Gate Последний анализ рынка криптоактивов (20 ноября): Биткойн V-образная отдача, появились ли сигналы о дне?

Анализ рынка криптоактивов от 20 ноября показывает, что рынок находится в состоянии крайнего страха, индекс страха и жадности упал до исторического минимума в 11 пунктов. Текущая цена Биткойна составляет 92,430 долларов, объем торгов достиг 1.7 миллиарда долларов. Несмотря на стабильные показатели Основного токена, альты сильно разделились, BFTOKEN показал большой памп на 148.33%.

Основной токен表现：Бит 和 ETH 震盪中蓄勢

Текущая цена Биткойна составляет 92,430 долларов США, 24-часовая волатильность всего 0.95%, что показывает, что цена вошла в стадию консолидации на высоком уровне. 24-часовой объем торгов достиг 1.7 миллиарда долларов США, диапазон цен колебался от 88,607 до 92,864 долларов США, такая относительно умеренная волатильность отражает то, что рынок переваривал предыдущий рост. Институциональные инвестиции продолжают оставаться основной поддержкой для Биткойна, количество токенов у публичных компаний превысило 1 миллион, это знаковое число показывает, что уверенность предприятий в Биткойне как резервном активе продолжает расти.

С технической точки зрения Биткойн в краткосрочной перспективе формирует явное сопротивление около 110000 долларов, что усиливает борьбу между быками и медведями. Текущая цена на уровне 92000 долларов находится ровно между поддержкой на уровне 88000 долларов и сопротивлением на уровне 96000 долларов, эта техническая структура предоставляет краткосрочным трейдерам относительно четкое соотношение риска и прибыли. Что касается здоровья ликвидности, стабильность цен хорошая, глубина торговли достаточная, арбитражное пространство минимально, что свидетельствует о высокой эффективности рынка.

Текущая цена Эфириума составляет 3,038 долларов США, 24-часовая волатильность составляет 0,43%, волатильность даже ниже, чем у Бита. 24-часовой объем торгов составляет 795 миллионов долларов США, диапазон цен колебался от 2,873 до 3,125 долларов США. Самая примечательная рыночная новость заключается в том, что объем спотовой торговли Эфириумом впервые превысил BTC, этот исторический момент отражает то, что продолжающееся развитие Эфириума в DeFi, NFT и экосистеме Layer-2 привлекает все больше торговой активности.

С технической точки зрения, Эфириум колебался около 4,300 долларов, с частой активностью со стороны институциональных инвесторов. Несколько учреждений недавно увеличили свои позиции в Эфириуме или выпустили связанные финансовые продукты, что свидетельствует о признании долгосрочной ценности ETH профессиональными инвесторами. С точки зрения анализа криптовалютного рынка, относительная сила Эфириума может предвещать ранние сигналы “сезона альтов”, поскольку исторически прорывы Эфириума часто предшествовали более широкому росту альткоинов.

Сравнение ключевых данных основных токенов

Биткойн: цена 92,430 долларов | 24h Объем торгов 1.7 миллиарда долларов | волатильность 0.95%

Эфириум: цена 3,038 долларов | 24h Объем торгов 7.95 миллионов долларов | волатильность 0.43%

Состояние ликвидности: Ликвидность двух лидеров хорошая, торговая глубина достаточная, арбитражное пространство незначительное

Динамика институций: Доля BTC上市公司 превышает миллион, ETH активно движется со стороны институций.

альткоин делится сильнее: BFTOKEN ведет с ростом 148%

Рынок альткоинов демонстрирует экстремальную дифференциацию. Цена BFTOKEN составляет 0.0000596 долларов, 24h рост достиг 148.33%, но Объем торгов всего 4,551 долларов, что показывает, что это токен с крайне низкой ликвидностью, цена которого легко манипулировать. Цена AQDC составляет 0.0002366 долларов, 24h рост 34.2%, Объем торгов 125,000 долларов, ликвидность немного лучше, но все еще относится к высокорисковым активам. Цена KNOT составляет 0.003668 долларов, 24h рост 31.94%, Объем торгов 11,000 долларов, также сталкивается с проблемой недостаточной ликвидности.

Рост альткоинов обычно имеет несколько возможных причин. Первая - это маркетинговые мероприятия или важные анонсы со стороны проекта, которые привлекают краткосрочные спекулятивные инвестиции. Вторая - это целенаправленный рост рынка со стороны крупных игроков, которые создают иллюзию значительного роста цен, контролируя ограниченную ликвидность. Третья - это вирусное распространение в социальных сетях, когда эмоции FOMO побуждают розничных инвесторов покупать на пике. Судя по объему торгов, ликвидность этих трех токенов очень низкая, и даже если инвесторы захотят продать на высоких уровнях, они могут столкнуться с большим проскальзыванием.

Анализ рынка криптоактивов показывает, что такой большой памп альткойнов в сравнении со стабильностью основных токенов обычно отражает поиск рынка высокорисковых и высокодоходных возможностей. Когда Биткойн и Эфириум находятся в консолидации на высоких уровнях, часть спекулятивных средств может перейти к мелким альтам в поисках большей волатильности и доходности. Однако такая ротация капитала часто неустойчива, и как только основные токены показывают четкий направленный прорыв, средства из альткойнов могут быстро покинуть рынок.

Что касается технических индикаторов, то индикатор импульса показывает колебания Основного токена, а альткоины резко колеблются. Индекс страха и жадности упал до 11 пунктов, что является уровнем крайнего страха, это экстремальное эмоциональное значение. Индекс страха и жадности колеблется от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность), 11 пунктов означает, что рыночные настроения близки к исторически самым пессимистичным уровням. Этот крайний страх часто возникает вблизи рыночного дна и может быть сигналом для покупки для контрциклевых инвесторов.

Сигналы дна при экстремальном страхе?

! индекс страха и жадности

（источник：Gate）

Индекс страха и жадности упал до 11 пунктов, что является одним из самых важных сигналов в анализе текущей ситуации на рынке криптоактивов. Этот индекс учитывает множество факторов, включая волатильность рынка, объем торгов, настроение в социальных медиа, доминирование Биткойна на рынке, тренды Google и т. д. Чтение на уровне 11 означает, что почти все эти показатели указывают на крайний пессимизм. Исторические данные показывают, что когда индекс страха и жадности падает ниже 20, это часто является точкой покупки на среднесрочную и долгосрочную перспективу. В 2022 году на дне медвежьего рынка и в марте 2020 года во время обрушения из-за пандемии индекс страха и жадности также падал до аналогичных уровней, после чего рынок демонстрировал значительное восстановление.

Тем не менее, крайний страх не означает, что рынок немедленно развернется. На этапе глубокой коррекции медвежьего рынка индекс страха и жадности может оставаться на низком уровне в течение нескольких недель или даже месяцев. Инвесторы не должны рассматривать низкий индекс страха и жадности как сигнал для немедленной полной покупки, а должны понимать это как начало смещения соотношения риска и прибыли в пользу покупателей. На этом этапе стратегия поэтапного накопления более разумна, чем однократное тяжелое вложение.

С точки зрения рыночной структуры, нынешний уровень крайнего паники создает интересный контраст с относительно стабильными ценами основных токенов. Биткойн упал всего на 0,95%, а Эфириум - на 0,43%, такие умеренные колебания не должны вызывать крайнюю панику. Это расхождение может отражать два явления: первое, эффект памяти рынка, инвесторы всё еще переживают травму после падения с 126,000 долларов; второе, пессимистические ожидания относительно будущего, инвесторы опасаются, что это всего лишь начало большего падения.

Инвестиционная стратегия: поэтапное формирование позиций и гибкое управление позициями

Основываясь на текущем анализе рынка криптоактивов, краткосрочная стратегия торговли рекомендуется с осторожным методом поэтапного входа в позицию. Рекомендуемая точка входа для Биткойна составляет от 92,000 до 93,000 долларов, этот уровень близок к текущей рыночной цене, предоставляя инвесторам относительно выгодное соотношение риска и доходности. Установка стоп-лосса на уровне 88,000 долларов, это ключевая поддержка в недавнем времени, пробой которой может вызвать более глубокую коррекцию. Цель по прибыли установлена на уровне 96,000 долларов, это краткосрочное сопротивление, пробой которого откроет больше пространства для роста.

Рекомендуется входить в Эфир в диапазоне от 3,000 до 3,050 долларов, текущая цена 3,038 долларов как раз находится в этом диапазоне. Стоп-лосс установлен на уровне 2,900 долларов, что является двойной поддержкой как психологической, так и технической. Цель по прибыли установлена на уровне 3,200 долларов, после пробоя может возникнуть попытка достичь 3,500 долларов и даже более высоких уровней.

В управлении позицией консервативным инвесторам рекомендуется выделять 20%-30% средств, так что даже если рынок упадет дальше, все равно останется достаточно средств для увеличения позиции. Агрессивные инвесторы могут выделить 40%-50%, но должны строго соблюдать дисциплину по ограничению убытков. Уровень риска средний, рекомендуется накапливать позиции поэтапно, а не делать единовременные крупные вложения. Конкретное выполнение можно осуществить по «тройному методу»: на целевом уровне цены накапливать позицию тремя этапами, с разницей в 1-2% между каждым.

Краткое резюме стратегии краткосрочной торговли

Входной диапазон Биткойна: 92,000-93,000 долларов

Биткойн стоп-лосс/стоп- profit: 88,000 долларов стоп-лосс | 96,000 долларов стоп-профит

Эфириум зона входа: 3,000-3,050 долларов

Стоп-лосс/стоп-прибыль по Эфиру: 2,900 долларов стоп-лосс | 3,200 долларов стоп-прибыль

Распределение позиций: Консервативный 20-30% | Агрессивный 40-50%

Уровень риска: средний риск, рекомендуется поэтапно накапливать позицию

В среднесрочных инвестиционных планах анализ рынка криптоактивов показывает, что основным трендом является консолидация, рекомендуется осторожно смотреть на рост. Рекомендуемая конфигурация — 60% BTC и 40% ETH, такая конфигурация балансирует рыночное доминирование Биткойна и потенциал роста Эфириума. Ключевые моменты, на которые следует обратить внимание: развитие регулирования SEC, тенденции институциональных инвестиций и изменения в макроэкономических данных.

Анализ ситуации предлагает сохранить гибкость позиции, чтобы при необходимости можно было корректировать её. Если Биткойн преодолеет 96,000 долларов и стабилизируется, можно рассмотреть возможность увеличения позиции до 50-60%. Напротив, если он упадет ниже уровня поддержки в 88,000 долларов, следует решительно сократить позицию до 10-20% и ждать более низких входных возможностей. Эта стратегия динамической корректировки позволяет защищать капитал и ловить возможности в различных рыночных условиях.

Оценка ликвидности и технических индикаторов

Оценка здоровья ликвидности показывает, что общая ситуация на рынке хорошая. Что касается стабильности цен, волатильность BTC и ETH относительно умеренная, что особенно ценно на фоне крайних панических настроений, показывая, что долгосрочные держатели не устраивают панические распродажи. По глубине торгов, ликвидность основных токенов хорошая, объем торгов достаточен, и крупные ордера могут исполняться без значительного проскальзывания. Арбитражные возможности минимальны, разница в ценах между различными биржами крайне мала, что указывает на высокую эффективность рынка и свободное движение средств.

Стабильность технической стороны и крайнее паническое настроение создают явные расхождения. Когда рыночные настроения крайне пессимистичны, но цены и показатели ликвидности остаются здоровыми, это часто предвещает формирование дна. Это расхождение является одним из самых важных сигналов для покупки в анализе криптоактивов, так как оно указывает на то, что паника в основном исходит из психологической сферы, а не из ухудшения фундаментальных показателей.

Инвесторы в текущей среде должны применять стратегию «двух ног». С одной стороны, постепенно накапливать долгосрочные позиции, используя крайнюю панику, оставаясь жадными, когда другие боятся. С другой стороны, поддерживать достаточный запас наличности и строгий риск-менеджмент, поскольку крайняя паника может длиться долго, и рынок может продолжить падение. Успешные инвестиции — это не ставка в одном направлении, а наличие планов действий в различных ситуациях.