A expectativa de subida de juros do Banco do Japão aumenta, o mercado de Bitcoin e criptomoedas pode enfrentar um risco de correção mais profunda

A 6 de fevereiro, foi noticiado que, no contexto do cenário macroeconómico global, o Banco do Japão voltou a emitir sinais agressivos, e as expectativas do mercado para aumentos iniciais das taxas de juro aumentaram rapidamente. Acredita-se que esta medida deverá suprimir ainda mais a tendência dos ativos de alto risco e acrescentar nova incerteza ao já stressado mercado de criptomoedas.

Segundo a Bloomberg, o membro do conselho do Banco do Japão, Masu e Yuki, disseram que, para completar o processo de normalização da política monetária, é necessário continuar a aumentar a taxa de juro de referência para lidar com as pressões inflacionistas. Sublinhou que controlar a inflação perto da meta de 2% continua a ser uma tarefa central. Esta declaração reforçou o julgamento do mercado de que o Banco do Japão estava apertado, e também gerou especulação sobre um novo aumento das taxas de juro já em abril.

A avaliação do mercado de swaps de índices overnight mostra que os investidores acreditam que a probabilidade de um aumento da taxa pelo Banco do Japão em abril subiu para cerca de 74%. A próxima decisão do banco sobre a taxa de juro será anunciada a 19 de março. O aumento das taxas de juro em dezembro do ano passado, que teve um impacto colateral nos ativos globais de risco, voltou a emitir um sinal de aperto, visto como um dos fatores macro desfavoráveis ao mercado cripto.

Ao mesmo tempo que a correção acentuada do Bitcoin, os preços das ações das empresas cotadas em bolsa que detêm grandes quantidades de ativos digitais também foram duramente afetados. O preço das ações MSTR da Strategy caiu acentuadamente do máximo de julho para cerca de 100 dólares, refrescando mínimos de fase. A BitMine também enfrenta enormes perdas não realizadas, e a pressão dos livros continua a aumentar.

Desde o início deste ano, o preço do Bitcoin caiu quase 20%. Além disso, a notícia da nomeação de Kevin Warsh por Trump como novo presidente da Reserva Federal também foi interpretada como um possível esforço para reduzir o tamanho do balanço dos Estados Unidos e apertar ainda mais o ambiente de liquidez.

Sob a superposição de múltiplos fatores macro, o mercado cripto enfrenta um ambiente externo mais complexo. Para os investidores que prestam atenção às tendências do preço do Bitcoin, às alterações nas taxas de juro macro e aos riscos de posição corporativa, o percurso da política do Banco do Japão pode tornar-se uma variável importante que afeta o sentimento do mercado.