Reserve sem necessidade urgente de cortar juros

Recentemente, os presidentes do Federal Reserve de Nova York, Williams, e de Cleveland, Harker, emitiram sinais importantes: o Fed atualmente não vê necessidade de ajustar ainda mais as taxas de juros. Williams afirmou que a política de redução de juros já colocou a política monetária em um “estado muito bom”, e espera que a inflação retorne a 2%, sem prejudicar desnecessariamente o mercado de trabalho. Harker, por sua vez, adotou uma postura mais hawkish, defendendo que o Fed deve manter as taxas inalteradas até a primavera. Isso sugere que as expectativas de uma redução significativa de juros em 2025 podem precisar ser revistas.

Confiança do consumidor nos EUA ainda precisa melhorar

O índice de confiança do consumidor dos EUA para dezembro subiu para 52,9, uma melhora em relação ao mês anterior, mas ainda muito abaixo do nível de 2024. Uma pesquisa da Universidade de Michigan mostrou que a percepção dos consumidores sobre a compra de bens duráveis deteriorou-se para o nível mais baixo da história, com a situação econômica permanecendo como principal preocupação. Isso indica que, embora o sentimento de curto prazo melhore, os fundamentos econômicos ainda precisam de tempo para se recuperar.

Tendências nos mercados de energia e câmbio

O preço do petróleo WTI subiu 1,14%, atingindo 56,5 dólares por barril. O dólar index avançou 0,3%, chegando a 98,7, mantendo sua força. O euro/dólar caiu 0,12%. Essas tendências no mercado cambial e de commodities reforçam a continuidade do ciclo de força do dólar.

De modo geral, em 22 de dezembro, os mercados globais apresentaram um cenário de recuperação de ativos tradicionais e leve ajuste em ativos digitais. Eventos como o aumento de juros pelo Banco do Japão, a pausa do Fed na redução de juros, e a alta histórica da prata, entre outros, criaram um ambiente de mercado complexo. Para os investidores, o mais importante é compreender a lógica por trás dessas aparências — a liquidez global está passando por mudanças sutis, e a correlação entre ativos digitais e tradicionais continua sendo uma área a ser observada.