ETFs concentrados com foco nas principais ações de semicondutores atraem entradas recorde no mercado sul-coreano

Fundos negociados em bolsa (ETFs) concentrados, focados num pequeno número de ações líderes, estão a ganhar rapidamente destaque no mercado de ETFs sul-coreano, segundo dados divulgados no dia 19. As sociedades gestoras lançaram uma série de produtos com a marca “TOP2” ou “TOP3”, e o capital de investidores individuais está a fluir para ETFs concentrados centrados em semicondutores. O aumento reflete uma preferência mais ampla do mercado por empresas “core” de IA e semicondutores, com capacidade de investimento e de I&D em grande escala, à medida que os investidores procuram capturar o desempenho dos líderes da indústria, reduzindo o peso da seleção direta de ações. Estes produtos oferecem uma alternativa ao investimento em ações individuais em contas de poupança para a reforma, contas individuais de reforma (IRP) e contas de Poupança Individual (ISA), em que as participações de capital direto podem ser restritas ou menos convenientes.

24 novos produtos de ETF concentrados recentemente listados este ano

De acordo com a MP Doctor, 24 produtos de ETF concentrados foram recentemente listados no mercado de ações sul-coreano este ano. Embora os ETFs temáticos tradicionais incluam, em termos gerais, dezenas de ações, os ETFs concentrados concentram o peso do investimento em 2 a 10 empresas “core” que lideram uma indústria específica. Entre as novas listagens deste ano, os produtos com a marca “TOP2” e “TOP3” ocupam várias posições no topo em termos de ativos líquidos.

SOL AI Semiconductor TOP2 Plus lidera as entradas de fundos este ano

A SOL AI Semiconductor TOP2 Plus recebeu 6,5021 biliões de won em entradas este ano, a maior de entre todos os ETFs listados no país, segundo a KOSCOM ETF Check. O valor superou as entradas de 5,4158 biliões de won na TIGER US S&P500 e de 4,2465 biliões de won na KODEX KOSDAQ150, ambos produtos de índice de referência. A SOL AI Semiconductor TOP2 Plus centra-se na Samsung Electronics e na SK Hynix, incluindo também outras ações relacionadas com semicondutores de IA no mercado nacional. O produto foi concebido para diversificar parcialmente o risco do investimento em apenas uma ação, refletindo ativamente o desempenho dos líderes em semicondutores.

Outros produtos concentrados centrados em semicondutores também atraíram entradas significativas. A RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mix 50, que combina Samsung Electronics e SK Hynix com obrigações, recebeu 3,8894 biliões de won desde o início deste ano. A TIGER Semiconductor TOP10, que se concentra em empresas domésticas representativas de semicondutores, atraiu 3,6495 biliões de won em entradas.

Investidores individuais compram 3,4 biliões de won líquidos de ETFs concentrados de semicondutores

Os investidores individuais deram um forte apoio ao crescimento dos ETFs concentrados. Os particulares compraram, a título líquido, 3,4417 biliões de won da SOL AI Semiconductor TOP2 Plus este ano, ficando em quarto lugar nas compras líquidas individuais entre todos os ETFs. Os particulares também compraram, a título líquido, 1,2662 biliões de won da KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus e 259,5 mil milhões de won da ACE K Semiconductor TOP2+. As compras líquidas da ACE AI Semiconductor TOP3+, KODEX US AI Semiconductor TOP3 Plus e 1Q K Semiconductor TOP2+ atingiram, respetivamente, 132 mil milhões de won, 128,7 mil milhões de won e 110,5 mil milhões de won.

ETFs concentrados ganham tração como alternativa ao investimento direto em ações em contas de reforma

A popularidade dos ETFs concentrados está alinhada com o aprofundamento da concentração em torno de ações líderes no setor de IA. À medida que um pequeno número de empresas com capacidade de investimento em instalações e I&D em grande escala lidera o crescimento da indústria, cresceu a perceção de que produtos que incluem, de forma mais ampla, ações com menor desempenho podem diluir o desempenho das ações líderes. Do ponto de vista do investidor, os ETFs concentrados reduzem o peso de selecionar diretamente ações individuais, permitindo focar-se em empresas representativas nos temas pretendidos.

A capacidade de substituir o investimento em ações individuais em contas de poupança para a reforma, IRP e ISA também está a impulsionar a expansão da procura. Como as sociedades gestoras ajustam periodicamente as participações e os respetivos pesos, os investidores podem reduzir o peso de comprar e vender diretamente várias ações e de gerir carteiras. Lim Eun-hye, investigadora da Samsung Securities, afirmou: “ETFs ultra-concentrados estruturados com obrigações proporcionam uma oportunidade para aumentar eficazmente o peso de ativos mais agressivos quando incluídos em contas de pensão”, acrescentando: “Podem também ser usados como substituto do investimento direto em contas de pensão”.

Analistas assinalam riscos de volatilidade em estruturas de ETFs concentrados

Alguns analistas apontam que, como o número de ações constituintes é reduzido, a volatilidade do produto pode aumentar em paralelo com as flutuações do preço de uma ação líder específica, tornando-se necessário verificar o peso real de cada ação e a abordagem de gestão.

FAQ

O que é um ETF concentrado?
Um ETF concentrado é um fundo negociado em bolsa que concentra o peso do investimento num pequeno número de empresas core (tipicamente 2 a 10) que lideram uma indústria específica, em vez de incluir, de forma mais ampla, dezenas de ações, como acontece com os ETFs temáticos tradicionais.

Qual é o ETF concentrado que recebeu as maiores entradas este ano no mercado sul-coreano?
A SOL AI Semiconductor TOP2 Plus recebeu 6,5021 biliões de won em entradas este ano, a maior de entre todos os ETFs listados no país, segundo a KOSCOM ETF Check.

Porque é que os ETFs concentrados são populares entre investidores individuais?
Os ETFs concentrados permitem que os investidores se foquem em empresas representativas dos temas desejados, reduzindo o peso de selecionar diretamente ações individuais. Além disso, podem ser usados como alternativa ao investimento em ações individuais em contas de poupança para a reforma, IRP e ISA, em que as participações de capital direto podem ser restringidas.