Биткойн (BTC)прогноз цены: Федеральная резервная система (ФРС) бычий подход и опасения по поводу стагфляции определяют краткосрочные тенденции, бычья цель 125000 долларов

Основные моменты:

Из-за ястриного подхода Федеральной резервной системы снизились ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок, и BTC упал в третий раз за четыре недели.

На прошлой неделе американский спотовый ETF на биткойн испытал вывод средств в размере 799 миллионов долларов, что привело к падению цены биткойна ниже 110000 долларов.

Голосование на Капитолийском холме и выступление ФРС повлияют на ближайшую динамику цен BTC.

Из-за того, что председатель Федеральной резервной системы Пауэлл снизил ожидания рынка по поводу снижения ставок в декабре, биткойн (BTC) третий раз за четыре недели продолжает падение. Озабоченность Пауэлла по поводу инфляции усилила беспокойство рынка по поводу стагфляции, что в свою очередь подавило спрос на BTC и биткойн-спотовые ETF. Эмитенты биткойн-спотовых ETF в США сообщили о чистом оттоке средств на той неделе.

Последняя неделя октября завершила разочаровывающий месяц, когда инвесторы ранее называли октябрь «восходящим октябрем». Политика Федеральной резервной системы с ястребиным настроем и медленное продвижение законопроектов, дружественных к криптовалютам, на Капитолийском холме оказали давление на спрос на криптоактивы.

Несмотря на то, что прогресс в торговле между Китаем и США оказал определенную поддержку, биткойн закрылся в октябре с падением на 4,02%, составив 109 475 долларов. Стоит отметить, что чистый приток за месяц помог смягчить более крупные падения, но не смог остановить месячное снижение.

Вывод средств из спотового ETF на биткойн в США снизит цену биткойна ниже 110000 долларов

По состоянию на неделю, заканчивающуюся 31 октября, рынок спотовых ETF на биткойн в США зафиксировал чистый отток в 799 миллионов долларов. Недельный отток средств снизил цену биткойна до недельного минимума в 106,326 долларов. Хотя это изменило чистый приток в 446,6 миллиона долларов за предыдущую неделю, эмитенты спотовых ETF сообщают, что чистый приток за октябрь составил 3,43 миллиарда долларов, что смягчило давление на снижение.

Согласно отчету Farside Investors, основные потоки средств на неделю, закончившуюся 31 октября, следующие:

Чистый отток из iShares Bitcoin Trust от BlackRock составил 403,4 миллиона долларов.

Фонд биткойнов Fidelity Wise Origin (FBTC) зафиксировал чистый отток в 155,9 миллиона долларов.

ARK 21Shares Биткойн ETF ( ARKB ) и Bitwise Биткойн ETF ( BITB ) в общей сложности показали чистый отток в 155,5 миллиона долларов.

Всего семь эмитентов ETF сообщили о чистом оттоке за неделю.

Движение средств ETF продолжает влиять на баланс спроса и предложения биткойна, что приводит к падению биткойна на 4,04% за неделю, завершившуюся 2 ноября. Тем не менее, ежемесячные инвестиции по-прежнему поддерживают бычьи ценовые перспективы.

HODL15Capital высказал комментарии по поводу тенденций спроса и предложения, отметив:

“В октябре американский биткойн ETF приобрел 25,674 биткойна (в то время как фактическое количество добытых биткойнов составило 13,500).”

Хотя эмитенты ETF способствовали смещению баланса спроса и предложения биткойнов в положительном направлении, крупные держатели распродали биткойны. Платформа рыночной разведки Santiment указывает на это:

“Ключевые заинтересованные стороны, владеющие от 10 000 до 100 000 биткойнов, в совокупности владеют 13,68 миллионами биткойнов, что составляет 68,62% от общего объема биткойнов. Перед тем как цена биткойна достигла исторического максимума, они накопили около 110 010 биткойнов в период с 22 августа по 12 октября. Однако после этого они продали около 23 200 биткойнов.”

Ключевые моменты следующей недели: Капитолийский холм, экономические данные США и динамика Федеральной резервной системы

Динамика на следующей неделе может повлиять на настроение и спрос на ETF на спотовый биткойн в США. Продовольственная неполадка правительства США, слабые экономические показатели и ястребиная позиция Федеральной резервной системы могут усугубить опасения по поводу стагфляции. Увеличение риска стагфляции может оказать давление на рискованные активы, такие как биткойн.

Напротив, если Сенат США проголосует за временный законопроект о финансировании, это может смягчить риски стагфляции и перенести внимание рынка на экономические данные и выступления Федеральной резервной системы. Слабый рынок труда и голубиные заявления ФРС могут повысить спрос на биткойн и усилить ожидания рынка относительно снижения процентных ставок ФРС, что, в свою очередь, может стимулировать рост частного потребления.

Почему остановка работы правительства США имеет решающее значение для трейдеров?

Экономист JPMorgan Майкл Фероли прокомментировал возможное экономическое влияние остановки работы правительства, отметив:

«Правительственный простой каждую неделю будет снижать уровень экономической активности, что приведет к снижению годового темпа роста ВВП примерно на 0,1%. Если простой продлится дольше, чем ожидалось, это также может повлиять на рыночные настроения.»

Ферроли добавил, что сокращения рабочих мест и фактическая безработица могут усугубить риски на рынке труда и потребительских расходах, в то время как потребительские расходы составляют около 65% от ВВП США.

Важно отметить, что у Министерства сельского хозяйства США (USDA), отвечающего за регулирование Программы дополнительной продовольственной помощи (SNAP), вскоре иссякнут средства, что приведет к тому, что более 40 миллионов американцев потеряют продовольственную помощь, что окажет негативное влияние на экономику.

Падение биткойна снизило спрос на эфириум (ETH).

! Прогноз цены биткоина

（Источник：TradingView）

ETH упал ниже 3750 долларов: отток средств из наличного ETH влияет на рыночные настроения

Несмотря на то, что падение Биткойна потянуло за собой рынок криптовалют, на неделе, заканчивающейся 31 октября, эмитенты ETF на спотовый ETH сообщили о чистом притоке в 19,3 миллиона долларов. Крайне важно, что эмитенты ETF на спотовый ETH завершили двухнедельный период оттока средств, что помогло смягчить падение ETH.

Тем не менее, недавние ценовые колебания подчеркивают влияние биткойна на весь рынок. ETH упал на 6,56% на этой неделе.

Ключевые факторы, влияющие на перспективы цены биткойна

Учитывая влияние биткойна на общее настроение на рынке, следующие ключевые события повлияют на недавние движения биткойна:

Американский сенат провел голосование по временной бюджетной поправке.

Экономические данные США.

Выступление членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Законодательные достижения, включая продвижение Закона о рыночной структуре на Капитолийском холме.

Тенденция движения капитала в спотовом ETF на биткойн в США.

Сценарий цен на биткойн:

Оптимистичный сценарий: повторное открытие правительства США, поддержка двух партий законопроекта о рыночной структуре, ястребиная риторика Федеральной резервной системы, слабые данные по рынку труда в США и приток средств в ETF. Эти факторы могут способствовать росту цены биткойна до 125 000 долларов.

Медвежья ситуация: правительство США продолжает находиться в состоянии частичной приостановки.