Metaplanet CEO Gerovich partilha a sua trajetória de transformação de um grupo de hotéis no Japão para uma empresa de ativos gateway de bitcoin

日本上市公司 Metaplanet é o novo foco do mercado global de capitais de Bitcoin. Em apenas um ano, a quantidade de Bitcoin BTC detida pela empresa aumentou de 1.000 para 30.000 unidades, tornando-se a quarta maior detentora empresarial de Bitcoin no mundo e a maior na Ásia. O presidente da Metaplanet, Simon Gerovich, e o diretor de estratégia de Bitcoin, Dylan LeClair, revelaram em um debate público o percurso de transformação da empresa, de uma operadora de hotelaria a uma porta de entrada representativa de Bitcoin no Japão, e explicaram por que o Japão se tornará o próximo hub de inovação financeira em Bitcoin.

Transformação da Metaplanet de hotelaria a porta de entrada de Bitcoin no Japão

A história da Metaplanet começou em 2010, quando Gerovich gerenciava uma cadeia de hotéis no Sudeste Asiático e no Japão, chegando a administrar 30 hotéis. No entanto, em 2020, a pandemia de COVID-19 paralisou instantaneamente o setor de turismo global, zerando as receitas e colocando a empresa em uma crise sem precedentes. Diante do colapso do modelo de negócios, Gerovich começou a repensar o futuro da companhia. Durante esse período, ouviu um podcast em que o CEO da Strategy, Michael Saylor, discutia a adoção do Bitcoin como estratégia de ativos principais da empresa, e decidiu transformar a Metaplanet de um setor tradicional para uma “empresa de capitais em Bitcoin”.

Crescimento de 30 vezes na posse de ativos em um ano, tornando-se a quarta maior detentora de Bitcoin empresarial globalmente

Em abril de 2024, a Metaplanet implementou oficialmente sua mudança de estratégia, acumulando rapidamente uma grande quantidade de Bitcoin nos 12 meses seguintes. LeClair destacou que, nesse período, a empresa não só cresceu 30 vezes na posse de Bitcoin, mas também concluiu uma captação de aproximadamente 3 bilhões de dólares em financiamento de ações, fazendo seu valor de mercado saltar de 15 milhões de dólares para 200 vezes esse valor. Ele enfatizou que a Metaplanet já se tornou uma das maiores emissoras de ações ordinárias no mercado japonês, atraindo grande atenção de investidores domésticos e internacionais.

A visão da Metaplanet é atuar como uma ponte entre os 7 trilhões de dólares de capital ocioso no Japão e a economia global de Bitcoin. LeClair afirmou que, embora o Bitcoin seja altamente volátil, seu potencial de criação de valor através do aumento de preço supera amplamente os ativos tradicionais, e por isso a empresa opta por abraçar a volatilidade, e não evitá-la. Ele prevê que, no futuro, empresas globais manterão algum tipo de Bitcoin, e que ainda há poucas empresas que o consideram um ativo de reserva principal ou o usam como base de cotação, tornando o posicionamento da Metaplanet altamente visionário.

Criação da primeira ferramenta de crédito digital no Japão e o Bitcoin como porta de entrada para o mercado de renda fixa

Para estabelecer um papel financeiro mais profundo no mercado japonês, a Metaplanet está promovendo uma nova estrutura de ferramentas de capital, usando seu enorme balanço de ativos em Bitcoin como base, e se tornando a primeira emissora de “ferramentas de crédito digital” no Japão.

O mais recente anúncio da empresa de ações preferenciais sustentáveis é visto como um marco importante na inovação financeira. Essa ferramenta combina rendimento fixo e mecanismo de conversão de ações, com uma taxa de dividendos anual de 4,9%, além de incluir uma opção de compra de Bitcoin embutida, considerada internamente uma das opções de compra de Bitcoin mais baratas do mercado.

Em contraste com a dívida tradicional, que exige pagamento de juros periódicos e reembolso principal na data de vencimento, as ações preferenciais perpétuas não precisam reembolsar o principal, permitindo que a empresa reduza riscos de refinanciamento e acumule Bitcoin a custos estáveis a longo prazo. LeClair observou que o ambiente de taxas de juros baixas ou negativas no Japão há anos limita as ferramentas atraentes no mercado de renda fixa, e que uma rentabilidade superior a 5% é extremamente atraente para investidores locais. Assim, a Metaplanet acredita que produtos de rendimento apoiados em ativos de Bitcoin podem criar uma grande inovação financeira no Japão.

Novos produtos financeiros de taxa variável da Metaplanet serão lançados

A Metaplanet está desenvolvendo os títulos de taxa variável Metaplanet Floating Rate Securities, com o objetivo de oferecer um produto financeiro novo no Japão que seja de preço estável, com dividendos variáveis e risco intermediário entre contas bancárias e títulos corporativos. A ideia é emitir esses títulos a um custo de cerca de 5% e continuar comprando Bitcoin, de modo que, enquanto a valorização anual de Bitcoin a longo prazo permanecer superior ao custo, será possível gerar uma margem de lucro contínua. Com o aumento da demanda de instituições financeiras, a Metaplanet se posiciona como a “porta de entrada de Bitcoin” no Japão. Gerovich afirmou que o sistema financeiro japonês está passando por uma mudança estrutural, com cada vez mais empresas considerando o Bitcoin como um ativo financeiro de longo prazo, e não apenas um produto de especulação. Ele reforçou que a transformação da empresa não é uma decisão tomada em crise, mas uma estratégia de longo prazo. A ambição é tornar-se uma das maiores, mais transparentes e mais puras empresas de capitais em Bitcoin do mundo. A mudança do setor de hotelaria é apenas o começo; o Bitcoin é o eixo central.

Este artigo, no qual o presidente da Metaplanet, Gerovich, compartilha sua trajetória de transformação de uma rede de hotéis japonesa para uma empresa de ativos de porta de entrada em Bitcoin, foi originalmente publicado na Chain News ABMedia.