Quatro grandes nomes da tecnologia do Vale do Silício na mais recente edição do 《All-In Podcast》 apontaram que, para 2026, a IA, o cobre e a eletricidade formaram uma nova tríade inseparável, tornando-se o motor central da economia global. A essência da IA é um conversor de energia; cálculos em modelos de grande escala transformam a energia de uma questão de recursos para um bilhete de acesso ao poder computacional de nível nacional. O cobre, por sua vez, é uma neurodigital; seja na fiação de centros de dados de alta densidade ou na atualização das redes elétricas que suportam a transição energética, o cobre elevou-se de um metal básico a uma mercadoria estratégica escassa.
Crescimento de poder computacional e produtividade impulsionam a explosão da IA
Os quatro apresentadores concordaram que, até 2026, uma das principais forças motrizes do crescimento econômico dos EUA será a elevação da produtividade através da IA. David Sacks, o czar da criptografia de IA, destacou que a produtividade do trabalho nos EUA atingiu uma taxa anualizada de quase 5%, um pico recente, devido à adoção massiva de IA pelas empresas, automatizando trabalhos de conhecimento que antes eram caros e escassos.
Ele explicou o fenômeno com a “paradoxo de Jevons”: quando a programação, análise de dados e produção de conteúdo se tornam mais baratos, a demanda aumenta, e não diminui. Profissões como radiologistas, muitas vezes consideradas vulneráveis à substituição por IA, continuam a crescer em número, pois os testes tornaram-se mais baratos e rápidos, permitindo mais varreduras médicas, o que, por sua vez, demanda mais profissionais para verificar e interpretar os resultados.
Sacks acredita que a IA já não é apenas uma questão tecnológica, mas um motor de atualização da estrutura econômica.
Cálculo de poder impulsiona demanda por hardware, o cobre sobe como recurso estratégico
Chamath Palihapitiya acredita que o mercado subestimou seriamente a importância do cobre na era da IA. Centros de dados, chips, redes elétricas, sistemas de armas, veículos elétricos e dispositivos de armazenamento dependem quase todos do cobre.
Com base na velocidade atual de investimento e extração, estima-se que, até 2040, a oferta global de cobre possa ser quase 70% menor do que a demanda. Em um contexto de ênfase na segurança nacional e na autonomia industrial, o cobre evoluiu de um metal básico para uma mercadoria estratégica. Assim, Chamath acredita que, até 2026, um dos ativos mais importantes a serem observados será o metal-chave, especialmente o cobre.
De geração de energia a redes, quem garantir a posição primeiro vence
A alta demanda de energia de IA, centros de dados e automação industrial faz da eletricidade uma nova arena de competição. David Friedberg aposta que a energia nuclear pode sustentar o aumento explosivo no consumo de energia no futuro, mas outros apresentadores argumentam que a aprovação nuclear é lenta, os prazos de construção longos e os custos difíceis de controlar. Especialmente quando a energia solar com armazenamento estiver disponível, o custo marginal da eletricidade pode cair drasticamente.
O consenso final entre os quatro é que o futuro será de uma estrutura de energia “híbrida”, com nuclear, solar, armazenamento, combustíveis fósseis e gás natural coexistindo em proporções variadas. Quem construir, estabilizar o fornecimento e reduzir custos mais rapidamente, ao mesmo tempo que atende às necessidades de segurança nacional e da indústria, terá vantagem na era da IA.
A eletricidade torna-se gargalo no desenvolvimento tecnológico, e as políticas energéticas estão sendo completamente reescritas
Os quatro apresentadores traçaram um caminho claro para a indústria: primeiro, a popularização da IA impulsiona empresas e governos a adotarem automação; depois, a demanda por poder computacional explode, estimulando a construção de centros de dados e chips; em seguida, a demanda por cobre e metais estratégicos explode, tornando-se ativos de valor estratégico; por fim, a eletricidade se torna o principal gargalo no desenvolvimento tecnológico, levando os países a redesenhar suas políticas energéticas.
Até 2026, essa cadeia se tornará evidente, não apenas na tecnologia, mas também na mineração, energia, defesa, finanças e governo.
IA não só lidera a revolução do software, mas também reorganiza o mundo físico
No final do programa, foi enfatizado que a IA não é apenas uma revolução de software, mas uma força que se propaga para o downstream, mudando o modo de trabalho, impulsionando investimentos em hardware, elevando a demanda por metais e remodelando as políticas energéticas. Para investidores, empresas e governos, entender 2026 exige mais do que apenas acompanhar as ações de tecnologia; é preciso compreender também o cobre, as redes elétricas, as usinas de geração e os fatores geopolíticos e de segurança industrial que os impulsionam.
(Ouro branco atinge recordes, tornando-se uma das principais opções de ativos de metais preciosos além do ouro e da prata)
Este artigo 《All-In Podcast》Previsões para 2026: IA, cobre e eletricidade como os novos pilares da economia global foi originalmente publicado na ABMedia.
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