XRP big dump 16% aproximando-se de 2 dólares! Contratos não fechados atingem mínimos, Bear Market chegou?

XRP caiu 16% em uma semana, aproximando-se da marca de 2 dólares. O volume de negociação nas últimas 24 horas disparou 27%, representando cerca de 5% de sua capitalização de mercado em circulação, indicando que a pressão de venda está aumentando rapidamente. Embora os Estados Unidos tenham lançado o ETF XRP, o XRP ainda não conseguiu parar a perda devido ao desempenho fraco do mercado de criptomoedas como um todo. O volume de contratos futuros não liquidadas do XRP caiu para o nível mais baixo desde novembro do ano passado, e uma situação extrema pode testar 1,47 dólares.

Contratos em aberto atingem novo mínimo de 5 meses, indicando desastre

（Fonte: Coinglass）

O volume de contratos em aberto de futuros de XRP caiu para o nível mais baixo desde novembro do ano passado, quando o impulso eleitoral de Trump havia temporariamente elevado o sentimento no mercado de criptomoedas. Os contratos em aberto referem-se ao valor total de todos os contratos futuros não liquidadas, e a queda acentuada desse indicador reflete uma diminuição significativa na participação do mercado, com a confiança dos investidores em colapso.

A queda dos contratos em aberto pode ser interpretada de duas maneiras. A primeira é a saída ativa, onde os traders não estão mais otimistas em relação às perspectivas de curto prazo do XRP e optam por fechar posições e aguardar. A segunda é a liquidação passiva, onde os investidores alavancados demais são forçados a fechar posições quando os preços caem. Com base na recente tendência de preços do XRP, a queda acentuada de 16% em uma semana certamente acionou uma grande quantidade de ordens de parar a perda e liquidações forçadas, e esse efeito de cascata agravou ainda mais a pressão de venda.

Mais preocupante é que a queda dos contratos em aberto ocorreu no contexto do recente lançamento do ETF XRP. Normalmente, o lançamento de um ETF atrai novos fluxos de capital, impulsionando o aumento dos contratos em aberto e do volume. No entanto, a situação do XRP é exatamente o oposto; esse fenômeno de divergência sugere que o lançamento do ETF não elevou a confiança do mercado como esperado, e pode, ao invés disso, se tornar um evento de “vender a notícia”. Quando a reação do mercado a boas notícias é uma queda em vez de uma alta, isso geralmente sinaliza o início de uma reversão de tendência.

A partir da experiência histórica, uma grande queda no número de contratos em aberto geralmente indica duas possibilidades: ou o mercado está prestes a atingir o fundo (porque o sentimento de pânico já foi liberado antecipadamente), ou uma queda acentuada está prestes a ocorrer (devido à falta de novos apoios de compra). A situação atual do XRP está mais próxima do segundo caso, uma vez que o preço ainda não entrou em uma área de sobre-venda óbvia, e os níveis de suporte técnicos também estão em uma situação precária.

O volume de negociação nas últimas 24 horas aumentou 27%, destacando o nível de pânico no mercado. Este volume representa cerca de 5% da capitalização de mercado em circulação do XRP, o que significa que para cada 20 XRP em circulação, 1 foi negociado nas últimas 24 horas. Essa taxa de rotação anormalmente alta geralmente ocorre em períodos de extremo pânico ou euforia no mercado, e a tendência de preços atual deixa claro que se trata de uma venda em pânico e não de compra.

Índice de medo e ganância cai para 15 investidores fogem

O índice de medo e ganância despencou para 15, o nível mais baixo desde abril, indicando que o pânico entre os investidores está aumentando. O índice de medo e ganância é um indicador abrangente que mede o sentimento do mercado, com valores que variam de 0 a 100. 0 representa medo extremo, 100 representa ganância extrema, e 50 é neutro. A leitura atual de 15 significa que o mercado está profundamente preso na zona de medo, com os investidores descartando ativos de risco em busca de proteção.

De acordo com estatísticas históricas, um índice de medo e ganância abaixo de 20 geralmente marca um extremo pessimismo no sentimento do mercado, uma situação que na história das criptomoedas costuma ocorrer no início de grandes correções ou mercados em baixa. Durante o mercado em baixa de 2022, o índice permaneceu por longos períodos entre 10 e 25. A leitura atual de 15 é um sinal de que um ciclo semelhante de mercado em baixa está começando, que é a questão mais debatida no mercado.

Para os investidores contrários, o medo extremo é muitas vezes visto como uma oportunidade de compra, já que o mercado já está excessivamente pessimista e qualquer notícia positiva pode desencadear uma recuperação. No entanto, essa estratégia apresenta riscos extremamente altos antes que a tendência se reverta claramente. O aspecto técnico atual do XRP ainda não mostra sinais de fundo, embora o RSI esteja próximo da zona de sobrecompra, ainda não entrou, e o MACD continua em uma estrutura de baixa. Nessa situação, a compra prematura pode resultar em perdas de capital adicionais.

Apesar de os Estados Unidos terem lançado um novo fundo de índice negociado em bolsa (ETF) de XRP, o token XRP ainda é afetado pela fraqueza geral do mercado de criptomoedas, não conseguindo efetivamente parar a perda. Esta é a parte mais decepcionante da atual situação do XRP. O lançamento do ETF deveria ter sido uma grande notícia positiva, oferecendo aos investidores institucionais um canal de investimento em conformidade, atraindo novos fluxos de capital. No entanto, a realidade é que, após o lançamento do ETF, o XRP não subiu, mas caiu, mostrando que a reação do mercado a este catalisador foi “comprar a expectativa, vender o fato”.

Esse fenômeno não é raro no mercado de criptomoedas. No início do lançamento do ETF de Bitcoin, também houve uma breve correção, mas depois, impulsionado pela contínua entrada de capital institucional, atingiu novos máximos. Se o ETF do XRP conseguirá replicar esse caminho depende da situação do fluxo de capital subsequente e do ambiente geral do mercado. A questão atual é que o mercado de criptomoedas está em uma fase de ajuste geral, e os fatores adversos do ambiente macroeconômico superaram os efeitos positivos do lançamento do ETF.

Análise técnica: a linha de tendência de 2 dólares é a última linha de defesa

(Fonte: Trading View)

XRP ontem teve um rebound no nível de suporte da linha de tendência chave, podendo estar a preparar uma recuperação a curto prazo. No entanto, o risco de queda ainda é muito alto; se o nível de suporte for perdido, pode causar perdas significativas. Analisando o gráfico diário, o XRP está atualmente a testar uma linha de tendência ascendente que se estende desde o ponto baixo do início do ano, que está atualmente perto de 2 dólares.

Por que esta linha de tendência é tão crucial? Ela representa o limite inferior de suporte da tendência de alta do XRP nos últimos meses, e uma vez que seja efetivamente quebrada, significa que a estrutura de alta será totalmente destruída, e o mercado entrará em um novo ciclo de queda. Com base na distribuição do volume, há um grande histórico de transações em torno de 2 dólares, com muitos investidores concentrando seus custos nessa faixa. Se o preço cair abaixo disso, esses detentores de posição podem passar a vender, formando uma pressão de venda para parar a perda.

Se o XRP cair abaixo desta linha de tendência, a primeira grande zona de demanda está localizada em 1,75 dólares, o que significa que o preço pode cair 17% em relação ao nível atual. 1,75 dólares é o ponto baixo chave da correção anterior e também um importante nível de suporte do retrocesso de Fibonacci. Na análise técnica, os pontos baixos anteriores costumam se tornar o primeiro alvo da correção subsequente, uma vez que esses locais geralmente apresentam uma grande quantidade de ordens de compra a preço fixo.

Se a queda for maior, o preço pode cair para a próxima “zona de queda”, perto de 1,47 dólares, o que significa uma queda de 30%, suficiente para deixar até os compradores mais agressivos desconfortáveis. 1,47 dólares é um nível de suporte mais profundo, e se esse nível for atingido, o sentimento de pânico no mercado pode aumentar novamente, desencadeando uma venda em massa. Do ponto de vista psicológico, uma queda de 30% é uma perda difícil de suportar para os detentores, o que pode desencadear a venda em massa dos últimos detentores firmes.

Caminho de baixa do XRP e níveis de suporte chave

2,00 dólares (atual): suporte da linha de tendência, última linha de defesa, cair abaixo confirma o início do mercado em baixa

1,75 dólares (-17%): primeiro nível de alvo, pontos baixos anteriores e suporte de Fibonacci

1,47 dólares (-30%): nível de objetivo extremo, área de correção profunda, que pode desencadear uma venda por capitulação

Devido ao fato de o mercado ainda estar envolto em um sentimento de medo, tentar aproveitar a oportunidade de compra parece arriscado, especialmente em uma situação onde a dinâmica do mercado ainda é incerta. O RSI, embora próximo de 40, ainda não entrou na zona de sobrecompra (geralmente definida como abaixo de 30), o que significa que, do ponto de vista do momentum, a pressão de venda ainda não foi totalmente liberada. O indicador MACD ainda está em um estado de cruzamento de baixa, com a linha rápida abaixo da linha lenta e continuando a descer, o que é um sinal típico de confirmação de tendência de queda.

O mercado em baixa começou oficialmente? Análise de três cenários

A atual tendência do XRP marca o início oficial de um mercado em baixa? Isso pode ser analisado em três cenários. O primeiro é o cenário de ajuste de curto prazo; se o suporte de 2 dólares se mantiver e houver um aumento no volume de negociações, juntamente com a recuperação do índice de medo e ganância, o XRP pode estar apenas passando por uma correção saudável, com a possibilidade de retornar ao canal de alta no futuro. A probabilidade desse cenário é relativamente baixa, pois atualmente falta um catalisador de reversão claro.

A segunda situação é a continuação do cenário de queda. Se o suporte de 2 dólares for rompido, o XRP seguirá o caminho da análise técnica em direção a 1,75 dólares ou até 1,47 dólares. Nesse cenário, o mercado em baixa já começou, mas ainda não entrou na fase mais de pânico. Os investidores precisam esperar que apareçam sinais de sobrevenda e características de exaustão de volume antes de considerar a compra em baixa. Este é o caminho de desenvolvimento mais provável no momento.

A terceira situação é a de um colapso sistêmico; se o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em baixa, o Bitcoin e o Ethereum podem cair drasticamente, e o XRP pode seguir o colapso para níveis mais baixos. Nessa situação, 1,47 dólares também não conseguirá fornecer suporte eficaz, e o preço pode testar áreas de suporte histórico mais profundas. Embora a probabilidade seja relativamente baixa, a incerteza do ambiente macroeconômico atual torna esse risco de cauda inegável.