O consumo de cartões de criptomoedas Visa disparou 525% em um ano, e as stablecoins tornaram-se a nova preferência para pagamentos no mundo real

Visa加密卡2025年净支出从1,460万美元猛增至9,130万美元，年度增长率高达525%。这其中，EtherFi的Visa信用卡全年消费额达到5,540万美元，占据主导地位。

稳定币市场的全球规模在过去两年增长超过一倍，从1,250亿美元增长到约2,550亿美元。这种迅猛增长直接反映在支付领域：用户 agora podem usar saldos de stablecoins como USDC, USDT em qualquer comerciante que aceite Visa para despesas diárias.

Dados por trás: o fenômeno de explosão dos pagamentos em criptomoedas

Dados recentes do Dune Analytics mostram que, em 2025, os cartões de criptomoedas emitidos em parceria com a Visa tiveram um aumento no gasto líquido de 1,46 milhões de dólares em janeiro para 91,3 milhões de dólares no final de dezembro. Este crescimento de mais de cinco vezes não se reflete apenas nos números, mas também na transformação qualitativa dos pagamentos em criptomoedas, de conceito para prática. Os provedores desses cartões incluem plataformas de pagamento em criptomoedas como GnosisPay e Cypher, além de projetos de finanças descentralizadas como EtherFi, Avici Money, Exa App e Moonwell. É importante notar que o cartão de crédito Visa da EtherFi contribuiu com mais de 60% do gasto anual, atingindo 5,54 milhões de dólares.

A expansão do mercado não é por acaso. Cingapura, como centro financeiro amigável às criptomoedas, tinha em 2024 cerca de 26% de seus residentes possuindo ativos digitais, sendo que mais da metade já experimentou fazer pagamentos com criptomoedas.

Stablecoins: o catalisador chave para a popularização dos pagamentos em criptomoedas

Stablecoins tornaram-se o fator central na disseminação dos cartões de criptomoedas. Stablecoins atreladas ao dólar, como USDT e USDC, reduzem significativamente o risco de volatilidade de preços durante o pagamento, transformando os cartões de criptomoedas de ferramentas de investimento em instrumentos de pagamento práticos. Essa tendência recebeu resposta positiva de gigantes de pagamentos. Em abril de 2025, a Visa, em parceria com a plataforma de stablecoins Bridge, lançou um novo produto de emissão de cartões. Com uma API única do Bridge, desenvolvedores podem oferecer cartões Visa vinculados a stablecoins para usuários de múltiplos países.

Os primeiros mercados-alvo dessa parceria focaram na América Latina, incluindo Argentina, Colômbia, Equador, México, Peru e Chile. Essa estratégia visa atender à crescente demanda local por stablecoins como reserva de valor e meio de pagamento.

Novos modelos: o surgimento de bancos de criptomoedas autogeridos

Entre os diversos projetos de cartões de criptomoedas, o novo banco Avici, baseado na Solana, apresenta um modelo de autogerenciamento único. Desde seu lançamento em outubro de 2025, o gasto com o cartão Visa da Avici ultrapassou 7 milhões de dólares, um feito notável para um projeto emergente.

Diferentemente de muitos cartões de criptomoedas, a Avici usa uma carteira inteligente autogerida, na qual o usuário não precisa manter seus ativos em exchanges centralizadas ou bancos tradicionais. Sua carteira de contratos inteligentes vinculada ao cartão Visa permite que, após recarregar com criptomoedas, o usuário possa pagar em qualquer lugar que aceite Visa, mantendo o controle total sobre seus fundos.

A singularidade da Avici também se reflete na distribuição de tokens — a equipe detém 0% do fornecimento inicial de tokens, dos 12,9 milhões de AVICI, 77,5% são distribuídos ao público e 22,5% destinados à liquidez. Essa estrutura visa eliminar a pressão de vendas internas iniciais e promover uma distribuição mais justa.

Expansão global: estratégias de atuação da América Latina à Ásia

Os projetos de cartões de criptomoedas da Visa, em parceria com diferentes parceiros, ilustram estratégias regionais de expansão. No mercado latino-americano, os cartões Visa apoiados por stablecoins via Bridge já estão disponíveis; na Ásia, o DeCard, uma micropré-paga em parceria com o DCS Card Centre, foca no mercado de Cingapura e regiões próximas.

As regulações regionais também moldam os produtos. Em Cingapura, sob supervisão do MAS, o DeCard realiza trocas de conformidade por meio de provedores de serviços de tokens de pagamento digital licenciados, garantindo que a conversão de ativos digitais para moeda fiduciária esteja em conformidade com a regulamentação local.

O produto aprimorado DeCard Luminaries, voltado para clientes de alta renda, oferece taxas de câmbio competitivas e até 10% de cashback (com limite mensal de 200 dólares), além de benefícios exclusivos. Essa estratégia de produtos em camadas indica uma evolução do mercado de cartões de criptomoedas de uma função única para uma oferta de serviços diversificados.

Desafios atuais: obstáculos múltiplos para os cartões de criptomoedas

Apesar do crescimento acelerado, os cartões de criptomoedas enfrentam diversos desafios. Uma das maiores dificuldades é a questão tributária — em muitas jurisdições, o uso de criptomoedas para consumo é considerado evento sujeito a impostos. Isso significa que, mesmo ao usar um cartão de criptomoedas para comprar um café, se a criptomoeda tiver valorizado desde a compra, o usuário pode precisar pagar impostos sobre essa valorização.

A segurança também é uma preocupação importante. Embora soluções autogeridas como a Avici enfatizem o controle do usuário sobre seus fundos, riscos de contratos inteligentes e a responsabilidade pela gestão das chaves privadas recaem totalmente sobre o usuário. Para usuários comuns que não têm familiaridade com blockchain, isso pode representar uma barreira de uso.

A dependência de entidades centralizadas também gera controvérsia. Alguns argumentam que, apesar de serem cartões de criptomoedas, sua infraestrutura ainda é controlada por bancos tradicionais e processadores de pagamento, exigindo KYC e sujeitando-se a regulações, o que contrasta com o espírito de descentralização e permissão zero das criptomoedas.

Tendências futuras: de pagamentos de consumidores a aplicações empresariais

Atualmente, o uso de cartões de criptomoedas concentra-se em pagamentos diários de consumidores, mas aplicações empresariais podem ser o próximo motor de crescimento. Empresas estão explorando gerenciamento de pagamentos e recebimentos na blockchain, conversões sem atritos entre criptomoedas e moeda fiduciária, operações de tesouraria na cadeia e geração de rendimento com saldos ociosos. Alguns projetos já estão entrando no mercado corporativo. A recente introdução de cartões empresariais pela Avici, permitindo que empresas registrem cartões para suas equipes, campanhas de marketing e outros cenários, demonstra o potencial de evolução dos cartões de criptomoedas de uma ferramenta de consumo para infraestrutura financeira empresarial.

A longo prazo, pagamentos verdadeiramente em criptomoedas podem passar por cima do intermediário “cartão”. Modelos como o da Trip.com, que aceita stablecoins diretamente, permitindo que os usuários consumam criptomoedas diretamente de suas carteiras, podem representar a forma final mais alinhada com a essência das criptomoedas.

Relações de mercado: tendências relacionadas na plataforma Gate

Com o crescimento do uso de cartões de criptomoedas, o desempenho de ativos digitais relacionados nas plataformas de negociação também merece atenção. Como exemplo, o AVICI, desde sua venda pública na cadeia via MetaDAO em outubro de 2025, apresentou volatilidade significativa. Segundo dados do Gate, até 8 de janeiro de 2026, a atividade de negociação do token AVICI mostra correlação com a adoção dos cartões de criptomoedas. É importante destacar que a volatilidade de preços é influenciada por múltiplos fatores, incluindo o sentimento geral do mercado, estágio de desenvolvimento do projeto e mudanças na adoção.

Vale notar que a avaliação de projetos relacionados a cartões de criptomoedas está mudando de especulação para avaliação de métricas práticas. Crescimento de usuários, taxa de adoção de cartões e atividades na cadeia são pontos de interesse para investidores, refletindo uma transição do setor de especulação para valor prático.

Em Cingapura, mais da metade dos detentores de criptomoedas já experimentaram fazer pagamentos com ativos digitais; na América Latina, os cartões de stablecoins apoiados por Visa e Bridge estão mudando a forma de consumo local. O mercado global de stablecoins já atingiu cerca de 2.550 bilhões de dólares, e esses dólares digitais estão entrando em cada cenário de pagamento do dia a dia através da rede Visa — desde compras no supermercado até assinaturas online. Os cartões de criptomoedas podem ser apenas uma ponte de transição entre dois mundos financeiros, mas, quando mais de 9 milhões de dólares são movimentados por mês através dessa ponte, eles deixaram de ser apenas uma experiência futura para se tornarem uma realidade de pagamento que muitos já utilizam hoje.