A volatilidade implícita das opções sobre Bitcoin cai para mínimos históricos, nos 33-34%, a 20 de julho, prevendo fortes movimentos do preço

De acordo com o analista Murphy, a volatilidade implícita (IV) das opções sobre Bitcoin caiu para mínimos históricos a 20 de julho, com a IV de 1 semana nos 33% e a IV de 1 mês nos 34%, ambas abaixo do limiar histórico de 40%, que sinaliza uma volatilidade de preços significativa.

Murphy apontou três episódios semelhantes no último ano em que a IV caiu abaixo dos 40%, com cada um deles a ser seguido por quedas acentuadas do BTC nas duas semanas seguintes: o BTC caiu de 97.000 USD para 62.000 USD após o período de baixas IV de janeiro; de 82.000 USD para 60.000 USD após o episódio de abril; e de 66.000 USD para 58.000 USD após meados de junho. O analista atribuiu a atual baixa da IV à convergência do consenso do mercado, à acumulação de arbitragem de volatilidade e aos mecanismos de cobertura com short gamma dos market makers, que amplificam acontecimentos inesperados no mercado.