Metaplanet Levanta $135M Através de Ações Preferenciais para Continuar a Comprar Bitcoin em Queda

A Metaplanet (3350.T), sediada em Tóquio, lançou um novo programa intitulado o programa Mercúrio, com um único objetivo em mente: levantar um produto líquido de aproximadamente ¥20,4 bilhões, equivalente a $135 milhões, através de uma alocação de terceiros de 23,6 milhões de ações preferenciais perpétuas de Classe B, com uma preferência de liquidação total de ¥23,61 bilhões, avaliada em $150 milhões.

A empresa japonesa de investimentos, frequentemente comparada à Strategy devido ao seu estilo agressivo de tesouraria de Bitcoin, anunciou o financiamento em 20 de novembro de 2025, como parte de sua reestruturação de estrutura de capital, com o objetivo de ampliar suas participações em BTC em um momento de forte queda no mercado de criptomoedas.

As ações de Classe B estão avaliadas em ¥900 cada e possuem um dividendo fixo anual de 4,9% sobre um valor de face de ¥1.000, avaliado em $6,34 de valor nocional, pagável trimestralmente a $0,078 por ação.

São conversíveis em ações ordinárias a ¥1.000, um prêmio de 166,7% sobre o fechamento de 375 yen em 19 de novembro de 2025, e incluem uma opção de compra pela empresa se as ações ordinárias forem negociadas acima de 130% da preferência de liquidação por 20 dias consecutivos de negociação.

As ações não têm direito a voto e são subordinadas às ações preferenciais de Classe A da MARS (Metaplanet Adjustable Rate Security), recém-rebatizadas, que apresentam dividendos variáveis mensais especialmente projetados para lidar com questões de volatilidade.

Dos produtos líquidos esperados, ¥15 bilhões, avaliado em aproximadamente $95 milhões, serão dedicados à compra direta de Bitcoin entre dezembro de 2025 e março de 2026, com o restante alocado para negociação de opções de Bitcoin e resgate de títulos. Essa injeção de capital faz parte do plano de reestruturação da empresa, que também envolveu o cancelamento dos direitos de aquisição de ações das séries 20ª a 22ª e a emissão de novas warrants das séries 23ª e 24ª para o fundo Cayman Islands-based Evo Fund.

A empresa de investimentos agora é a quarta maior detentora pública de Bitcoin no mundo, atualmente possuindo 30.823 BTC em 20 de novembro de 2025, avaliado em aproximadamente $2,84 bilhões ao preço atual, contra um custo médio de aquisição de $108.036, resultando em uma perda não realizada de -14,80%.

O CEO Simon Gerovich descreveu o programa Mercúrio no X como “um novo passo na ampliação da estratégia de tesouraria de Bitcoin da Metaplanet”, enquanto a empresa continua a visar 210.000 BTC até 2027.

Hoje anunciamos MERCURY, nosso novo patrimônio líquido preferencial perpétuo de Classe B. Dividendos fixos de 4,9%. Preço de conversão de ¥1.000. Um novo passo na ampliação da estratégia de tesouraria de Bitcoin da Metaplanet. pic.twitter.com/UtnHA2lPRE

— Simon Gerovich (@gerovich) 20 de novembro de 2025

Metaplanet Vai Com Tudo: Nova Rodada de Financiamento Visa Acumulação de Bitcoin

A proposta requer aprovação em uma assembleia geral extraordinária agendada para 22 de dezembro de 2025, onde os investidores também votarão sobre reduções de capital, ajustes de reservas e um aumento nas ações comuns autorizadas para 3,83 bilhões.

As ações da Metaplanet fecharam em 19 de novembro a ¥375, um aumento de 11% em relação ao dia anterior, em antecipação às notícias, e acrescentaram aproximadamente 3% nas negociações do início de 20 de novembro. Apesar do impulso de curto prazo, as ações permanecem mais de 80% abaixo de sua máxima histórica e negociam a um múltiplo de 0,96 do valor líquido do ativo, abaixo do valor de suas participações em Bitcoin.

A maior “grande queda do mercado de cripto de 2025” eliminou $1 triliões do mercado, com o Bitcoin caindo para uma mínima de sete meses de $88.522. Relatórios indicam que a Agência de Serviços Financeiros do Japão e a Bolsa de Tóquio estão aumentando a fiscalização de empresas listadas com exposições significativas a criptomoedas.

Para analistas, Mercúrio é inovador, sendo as primeiras ações preferenciais de Bitcoin apoiadas pelo Japão, oferecendo às instituições rendimentos vinculados a criptomoedas sem exposição total à volatilidade. O Diretor de Estratégia de Bitcoin Dylan LeClair e Gerovich descreveram publicamente a colocação como uma captação de “~$150 milhões” quando medida pela preferência de liquidação.

Este artigo foi originalmente publicado como Metaplanet Raises $135M Through Preferred Shares to Keep Buying Bitcoin in Crash on Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.