Desde o surgimento da indústria dos ativos digitais, o número de utilizadores a nível global e o volume de ativos detidos têm vindo a crescer de forma contínua. No entanto, persiste um desafio estrutural: apesar de muitos utilizadores possuírem ativos digitais consideráveis nas suas carteiras, estes fundos continuam a ser de difícil utilização direta em compras do quotidiano. Seja para fazer compras no supermercado, subscrever serviços online, efetuar pagamentos internacionais ou pagar em estabelecimentos físicos, o acesso dos ativos digitais à economia real tem sido sistematicamente bloqueado.
Esta realidade está agora a mudar. Em 2025, o volume anual de transações com stablecoins atingiu aproximadamente 33 biliões $ — ultrapassando os 25,5 biliões $ processados em conjunto pela Visa e Mastercard. Em abril de 2026, o total de stablecoins em circulação superou os 321 mil milhões $. O volume mensal de pagamentos com cartões cripto situou-se entre 500 milhões $ e 600 milhões $ no início de 2026, com uma projeção anual superior a 5 mil milhões $. As stablecoins estão a evoluir de simples meios de transação on-chain para verdadeiras ferramentas de pagamento no mundo real.
Neste contexto, a PayFi está a afirmar-se como o motor central de ligação entre os ativos on-chain e o consumo no mundo físico. O Gate Card, o cartão Visa de ativos digitais da Gate, procura responder a uma questão essencial: poderão os criptoativos tornar-se, de facto, uma ferramenta prática para pagamentos do dia a dia?
Era PayFi: Integração Profunda entre Pagamentos e Finanças
A lógica central da PayFi (Payment Finance) não se limita a viabilizar pagamentos em criptoativos. O seu objetivo é reconstruir a relação entre pagamentos, liquidação e serviços financeiros, explorando o "valor temporal do dinheiro". Entre 2025 e 2026, a PayFi evolui de uma ferramenta de pagamento cripto para um motor de pagamentos e finanças de nova geração. As stablecoins são agora utilizadas em larga escala para pagamentos de alta frequência e transfronteiriços, oferecendo níveis de eficiência e custos de liquidação claramente superiores aos dos sistemas tradicionais.
Stablecoins, RWAs e IA estão a moldar conjuntamente a base da PayFi. As stablecoins assumem-se como camada universal de liquidação entre blockchains e sistemas. Os RWAs (Real World Assets) trazem ativos da economia real para a blockchain, permitindo liquidação e liquidez 24/7. A inteligência artificial está a impulsionar os sistemas de pagamento para modelos de controlo dinâmico de risco e tomada de decisão automatizada.
Os casos de utilização das stablecoins expandiram-se rapidamente, passando de instrumentos de liquidação interna em exchanges para meios de pagamento aceites globalmente. Os volumes de transação on-chain de USDT e USDC continuam a crescer, e cada vez mais comerciantes aceitam pagamentos em stablecoins, direta ou indiretamente. Em maio de 2026, a capitalização global de mercado das stablecoins atingiu 321,6 mil milhões $, um aumento de cerca de 12% desde o início do ano. A oferta de USDT subiu para 189 mil milhões $, representando mais de 58% de quota de mercado. As stablecoins estão a consolidar-se como ferramentas de pagamento globais de alta frequência, com uma utilidade cada vez mais reforçada.
Os pagamentos transfronteiriços são, atualmente, a aplicação PayFi mais madura. Os ciclos de liquidação passaram de vários dias para apenas alguns minutos e os custos totais caíram para uma fração dos sistemas tradicionais. Paralelamente, os pagamentos em cripto estão a passar de nichos específicos para infraestruturas de consumo de massas.
O Desafio do Gasto em Stablecoins: Fácil de Deter, Difícil de Utilizar
Contudo, subsiste uma contradição estrutural: apesar do crescimento da gestão de ativos cripto, os canais para gastos quotidianos em larga escala permanecem subdesenvolvidos.
Se um utilizador quiser pagar com USDT, depara-se normalmente com um processo complexo: transferir USDT da carteira para uma conta de trading, vender por moeda fiduciária, levantar para a conta bancária e, só então, utilizar um cartão bancário tradicional para efetuar o pagamento. Este conjunto de etapas pode demorar horas ou mesmo dias, implicando múltiplas comissões. Apesar da expansão da gestão de ativos cripto, a percentagem de ativos efetivamente utilizada em despesas do dia a dia continua muito reduzida.
A volatilidade dos preços complica ainda mais o ato de gastar. Segundo dados de mercado da Gate, a 8 de julho de 2026, o Bitcoin (BTC) estava cotado em 63 648,1 $, uma descida de 10,73% nos últimos 30 dias e de 33,74% no último ano. O Ethereum (ETH) situava-se nos 1 780,32 $, com uma queda de 20,92% em 30 dias e de 31,14% em termos anuais. Os utilizadores receiam que os ativos gastos hoje possam valorizar significativamente no futuro, o que reduz a propensão ao consumo.
As stablecoins, por outro lado, oferecem um cenário distinto. O preço do USDT mantém-se estável, tornando-se naturalmente adequado para pagamentos do quotidiano. Contudo, falta uma infraestrutura de pagamento direta. Esta lacuna gerou uma procura clara no mercado por cartões de pagamento em cripto.
A Visa está a lançar mais de 130 projetos de integração "stablecoin + cartão bancário" em mais de 50 países. Em abril de 2026, o seu negócio de liquidação com stablecoins atingiu um volume anualizado de 7 mil milhões $. Os dados do setor refletem claramente a dimensão real desta procura — os pagamentos em cripto estão a passar de casos de uso de nicho para infraestruturas de consumo de massas.
Gate Card: Uma Ferramenta de Pagamento que Liga Ativos On-Chain ao Consumo Global
O Gate Card é um cartão de pagamento de ativos digitais lançado pela Gate, diretamente associado a uma conta de pagamentos Gate Pay. Os utilizadores não precisam de converter previamente USDT ou outros ativos digitais em moeda fiduciária; o sistema gere automaticamente a conversão e liquidação dos ativos no momento da transação. Isto significa que os ativos on-chain dos utilizadores permanecem intactos até ao momento da compra.
O Gate Card associa o saldo de ativos digitais dos utilizadores diretamente aos limites de despesa aceites pela rede Visa, permitindo gastar ativos on-chain no mundo real sem intermediários. Anteriormente, uma compra típica exigia vários passos: transferência da carteira para a exchange, venda por moeda fiduciária, levantamento para a conta bancária e, só então, pagamento com cartão tradicional. O Gate Card comprime todo este processo num único passo — basta passar o cartão ou associar uma carteira digital para pagar.
O limite de despesa do cartão baseia-se no saldo disponível na conta Gate Pay do utilizador. É possível aumentar esse saldo adquirindo ativos digitais através da funcionalidade de compra de cripto da Gate ou transferindo ativos de outras carteiras para a conta Gate.
Atualmente, o Gate Card suporta quatro ativos digitais para pagamento direto: USDT, BTC, ETH e GT. Se o utilizador detiver algum destes ativos na sua conta Gate Pay, pode escolher qualquer um deles como fonte de fundos no momento da compra. O USDT, enquanto stablecoin, é naturalmente adequado para despesas do dia a dia. O Bitcoin e o Ethereum, as duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado, podem ser mantidos a longo prazo, mas também gastos diretamente quando necessário. O GT, token nativo do ecossistema Gate, oferece ainda mais opções de pagamento aos utilizadores.
Dois Tipos de Cartão e uma Estrutura de Comissões Transparente
O Gate Card disponibiliza opções de cartão virtual e físico, permitindo ao utilizador escolher o formato que melhor se adapta às suas necessidades.
O cartão virtual é, para a maioria dos utilizadores, a porta de entrada preferencial. Após a conclusão da verificação de identidade de Nível 2, é possível ativar normalmente um cartão virtual em 3 a 5 minutos. Os cartões virtuais são ideais para compras online e podem ser associados ao Apple Pay e Google Pay para pagamentos em loja. Os cartões físicos abrangem um leque mais vasto de cenários, incluindo pagamentos com chip, contactless e levantamentos em ATM. Cada utilizador pode solicitar um cartão virtual e um cartão físico.
Em termos de comissões, tanto o cartão virtual como o físico do Gate Card não têm comissão de emissão, comissão mensal ou comissão de inatividade. A comissão de conversão cripto-fiat é de 0,90% para transações de valor igual ou superior a 2 $ e de 0,05 $ para transações inferiores a 2 $. Para transações em moedas diferentes do dólar americano, a comissão de câmbio é de 1%. No geral, a estrutura de custos é transparente e previsível. Os limites de despesa são ajustados dinamicamente em função do nível do cartão, permitindo uma configuração flexível para diferentes perfis de utilização.
Cashback em Pontos: Transformar Despesas em Acumulação de Ativos
A 2 de julho de 2026, a Gate lançou oficialmente o seu sistema de pontos Gate Card. O sistema assenta em três funcionalidades principais: cashback em despesas, resgate de pontos e progressão de níveis. Os utilizadores podem acumular pontos de forma contínua através das despesas, trocar pontos por ativos digitais e desbloquear benefícios superiores à medida que aumentam o seu volume de gastos.
O sistema de cashback do Gate Card tem seis níveis, de T0 a T5, com taxas de cashback a subir de 1% até 8%. Cada nível apresenta multiplicadores de pontos, tetos mensais de pontos e limites mensais de cashback distintos. Os parâmetros específicos de cada nível são os seguintes:
- T0: Para utilizadores VIP 0 a VIP 4, sem valor mínimo de despesa mensal, 1% de cashback, teto mensal de 500 pontos, limite mensal de cashback de 5 $.
- T1: Para utilizadores VIP 5 a VIP 7, patamar de despesa mensal de 500 $, 1% de cashback, teto mensal de 5 000 pontos, limite mensal de cashback de 50 $.
- T2: Para utilizadores VIP 8, patamar de despesa mensal de 3 000 $, 2% de cashback, teto mensal de 10 000 pontos, limite mensal de cashback de 100 $.
- T3: Para utilizadores VIP 9, patamar de despesa mensal de 6 000 $, 3% de cashback, teto mensal de 15 000 pontos, limite mensal de cashback de 150 $.
- T4: Para utilizadores VIP 10 a VIP 12, patamar de despesa mensal de 10 000 $, 5% de cashback, teto mensal de 25 000 pontos, limite mensal de cashback de 250 $.
- T5: Para utilizadores VIP 13 a VIP 14, patamar de despesa mensal de 15 000 $, 8% de cashback, teto mensal de 40 000 pontos, limite mensal de cashback de 400 $ e limite de cashback por transação de 150 $.
O multiplicador de pontos determina quantos pontos são atribuídos por cada 1 $ gasto — um multiplicador de 1x significa 1 ponto por cada 1 $. Por exemplo, em T5, cada 1 $ gasto equivale a 8 pontos. Com uma taxa de resgate de 100 pontos por 1 USDT, isto corresponde a uma taxa de cashback de 8%.
O mecanismo de resgate de pontos do Gate Card distingue-se por duas características principais: taxa de câmbio fixa e validade perpétua. Os pontos podem ser trocados a uma taxa fixa de 100 pontos por 1 USDT, com um mínimo de resgate de 50 pontos. Os utilizadores podem resgatar pontos por USDT ou GT. Os pontos nunca expiram, o que constitui uma vantagem central do sistema, permitindo acumular pontos indefinidamente sem preocupações com prazos de validade. Os ativos digitais resgatados são creditados na conta designada do utilizador, como a conta de pagamentos ou de spot.
O principal valor deste mecanismo reside no facto de transformar as despesas em acumulação de ativos on-chain. O gasto deixa de ser um fluxo unidirecional — cria-se um ciclo fechado de "gastar—cashback—reinvestir".
A Mudança Impulsionada pelo Gate Card
Do ponto de vista do setor, o Gate Card é mais do que uma nova funcionalidade de pagamento. Está a contribuir para inserir os ativos digitais no ecossistema de consumo real. Antes, os criptoativos estavam essencialmente confinados a plataformas de trading e carteiras. Agora, os cartões de pagamento cripto permitem que os ativos digitais entrem nas redes de pagamento convencionais.
O Gate Card, ao tirar partido da rede Visa, é aceite por mais de 150 milhões de comerciantes em mais de 200 países e regiões. O produto suporta compras online e presenciais, levantamentos em ATM e pode ser associado ao Apple Pay e Google Pay. Isto significa que os utilizadores podem gastar ativos digitais na grande maioria das situações do quotidiano, em qualquer parte do mundo.
O design central do Gate Card visa integrar contas de ativos digitais com os sistemas de pagamento existentes. Esta integração faz com que os ativos digitais evoluam de "ativos de trading" para "ativos de despesa". À medida que a infraestrutura de pagamentos se desenvolve, os limites de utilização dos ativos digitais no mundo real continuam a expandir-se.
O volume mensal de transações com cartões de pagamento cripto cresceu de cerca de 100 milhões $ em janeiro de 2023 para mais de 1,5 mil milhões $ no final de 2025. Os pagamentos com cartões cripto estão a crescer a um ritmo anualizado de 106%. Os pagamentos em cripto estão a passar da periferia para o centro da infraestrutura de consumo. Como produto-chave nesta tendência, o Gate Card constitui um ponto de ligação essencial para pagamentos em stablecoins.
Conclusão
Os pagamentos com stablecoins estão a remodelar a estrutura do consumo. Dos 33 biliões $ de volume anual de transações aos 321 mil milhões $ de oferta total, dos 500–600 milhões $ de despesa mensal com cartões a uma trajetória de crescimento anual superior a 5 mil milhões $ — os dados mostram claramente que as stablecoins deixaram de ser meros instrumentos de liquidação on-chain. Estão a afirmar-se como verdadeiros meios de pagamento no mundo real.
O Gate Card desempenha um papel de ligação neste processo. Liga diretamente os ativos on-chain à rede global de comerciantes Visa, eliminando os intermediários que antes separavam os ativos digitais do consumo real. O sistema de cashback em seis níveis converte as despesas em acumulação de ativos, tornando cada compra um novo ponto de partida para o retorno de valor.
Da ativação instantânea do cartão virtual à cobertura global do cartão físico, do cashback base de 1% ao máximo de 8%, o Gate Card oferece aos detentores de ativos digitais um percurso completo desde a detenção até ao consumo. Quando os pagamentos em stablecoins deixam de exigir conhecimentos técnicos especializados ou de estar confinados ao universo on-chain, perdem o rótulo de "ativo" e tornam-se verdadeiras ferramentas de pagamento líquidas. O Gate Card está a acelerar esta transformação.
