XRP большой дамп 16% близок к 2 долларам! Не закрытые позиции создают низкий медвежий рынок?

XRP за неделю упал на 16%, приближаясь к уровню 2 доллара. Объем торговли за 24 часа вырос на 27%, что составляет около 5% от его рыночной капитализации, что показывает, что давление на демпинг быстро растет. Несмотря на то что в США был запущен XRP ETF, XRP все еще подвержен общему спаду на крипторынке и не смог остановить падение. Объем открытых контрактов по фьючерсам на XRP снизился до самого низкого уровня с ноября прошлого года, и в экстремальных случаях он может протестировать 1.47 долларов.

Закрытие позиций достигло 5-месячного минимума, что предвещает катастрофу

! Открытый интерес XRP

(Источник: Coinglass)

Объем открытых контрактов по фьючерсам XRP снизился до минимума с ноября прошлого года, когда выборная кампания Трампа кратковременно подняла настроение на крипторынке. Открытые контракты представляют собой общую стоимость всех незакрытых фьючерсных контрактов, и резкое падение этого показателя отражает значительное снижение участия на рынке, доверие инвесторов рушится.

Снижение непокрытых контрактов можно интерпретировать с двух точек зрения. Первый вариант — это активный выход, то есть трейдеры больше не верят в краткосрочные перспективы XRP и выбирают закрытие позиций для наблюдения. Второй вариант — это пассивная ликвидация, то есть слишком высокий леверидж длинных позиций вынуждает их закрываться при падении цен. Судя по недавним ценовым колебаниям XRP, резкое падение на 16% за неделю, безусловно, вызвало большое количество ордеров на стоп лосс и принудительных ликвидаций, и этот каскадный эффект еще больше усилил давление на демпинг.

Более того, вызывает беспокойство то, что минимумы открытых позиций были зафиксированы на фоне недавнего запуска ETF на XRP. Обычно запуск ETF привлекает новые потоки капитала, что приводит к росту открытых позиций и объема. Однако в случае с XRP наблюдается противоположная ситуация, и это расхождение намекает на то, что запуск ETF не усилил уверенность рынка, а, наоборот, может стать событием «продажа новостей». Когда рынок реагирует на положительные новости падением, а не ростом, это часто знаменует начало разворота тренда.

С учетом исторического опыта, значительное снижение открытых позиций обычно предвещает два возможных сценария: либо рынок собирается достичь дна (поскольку панические настроения уже заранее высвобождены), либо ожидается ускорение падения (из-за отсутствия новых покупок). Текущая ситуация с XRP ближе к второму варианту, поскольку цена еще не вошла в явную зону перепроданности, а технические уровни поддержки также находятся под угрозой.

Объем торгов за последние 24 часа вырос на 27%, что еще больше подчеркивает уровень паники на рынке. Этот объем составляет около 5% рыночной капитализации XRP, что означает, что каждые 20 XRP в обращении сменяют владельца за последние 24 часа. Эта аномально высокая оборачиваемость обычно наблюдается в периоды крайней паники или крайнего ажиотажа на рынке, текущая ценовая тенденция явно показывает, что это паническое распродажа, а не активные покупки.

Индекс страха и жадности упал до 15, инвесторы уходят

Индекс страха и жадности упал до 15, что является самым низким уровнем с апреля, что показывает, что паника среди инвесторов усиливается. Индекс страха и жадности является комплексным показателем, измеряющим рыночные настроения, и его значения варьируются от 0 до 100. 0 означает крайний страх, 100 - крайняя жадность, 50 - нейтральное состояние. Текущий показатель 15 означает, что рынок погружен в зону страха, и инвесторы распродают рисковые активы в поисках убежища.

Согласно исторической статистике, падение индекса страха и жадности ниже 20 обычно указывает на крайний пессимизм на рынке, и такая ситуация в истории криптовалют обычно наблюдается на ранних стадиях значительных коррекций или медвежьих рынков. В период медвежьего рынка 2022 года этот индекс долгое время колебался между 10 и 25. Вопрос о том, предвещает ли текущий уровень в 15 аналогичный медвежий цикл, является самым обсуждаемым на рынке.

Для инвесторов, работающих на обратных инвестициях, крайний страх часто рассматривается как возможность для покупки, поскольку рынок уже слишком пессимистичен, и любые позитивные новости могут вызвать отскок. Однако эта стратегия имеет очень высокие риски, пока тренд не станет явно разворачиваться. На данный момент технические показатели XRP не показывают никаких сигналов о достижении дна, хотя RSI близок к зоне перепроданности, он еще не вошел в нее, а MACD по-прежнему находится в медвежьей структуре. В такой ситуации слишком раннее усреднение может привести к дальнейшим капитальным потерям.

Несмотря на то, что США представили новый фонд, торгующийся на бирже XRP (ETF), токены XRP все еще подвержены влиянию общего падения крипторынка и не смогли эффективно установить стоп лосс. Это самая разочаровывающая часть текущей ситуации с XRP. Запуск ETF должен был стать значительным позитивным событием, предоставив институциональным инвесторам законные инвестиционные пути и привлекая новые потоки капитала. Однако реальность такова, что после запуска ETF XRP не вырос, а упал, что показывает, что реакция рынка на этот катализатор была “покупка на ожиданиях, продажа на фактах”.

Это явление не является редкостью на крипторынке. В начале запуска Bitcoin ETF также наблюдалась кратковременная коррекция, но затем, благодаря постоянному притоку институциональных средств, были достигнуты новые максимумы. Смогут ли XRP ETF воспроизвести этот путь, зависит от последующих притоков средств и общей рыночной ситуации. Текущая проблема заключается в том, что крипторынок находится в фазе общего коррекционного движения, а неблагоприятные макроэкономические факторы подавляют положительный эффект от запуска ETF.

Технический анализ: трендовая линия на уровне 2 долларов становится последней защитой

! XRP/USD

（Источник: Trading View）

XRP вчера отскочил от ключевой линии поддержки, возможно, готовясь к краткосрочному восстановлению. Однако риск падения остаётся очень высоким, и если линия поддержки будет пробита, это может привести к значительным потерям. Судя по дневному графику, XRP в настоящее время тестирует восходящую трендовую линию, проведенную от минимума начала года, которая сейчас находится около 2 долларов.

Почему эта трендовая линия так важна? Она представляет собой нижнюю границу поддержки восходящего тренда XRP за последние несколько месяцев, и если она будет пробита, это будет означать, что восходящая структура полностью разрушена, и рынок войдет в новый период падения. Судя по распределению объема, около 2 долларов есть большое количество исторических сделок, многие инвесторы сосредоточили свои затраты в этом диапазоне. Если цена упадет ниже, эти держатели могут начать продажу, что приведет к стоп-лосс давлению.

Если XRP пробьет эту трендовую линию, первая основная зона спроса расположена на уровне 1,75 доллара, что означает, что цена может упасть на 17% от текущего уровня. 1,75 доллара - это ключевой минимум предыдущей коррекции, а также важная поддержка по Фибоначчи. В техническом анализе предыдущие минимумы часто становятся первой целевой отметкой для последующих коррекций, поскольку в этих местах обычно существует большое количество лимитных ордеров на покупку.

Если падение станет еще больше, цена может упасть до следующей “зоны падения”, близкой к 1,47 доллара, что означает падение на 30%, что достаточно, чтобы даже самых агрессивных покупателей заставить почувствовать беспокойство. 1,47 доллара является более глубоким уровнем поддержки, и если он будет достигнут, страх на рынке может снова возрасти, вызвав более масштабный демпинг. С психологической точки зрения, падение на 30% является неприемлемой потерей для держателей монет, что может спровоцировать последнюю капитуляцию твердых держателей.

XRP Нисходящий путь и ключевые уровни поддержки

2.00 долларов (текущая): поддержка трендовой линии, последняя защита, пробой подтверждает начало медвежьего рынка

1.75 долларов (-17%): первая цель, предыдущий минимум и уровень поддержки по Фибоначчи

1.47 долларов (-30%): экстремальная целевая цена, зона глубокого отката, может вызвать продажу с капитуляцией

Поскольку рынок все еще окутан атмосферой страха, попытка поймать момент для покупки выглядит рискованной, особенно в условиях неопределенности рыночной динамики. RSI в данный момент близок к 40, но еще не вошел в зону перепроданности (обычно определяется как ниже 30), что означает, что с точки зрения импульса нисходящие тенденции еще не полностью истощены. Индикатор MACD все еще находится в состоянии медвежьего пересечения, быстрая линия расположена ниже медленной и продолжает двигаться вниз, что является типичным сигналом подтверждения нисходящего тренда.

Официально ли начался медвежий рынок? Три сценария анализа

Текущая динамика XRP может указывать на то, что медвежий рынок официально начался, и это можно проанализировать с трех сценариев. Первый сценарий — это краткосрочная корректировка. Если уровень поддержки в 2 доллара удержится и произойдет объемный отскок, в сочетании с ростом индекса страха и жадности, то XRP может просто переживать здоровую коррекцию и в будущем иметь возможность вернуться в восходящий канал. Вероятность этого сценария относительно низка, так как в настоящее время отсутствуют явные катализаторы разворота.

Второй вариант — это продолжение сценария падения. Если уровень поддержки в 2 доллара будет пробит, XRP, согласно техническому анализу, опустится до 1.75 доллара или даже до 1.47 доллара. В этом сценарии медвежий рынок уже начался, но еще не вошел в стадию максимального страха. Инвесторам необходимо дождаться сигналов перепроданности и признаков исчерпания объема, прежде чем рассматривать возможность покупки на дне. Это наиболее вероятный сценарий развития в настоящее время.

Третья ситуация — это сценарий системного коллапса. Если крипторынок в целом войдет в медвежий рынок, и биткойн и эфириум значительно упадут, XRP может последовать за падением до более низких уровней. В этом сценарии 1,47 долларов также не сможет обеспечить эффективную поддержку, и цена может протестировать более глубокие исторические уровни поддержки. Хотя вероятность этого относительно мала, текущая неопределенность макроэкономической среды делает этот хвостовой риск неслыханным.