O estrategista do JPMorgan, Mislav Matejka, afirma que a recente fraqueza das ações de semicondutores deve ser usada como uma oportunidade de compra

"Os riscos de novos surtos permanecem, mas acreditamos que se deve continuar usando quaisquer quedas em meio a manchetes geopolíticas adversas para adicionar posições", escreveu Matejka.
O posicionamento tecnológico preferido da empresa é "semicondutores acima de hyperscalers acima de jogos de risco de IA", com o JPMorgan acrescentando que "a recente fraqueza no SOX e na Coreia será usada como uma oportunidade para adicionar, já que o ciclo de alta dos semicondutores não está atingindo o pico tão cedo, e uma oferta significativa provavelmente não chegará antes de 2028."
Sobre as Magníficas Sete, o JPMorgan está mais cauteloso, afirmando que o grupo "provavelmente continuará a sofrer desvalorização devido aos medos de monetização".
A empresa também continua "fundamentalmente pessimista em relação às apostas de canibalização da IA", incluindo software, serviços empresariais e mídia, embora veja espaço para recuperações táticas quando essas áreas se tornarem sobrevendidas
No nível mais amplo do mercado, o JPMorgan espera novas máximas nas ações globais no segundo semestre, apoiadas por lucros fortes, alívio das pressões inflacionárias e posicionamento mais leve. Matejka acrescentou que a IA "provavelmente não será a única história na cidade no segundo semestre", com small caps, cíclicos e mercados internacionais devendo se beneficiar de uma participação mais ampla do mercado