Guerra financeira escondida? O Irão usa stablecoins para cobrar taxas de passagem pelo estreito

Autor: Mahir, Foresight News

A 2 de abril, o vice-ministro dos Negócios Estrangeiros do Irão, Garib Abadi, confirmou publicamente, numa conferência de imprensa regular em Teerão, que todos os petroleiros ultra-grandes que atravessem o Estreito de Ormuz terão de pagar portagens ao Corpo dos Guardiões da Revolução Islâmica (IRGC) e que são excluídos, de forma explícita, os canais de liquidação em dólares. Esta declaração formaliza oficialmente os rumores que circulavam anteriormente no setor marítimo — o Irão já não se contenta em recorrer a ferramentas tradicionais de jogo geopolítico; em vez disso, transforma o controlo do estreito numa experiência financeira dirigida à supremacia do dólar.

A rapidez com que o mecanismo de cobrança foi implementado superou as expectativas do mercado.

A Bloomberg, citando documentos internos do setor naval do Corpo dos Guardiões da Revolução Islâmica, indica que o sistema já tinha concluído a implementação técnica até ao final de março. As duas únicas formas que o Irão escolheu para receber as portagens são: transferência bancária em renminbi (RMB) ou liquidação em dólares via stablecoins através de uma rede descentralizada.

As autoridades aduaneiras do Irão estabeleceram um balcão específico de câmbio de criptomoedas na ilha de Ghshem, para garantir que, após a entrada dos fundos, estes são convertidos rapidamente em riais ou transferidos para contas no exterior.

Esta disposição foi concebida com precisão.

A liquidação tradicional do comércio marítimo internacional depende da rede SWIFT e do sistema de bancos correspondentes. Qualquer transação que envolva o Irão aciona as sanções secundárias do Departamento do Tesouro dos EUA. Já a combinação do sistema de pagamentos transfronteiriços em renminbi com redes de cadeias públicas constrói um canal paralelo que contorna a monitorização do dólar.

De acordo com dados compilados pela empresa londrina de corretagem marítima Braemar, pelo menos dois petroleiros com bandeira de conveniência não identificada concluíram pagamentos em renminbi no final de março e passaram o estreito em segurança. O comité de segurança nacional do Parlamento iraniano, no projeto de lei 《Ato de Gestão da Passagem pelo Estreito de Ormuz》 aprovado a 30 de março, forneceu ainda mais validação a este mecanismo no plano do direito interno.

Vale a pena destacar que o Irão também aplica preços de taxas diferenciados aos navios com base no grau de ligação geopolítica.

A Bloomberg, citando informações de fontes, reportou as tarifas de cobrança de petróleo no Estreito de Ormuz: a partir de 0.5 dólares por barril, divididas em 5 faixas consoante os diferentes tipos de relações com os países.

• A primeira faixa é para aliados, preço especial: China e Rússia, 0.5-0.7 dólares por barril, com um corredor dedicado para “via verde”; basta fazer relatórios periódicos para poder navegar livremente.

• A segunda faixa é para parceiros amigos: Índia, Paquistão e outros países, 0.8-0.9 dólares por barril.

• A terceira faixa é para países neutros: países africanos, Sudeste Asiático e América Latina, 1 dólar por barril; exige declaração, e a libertação ocorre depois de ser verificado que não inclui ativos hostis.

• A quarta faixa é para países de alto risco: com relações estreitas com os EUA, mas sem ações hostis ao Irão, como Coreia do Sul/Japão; além de muitos países da União Europeia, 1.2-1.5 dólares por barril. O Irão tem de efetuar monitorização ao longo de toda a viagem e as análises/audições em fila tendem a ser mais longas.

• A quinta faixa é para os EUA, Israel e os seus aliados, sendo proibida a passagem.

Quando os petroleiros ultra-grandes pagam as portagens, o Corpo dos Guardiões da Revolução Islâmica do Irão emite códigos de licença e instruções de rota. Os navios têm de içar as bandeiras dos países que tenham acordos de passagem negociados; em alguns casos, também é necessário alterar formalmente o registo do local de matrícula do navio para esse país. Quando o navio se aproxima do Estreito de Ormuz, deve difundir por rádio em VHF o seu código de acesso; em seguida, uma lancha de patrulha vem para o receber e escolta-o através do estreito, junto à linha costeira, entre um conjunto de ilhas que, segundo profissionais do setor, são chamadas de “portagens do Irão”.

É a primeira vez que um Estado soberano integra stablecoins na infraestrutura de pagamentos a nível estratégico.

Ao contrário das iniciativas meramente simbólicas de conversão do bitcoin em moeda legal em El Salvador, a escolha do Irão tem natureza coerciva e escala comercial. O Estreito responde por 21% do transporte marítimo global de crude; o número de navios que passam diariamente ultrapassa dezenas.

Se o mecanismo continuar a funcionar, prevê-se que mais de 20 mil milhões de dólares em stablecoins circulem anualmente por carteiras digitais controladas pelo Irão, formando uma piscina de liquidez cinzenta protegida por forças soberanas.

O impacto mais profundo está nas reações em cadeia sobre seguros marítimos e financiamento do comércio. O International Group of Protection and Indemnity Associations (IG) já emitiu um aviso interno, apontando que o pagamento de taxas ao IRGC pode desencadear riscos de conformidade com sanções na União Europeia e no Reino Unido, levando à invalidação das apólices. Isso obriga os armadores a fazerem concessões dolorosas entre economia do transporte marítimo e risco jurídico: contornar o Cabo da Boa Esperança aumenta 15 dias no percurso e custos de combustível na ordem de dezenas de milhares de dólares; já pagar portagens em criptomoedas implica risco de congelamento de contas. Parte dos comerciantes de matérias-primas em larga escala começou a tentar reconfigurar rotas via intermediários no Paquistão. Islamabad anunciou recentemente que permitirá a 20 petroleiros internacionais içar bandeira paquistanesa para passagem, proporcionando, na prática, um canal offshore de subcontratação para o sistema iraniano.

O Irão não é o único país a fazê-lo. A Rússia já tinha anunciado, anteriormente, políticas de cobrança semelhantes para a Rota do Norte e chegou a considerar publicamente aceitar liquidação em criptomoedas. A lógica financeira digital de “transformar” os nós geográficos em pontos estratégicos está a remodelar a infraestrutura de pagamentos do comércio global de energia.

Quando os navios mercantes, na ancoragem de Ghshem, concluem a liquidação em USDT através de acordos on-chain, não é apenas o pagamento de uma portagem única; é também uma descarga sistemática dos remanescentes da arquitetura do sistema de Bretton Woods.

A fragilidade desta experiência é igualmente evidente. Como o USDT/USDC continuam, na essência, ancorados no dólar e sob monitorização da OFAC, o “caminho sombra” criado pelo Corpo dos Guardiões da Revolução Islâmica — como fazer uma grande escala de “descentralização” e conversão para ativos físicos ou moeda fiduciária (rial) — é o ponto de risco. Ainda assim, enquanto o Irão mantiver o monopólio geográfico sobre o Estreito de Ormuz, esta guerra financeira com cripto como meio continuará a reescrever o manual das regras do comércio global.