Pi DEX e pools de liquidez AMM recebem atualização importante, equipa contra tokens fraudulentos

Pi Network testnet do DEX e das funções de pools de liquidez AMM recebem uma atualização importante, com o objetivo de melhorar a usabilidade e combater tokens fraudulentos. As mudanças centrais incluem a introdução de um mecanismo de verificação de domínios, permitindo aos utilizadores verificar se um token foi realmente emitido pela mesma entidade que controla o domínio, e a adoção de um sistema de classificação de tokens baseado em liquidez, em substituição do ranking tradicional por valor de mercado, para evitar que desenvolvedores manipulem a classificação ao reter 99% do fornecimento e inflacionar artificialmente o preço.

Mecanismo de verificação de domínios: a primeira linha de defesa contra tokens falsos

(Fonte: Pi Network Youtube)

A introdução da verificação de domínios visa fornecer um indicador adicional para ajudar os utilizadores pioneiros a avaliarem a credibilidade de um token. Agora, os emissores de tokens podem associar os seus tokens a domínios verificados, permitindo aos utilizadores verificar se um token foi realmente emitido pela mesma entidade que controla o domínio. Anteriormente, os tokens estavam apenas associados a um endereço de blockchain específico, dificultando a interpretação ou avaliação por parte dos pioneiros.

Agora, cada token na interface do DEX e do AMM deve estar associado a um domínio verificado, que pode ser ligado de forma reversa ao token. Isto facilita aos pioneiros verificar se o emissor do token, alegando representar uma empresa, projeto ou serviço, está realmente relacionado ao proprietário do domínio correspondente. Por exemplo, se um token afirma ser o token oficial do “Pi Mall”, os utilizadores podem verificar se esse token está realmente associado ao pimall.com e se o domínio verifica de forma reversa esse token.

Note que isto não garante a credibilidade ou segurança do token, apenas fornece mais informações na interface para ajudar os pioneiros a avaliarem por si próprios. A decisão final de confiar ou não em determinados tokens permanece com os utilizadores pioneiros, enquanto a plataforma se concentra em fornecer sinais mais claros e fáceis de entender, ajudando a identificar declarações falsas ou fraudulentas.

Este mecanismo não é uma inovação na indústria de criptomoedas, mas é particularmente importante no contexto do Pi Network. Como o Pi ainda está em fase de testnet e não foi listado em exchanges principais, o mercado de tokens dentro do ecossistema é relativamente fechado e sem revisão externa. Este ambiente é propício a tokens fraudulentos, onde golpistas podem criar facilmente tokens falsificados de projetos conhecidos e enganar utilizadores desavisados. A verificação de domínios oferece uma camada de defesa simples, mas eficaz.

A lógica revolucionária de substituir o ranking por valor de mercado pelo ranking por liquidez

O Pi Network está a testar na interface do DEX um sistema de classificação de tokens baseado na liquidez, em vez do valor de mercado. No ecossistema atual, a liquidez é um indicador e sistema de classificação mais relevante. O ranking baseado em valor de mercado é facilmente manipulável por estratégias de oferta e preço.

Três principais formas de manipulação do ranking por valor de mercado

Manipulação de oferta: Desenvolvedores retêm 99% do fornecimento total de tokens, liberando apenas 1% em circulação, criando artificialmente escassez para inflacionar o preço

Manipulação de volume: Compra e venda entre si para inflacionar o preço de transação, levando a um valor de mercado = preço × circulação, com preços artificialmente elevados inflacionando o valor de mercado

Valor de mercado totalmente diluído (FDV) enganoso: FDV = preço × fornecimento máximo, mesmo com 99% dos tokens bloqueados, números de FDV podem parecer surpreendentes

A classificação baseada em liquidez resolve este problema ao refletir a liquidez real investida no pool de tokens (neste caso, medido por Test-Pi). Este método enfatiza o investimento real: os tokens só podem subir na classificação atraindo mais liquidez, não manipulando preços. Embora ainda seja possível manipular a liquidez, isso requer um investimento significativo de Test-Pi, aumentando consideravelmente a dificuldade e o custo. A classificação também se atualiza automaticamente com as mudanças na liquidez.

Este design reflete a filosofia do Pi Network de priorizar a utilidade sobre a especulação. O ranking por valor de mercado incentiva a manipulação de preços, enquanto o ranking por liquidez incentiva a oferta de profundidade real de mercado. Para projetos com visão de longo prazo, fornecer liquidez suficiente para facilitar transações suaves é mais importante do que simplesmente inflacionar preços. O sistema de classificação está atualmente em fase de testes e pode ser aprimorado com mais feedback e dados.

Reorganização da liquidez centrada no Pi

A liquidez do DEX do testnet do Pi atualmente é organizada em pares de troca baseados no valor do Pi, que serve como moeda comum para toda a negociação do DEX. Como um DEX centrado no Pi, a escolha de ativos com maior liquidez em Pi como moeda base segue as melhores práticas de outros ecossistemas. Concentrando a liquidez ao redor do Pi como base comum, a liquidez existente é consolidada em pools mais poucos, mais ativos e mais utilizados, ao invés de dispersa em muitos pools de liquidez.

Este método não cria nova liquidez, mas torna a liquidez existente mais eficiente para transações. Por exemplo, se o token A e o token B têm pares de troca em Pi, então os preços de A e B podem ser determinados com base no preço do Pi. Com o aumento do número de tokens, este método torna-se mais simples, mais claro e mais fácil de usar.

Na prática, esta abordagem de organizar a liquidez ao redor de pares de alta sinalização pode trazer benefícios potenciais aos utilizadores: menor volatilidade de preços dos tokens do DEX, pois o impacto de uma única troca no preço é menor; redução de slippage, resultando em resultados de troca mais previsíveis; aumento do custo de manipulação de mercado, fortalecendo a resistência a manipulações; e mecanismos de descoberta de preços mais confiáveis, especialmente com aumento na atividade de troca.

Estas mudanças estão a ser implementadas após observação de como os utilizadores pioneiros interagem com pools de liquidez na testnet, e estão atualmente em fase experimental. Como outras funcionalidades do testnet, podem ser ajustadas e iteradas com base na avaliação contínua do uso.