A equipa de gestão de risco da Chaos Labs anunciou o fim de uma parceria de três anos com o gigante de acordos de empréstimo Aave, tornando-se o terceiro principal contributor a sair, depois da BGD Labs e da ACI, com o timing a acontecer precisamente uma semana após o lançamento oficial do Aave V4, o que gerou dúvidas externas sobre a segurança operacional do protocolo.
Chaos Labs sai do Aave, são reveladas três razões-chave para as divergências de ambos
O CEO da Chaos Labs, Omer Goldberg, publicou na segunda-feira no X, anunciando o término do contrato de colaboração com a Aave. Desde Novembro de 2022, a Chaos Labs procedeu à precificação do risco para cada empréstimo na plataforma Aave, gerindo parâmetros de risco que abrangem todos os mercados V2 e V3. Durante esse período, o total value locked (TVL) da Aave cresceu de 5,2 mil milhões de dólares para mais de 26 mil milhões de dólares, o montante total de depósitos ultrapassou os 2,5 biliões de dólares e, ainda assim, nunca ocorreu qualquer registo grave de créditos incobráveis.
Goldberg apontou três razões para a saída: perdas de longo prazo, o afastamento consecutivo de parceiros centrais e uma divergência de base que não pode ser conciliada com a Aave Labs na direcção da gestão de risco. A mais crítica, segundo ele, é que as duas partes têm opiniões diametralmente opostas sobre a estratégia de risco do Aave V4.
Ele sublinhou que, mesmo que a questão do orçamento pudesse ser resolvida, a divergência entre as partes nas prioridades de risco não poderia ser colmatada apenas com aumentos salariais.
A grande obra de actualização para o V4, as ferramentas de segurança terão de ser construídas do zero
A semana que se seguiu ao lançamento do Aave V4 coincidiu com a percepção de que a nova arquitectura de liquidez centrada e radiada é uma grande mudança no protocolo. Contudo, Goldberg salientou que o V4 tem uma arquitectura de contratos inteligentes totalmente nova, um desenho do sistema e uma lógica de liquidação que não têm qualquer ponto em comum com o V3. Isto significa que as ferramentas de risco e os sistemas de simulação que a Chaos Labs construiu ao longo de três anos especificamente para o V3 precisam de ser reconstruídos do zero:
Mais difícil ainda é o facto de se prever que o V3 e o V4 operem em simultâneo durante vários meses, ou até durante vários anos, e o nosso volume de trabalho não vai diminuir após a actualização; antes, vai aumentar.
A Chaos Labs avaliou que, ao mesmo tempo em que se mantêm as duas séries de sistemas, a exigência mínima de orçamento é de 8 milhões de dólares, cerca de 5,6% da receita anual da Aave de 142 milhões de dólares, enquanto os bancos tradicionais, em conformidade de risco, costumam investir 6% a 10% da receita. Por sua vez, a Aave Labs apenas aceita despesas de 5 milhões de dólares.
Aave contrapõe: a Chaos quer monopolizar a equipa de gestão de risco
Perante isto, o CEO da Aave Labs, Stani Kulechov, respondeu que a Chaos Labs está a considerar reduzir recentemente o seu negócio de consultoria de risco, e não que esteja a ser forçada a sair. Ao mesmo tempo, acusou a Chaos de exigir que se expulse a LlamaRisk para que fique como o único fornecedor de gestão de risco da Aave, e de pretender substituir o parceiro actual Chainlink por um oráculo de preços desenvolvido internamente, para quebrar o modelo de gestão de risco bilateral que a Aave tem defendido durante muito tempo.
Kulechov enfatizou que a saída da Chaos não afectou a operação do protocolo Aave nem a integração das actualizações. Quanto à vaga deixada pela saída da Chaos, a Aave afirmou que irá colaborar estreitamente com a LlamaRisk para assegurar uma transição estável do quadro de gestão de risco.
Crise de fuga de talentos no Aave DAO, a segurança do V4 torna-se uma preocupação
A saída da Chaos Labs é o alerta mais recente e mais pesado no actual turbilhão de governação da Aave. Nos últimos meses, a equipa de engenharia principal, a BGD Labs, anunciou o fim da colaboração com a mesma, e os representantes de governação e desenvolvimento de negócios da ACI criticaram que a Aave Labs tem controlo excessivo sobre os tokens, anunciando o fim das renovações contratuais.
(Polémica mais recente na comunidade Aave: a troca de activos gratuitos passa a ser cobrada, o DAO exige recuperar o controlo da titularidade dos rendimentos)
O observador de DeFi Ignas foi claro ao dizer que toda a equipa central que anteriormente sustentava a operação do V3 já se afastou e que enormes responsabilidades operacionais ficarão totalmente a cargo da Aave Labs:
Além disso, o Aave V4 é um protocolo totalmente novo; dito pela comunidade cripto, antes de se investir dinheiro de verdade, ninguém sabe que surpresas o V4 vai trazer.
Mesmo que a Aave seja actualmente um dos maiores e mais lucrativos protocolos de empréstimo on-chain, a perda consecutiva dos talentos técnicos mais essenciais está a lançar uma grande interrogação sobre a estabilidade da sua entrada na nova era do V4.
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