Возможности и стратегии в условиях бума Децентрализованных финансов: раскрытие нового потенциала - ChainCatcher

Недавно сектор DeFi снова стал очень активным. От краткосрочного большого пампа MYX до десятикратного роста AVNT и раннего аирдропа Aster с доходностью более десяти раз, эта волна行情 практически погрузила весь рынок в состояние страха упустить что-либо (FOMO). Как наблюдатель, я считаю, что это не только краткосрочный бум, вызванный рыночными эмоциями, но и отражение чувствительности инвесторов к инновационным DeFi Протоколам и их способности улавливать потенциал проектов. Краткосрочные цены привлекают внимание, но с точки зрения долгосрочных инвестиционных ценностей действительно стоит следовать за проектами с надежной технологией, разумной экосистемой и богатым опытом команды.

!

Данные на блокчейне очень наглядны: MYX вырос с 10 долларов до 17 долларов, средний дневной объем торговли увеличился почти в 4 раза; AVNT стабильно держится на уровне 1 доллар, активные адреса за последнюю неделю увеличились на 35%; ранние пользователи Aster получили доход более десяти раз, за 12 часов цена выросла более чем на 1300%. Можно увидеть, что этот рыночный тренд не только подтолкнул цены, но и явно увеличил активность на блокчейне и участие пользователей, в краткосрочной перспективе рыночные настроения и экосистемная активность образовали двойной резонанс.

С точки зрения рыночной динамики, насос имеет очень явное воздействие на трек. Резкий рост цен на Aster напрямую привел к росту таких ранних проектов, как MYX и AVNT; в то же время платформы, такие как Lighter.xyz, EdgeX_exchange и TradeParadex, также имеют шанс стать следующим центром внимания. Постоянная экспансия экосистемы Base предоставляет инвесторам четкое направление — экосистемные дивиденды и технологические преимущества в совокупности означают, что в горячей треке возможности всегда оставляются для дальновидных расставляющих. Это также объясняет, почему профессор Сuo в утреннем отчете выразил недовольство: “все, что может быть съедено на вторичном рынке, я не могу съесть”, атмосфера FOMO побуждает не только к росту цен, но и к повышению внимания рынка.

Тщательно наблюдая за всей дорожкой Децентрализованных финансов, можно заметить, что инвестиционная логика тихо меняется. В прошлом рынок почти полностью двигался под влиянием эмоций: Аирдропы, краткосрочные насосы становились центром внимания, новые монеты после большого пампа просто игнорировались. Но теперь опытные инвесторы начинают осознавать, что для того, чтобы обнаружить следующий перспективный проект в разгаре, необходимо иметь несколько ключевых качеств:

• Технические характеристики на высоком уровне: достаточная глубина торговли, эффективный механизм свопов, отличный контроль проскальзывания, что позволяет привлекать крупные средства и институциональные входы, одновременно создавая естественный защитный барьер в управлении деривативами и ликвидностью.
• Экосистема устойчива: ранние пользователи и участие сообщества являются основой, необходимо также иметь четкую систему стимулов и экологическую стратегию, чтобы продолжать поддерживать активность в процессе возврата средств и расширения рынка.
• Разумная оценка: Популярные монеты на рынке легко подвергаются краткосрочному насосу, и новым проектам, чтобы стать долгосрочными победителями, необходимо продемонстрировать стабильность в FDV и соотношении заблокированных средств, а также оставить пространство для роста в долгосрочных инвестициях.

В качестве примера BSX, он на ранних этапах получил многократные инвестиции от Base в сегменте DEX, а ведущим инвестором является Blockchain Capital, старейшая криптоинвестиционная организация, что свидетельствует о признании его технологий и команды в отрасли. Торговая и сводочная способность BSX близка к HyperliquidX, что дает ему очевидные преимущества в высокочастотной торговле и управлении ликвидностью. Хотя краткосрочной прибыли, как у Aster, нет, стабильные технологии и экосистемные стратегии предоставляют прозорливым инвесторам возможность для низкорисковых вложений. Экспансия экосистемы Base также может принести дополнительную ценность. Это показывает, что проекты с технологическим «защитным валом» и преимуществом в экосистеме часто могут сохранять стабильный рост после снижения рыночного интереса.

В соответствии с этим стандартом, производительность Orderly заслуживает особого внимания.

• Технологии и торговые модели: торговля по ордерной книге и высокая скорость исполнения ордеров дают платформе естественное преимущество в деривативах и управлении ликвидностью, в то время как глубина торговли и контроль проскальзывания демонстрируют отличные результаты, что позволяет поддерживать крупные потоки капитала и участие институциональных инвесторов.
• Экосистема: Orderly продвигает сотрудничество и меры по стимуляции сообщества, активность платформы и глубина торгов, вероятно, будут постепенно расти с расширением экосистемы, такой как Base, EdgeX и т.д. Его многогранная экосистемная стратегия не только сосредоточена на объеме торгов, но и акцентирует внимание на управлении сообществом и долгосрочных стимулах, чтобы удерживать ценность средств и пользователей.
• Оценка и потенциал: по сравнению с популярными монетами в секторе, полная капитализация Orderly остается на низком уровне, что создает огромный потенциал. Судя по FDV и коэффициенту заморозки, Orderly относительно стабильна и предоставляет безопасные границы для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения.
• Фон финансирования: стоит отметить, что с момента своего основания Orderly привлекла 25 миллионов долларов финансирования, среди ранних инвесторов такие мировые ведущие учреждения, как Pantera, Dragonfly, Jump, Sequoia China и другие. Ставки этих крупных капиталов также косвенно подтверждают ее долгосрочный потенциал и положение в отрасли.

Недавно все говорят о $AVNT, называя его “Hyperliquid на Base”, но данные говорят мне, что $ORDER является серьезно недооцененной возможностью бессрочного контракта. Модель Orderly больше похожа на основной движок DeFi или AWS Web3: единый ордербук + ликвидность по всей цепочке, обрабатывающая объем, сравнимый с централизованными биржами. В настоящее время поддерживается 58 строителей, объем ликвидации составляет десятки миллиардов долларов, в то время как цена $ORDER все еще находится на недооцененной стадии раннего этапа.

Сравнение данных показывает:

• По основным показателям, таким как объем торгов, TVL, открытые контракты (OI), Orderly в 2–6 раз выше, чем AVNT.
• Но рыночная капитализация $ORDER составляет всего 1/7–1/8 от AVNT

Это не просто недооценка, это скорее ошибка в ценообразовании на рынке. Простая модель оценки показывает, что справедливая стоимость $ORDER должна быть выше $2.5, в то время как текущая цена сделки только что преодолела $0.15. Как только рынок осознает его истинную ценность, цена может быстро скорректироваться, а не медленно вернуться к справедливой цене, создавая сильный импульс к росту.

Важно подчеркнуть, что Orderly не только конкурирует с другими перп DEX, но и строит инфраструктуру для всей цепи и всей экосистемы, нацеленную на уровень расчетов CME. Иными словами, его ценность заключается не только в краткосрочных рыночных тенденциях, но и в основах и долгосрочном потенциале всей экосистемы Децентрализованные финансы. !

С учетом недавних рыночных тенденций, инвестиционные стратегии в области Децентрализованных финансов (DeFi) можно разделить на краткосрочные арбитражные и долгосрочные стратегии. Краткосрочные арбитражные возможности очевидны: ловите рост и доходы от аирдропов, как это делают MYX, AVNT, Aster, чтобы быстро получить прибыль. Однако долгосрочные стратегии требуют большего видения, истинно надежные возможности часто скрываются в проектах с глубокими технологиями, полноценной экосистемой и богатым опытом команды. Orderly как раз является таким примером: он может не быть полностью признан рынком сразу, но по мере того как сектор DeFi созревает, такие недооцененные технические проекты обычно сталкиваются с переоценкой их ценности.

С точки зрения инвестора, хайп вокруг Децентрализованных финансов (DeFi) — это не только погоня за краткосрочной прибылью, но и процесс переоценки потенциала сектора, технологических инноваций и экосистемной структуры. В этом процессе Orderly отвечает трем ключевым аспектам: технологии, экологии и оценке, что позволяет избежать краткосрочного шума и одновременно захватывать долгосрочные возможности роста.

!

В общем, волна Децентрализованных финансов (DeFi) принесла не только колебания цен, но и окно для наблюдения, понимания и выявления потенциальных проектов. Рациональные инвесторы должны оставаться спокойными в условиях волны, следовать за тенденциями в секторе и основными ценностями проектов. Orderly, как технологическая потенциал-криптовалюта, безусловно, заслуживает постоянного внимания. В ближайшие месяцы, с возвращением рыночных средств и высвобождением экологических дивидендов, производительность Orderly станет важным окном для наблюдения за зрелостью DeFi и логикой потенциальных инвестиций.

Нажмите, чтобы узнать о вакансиях в ChainCatcher

Рекомендуем прочитать:

Децентрализованные финансы (DeFi) знаковый символ MKR и DAI официально завершили, как SKY может вновь нести рыночные ожидания?

Цена акций NAKA упала на 54% за день. Рынок начинает уставать от DAT?

Базовая цепочка запускает монеты? 6 проектов, на которые стоит обратить внимание

Вернуться на трон, Pump.fun: история воскрешения