Acções da Shinhan Financial: 2,700 mil milhões de won em dívida subordinada aprovada

O Grupo Financeiro Shinhan aprovou a emissão de obrigações subordinadas no valor-base de 2,700 mil milhões de won no dia 23 de julho. A empresa planeia emitir na segunda metade do ano e poderá aumentar o montante para 4,000 mil milhões de won com base nos resultados da previsão da procura. O objetivo declarado é manter uma taxa de capital estável através de capital adicional de Nível 1 e permitir um refinanciamento flexível no meio do ciclo de subidas das taxas de juro. Trata-se da segunda emissão de obrigações subordinadas este ano para a empresa cotada coreana, após uma oferta de 4,000 mil milhões de won em março.

Shinhan Financial define emissão base de 2,700 mil milhões de won, com limite máximo de 4,000 mil milhões de won

A Shinhan Financial realizou uma reunião de conselho a 23 de julho e decidiu emitir 2,700 mil milhões de won em obrigações subordinadas. A emissão está prevista para a segunda metade do ano, embora ainda não tenham sido definidos o calendário exato nem as taxas de juro. A empresa estabeleceu uma estrutura para considerar o aumento da emissão até um máximo de 4,000 mil milhões de won, dependendo dos resultados da previsão da procura. Segundo fontes do setor financeiro a 24 de julho, a empresa ainda não finalizou o uso específico dos recursos, embora esteja atualmente a avaliar alvos de fusões e aquisições, incluindo a Lotte Insurance.

Rácio de Capital BIS em 15,74% no fim de junho

O rácio de capital BIS da Shinhan Financial situou-se em 15,74% no fim de junho (provisório), ligeiramente abaixo dos 15,94% registados no fim do ano passado. Embora as obrigações subordinadas sejam classificadas legalmente como dívida, são reconhecidas como capital adicional de Nível 1 para fins contabilísticos, proporcionando um efeito de melhoria do rácio de adequação de capital do Banco de Compensações Internacionais. A empresa indicou a gestão do rácio de capital como um dos objetivos da emissão.

Diretor da empresa afirma foco em refinanciamento com estratégia de prazos flexível

Um responsável da Shinhan Financial afirmou que não existe qualquer questão que exija financiamento imediato. O responsável referiu que, caso fossem necessários fundos urgentes, a empresa consideraria em primeiro lugar emitir dívida subordinada com taxas de juro relativamente mais baixas. O responsável acrescentou que, embora a emissão tenha uma forte componente de refinanciamento, as obrigações subordinadas são emitidas tendo em conta as condições do mercado e nem sempre correspondem aos cronogramas de maturidade, o que dificulta um encaixe exato de um para um. As sociedades financeiras de participações e os bancos costumam exercer opções de compra (call) sobre obrigações subordinadas cinco anos após a emissão e, de seguida, emitem novos títulos para refinanciar, mas isso não é incondicional. As empresas gerem fundos de forma flexível consoante as condições do mercado, uma vez que as maturidades de obrigações corporativas e de papel comercial ocorrem regularmente e as disponibilidades de caixa podem ser utilizadas. A Shinhan Financial emitiu anteriormente 4,000 mil milhões de won em obrigações subordinadas em março para fundos de exploração (2,700 mil milhões de won) e para reembolso de dívida (1,300 mil milhões de won).

FAQ

O que é que o Grupo Financeiro Shinhan aprovou a 23 de julho?
O Grupo Financeiro Shinhan aprovou a 23 de julho, numa reunião do conselho, uma emissão de obrigações subordinadas no valor de 2,700 mil milhões de won, com planos para potencialmente aumentar o montante para 4,000 mil milhões de won com base nos resultados da previsão da procura e emitir na segunda metade do ano.

Porque é que a Shinhan Financial está a emitir obrigações subordinadas?
A empresa afirmou que o objetivo é manter um rácio de capital estável através de capital adicional de Nível 1 e permitir um refinanciamento flexível no meio do ciclo de subidas das taxas de juro, em vez de responder a uma necessidade imediata de financiamento.

Qual é o rácio de capital BIS atual da Shinhan Financial?
O rácio de capital BIS da Shinhan Financial situou-se em 15,74% no fim de junho (provisório), abaixo dos 15,94% registados no fim do ano passado.