В Великобритании проводится расследование по делу о крахе криптофонда Basis Markets на сумму 28 миллионов долларов, двое подозреваемых арестованы.

В 2025 году Служба по борьбе с серьезным мошенничеством Великобритании (SFO) официально начала уголовное расследование против закрывшегося криптовалютного проекта Basis Markets, обвиняя его в незаконном сборе 28 миллионов долларов через продажу NFT-участий и выпуск токенов, после чего проект внезапно закрылся. Следователи провели обыски в Лондоне и Западном Йоркшире, арестовав двух мужчин, причастных к делу, и изъяли большое количество электронных устройств и документов.

Токен BASIS упал на 40% после публикации новостей, и этот токен практически обнулен после однодневной распродажи на сумму 10,8 миллионов долларов 27 апреля 2022 года. Данный случай рассматривается как ключевое испытание для регуляторов Великобритании в борьбе с мошенничеством в сфере криптовалют, что демонстрирует, что мировые регулирующие органы усиливают свои усилия по обеспечению соблюдения законодательства в крипто-сфере.

Законодательный шторм: Великобритания наносит удар по крипто мошенничеству

Операция правоохранительных органов Великобритании в 2025 году знаменует собой новый этап в борьбе традиционных правоохранительных органов с незаконной деятельностью в области криптоактивов. Следователи с ордерами на обыск одновременно провели рейды в Херн-Хилле и в районе Брэдфорда, успешно задержав двух мужчин, подозреваемых в участии в мошеннической схеме Basis Markets. В ходе операции было изъято несколько цифровых устройств и большое количество письменных документов, которые станут ключевыми доказательствами для последующих обвинений в мошенничестве и отмывании денег.

Директор SFO Ник Эфгрейв в официальном заявлении четко выразил решимость правоохранительных органов: “По мере того как мы продолжаем расширять наши возможности расследования в области криптоактивов, мы полны решимости преследовать любых лиц, пытающихся использовать криптоактивы для мошенничества с инвесторами.” Это заявление отражает то, что британские правоохранительные органы активно адаптируются к особенностям технологий криптоактивов, создавая соответствующие возможности для расследования и сбора доказательств. Особенно стоит отметить, что данная операция демонстрирует, что SFO уже обладает значительными профессиональными навыками в отношении преступлений, связанных со сложными финансовыми инструментами.

Временной разрыв по делу раскрывает своевременность реагирования правоохранительных органов. Основные мероприятия по привлечению средств в Basis Markets произошли в конце 2021 года, проект прекратил свою деятельность в середине 2022 года, а уголовное расследование официально началось три года спустя. Эта временная линия соответствует общим закономерностям расследования сложных финансовых мошенничеств, требующим достаточно времени для сбора доказательств, отслеживания потоков средств и международной судебной координации. По сравнению с ранними случаями мошенничества с криптоактивами, эффективность реакции в данном случае значительно возросла.

Ключевые временные точки дела о мошенничестве Basis Markets

• Ноябрь 2021 года: первая волна финансирования через продажу NFT-участников
• Декабрь 2021 года: финансирование во втором раунде через выпуск токена
• 27 апреля 2022 года: Токен BASIS был продан на сумму 10,8 миллиона долларов за один день
• Июнь 2022 года: Проект объявил о приостановке работы под предлогом новых регуляторных норм в США.
• 2025 год: SFO официально открывает дело и арестовывает двух подозреваемых

С точки зрения правоприменительной стратегии, публичный призыв SFO к жертвам предоставить информацию заслуживает внимания. Этот способ вовлечения общественности не только помогает собрать больше доказательств, но и помогает определить право жертв на компенсацию. Учитывая, что случаи мошенничества с криптоактивами часто связаны с транснациональными факторами и анонимными участниками, традиционные методы правоприменения сталкиваются с серьезными вызовами, поэтому необходимы инновационные методы расследования.

Истина о проекте: тщательно упакованная пирамида

Операционная модель Basis Markets тщательно разработана, на первый взгляд она предлагает розничным инвесторам арбитражные стратегии хедж-фондов криптоактивов, но на самом деле строит типичную схему Понци. Согласно рекламным материалам проекта, он сам себя называет “оптимизатором дохода без направления”, обещая предоставить низкорисковые доходы через бенчмаркинговую торговлю. Бенчмаркинговая торговля изначально является профессиональной стратегией, использующей премии на фьючерсные контракты на различных рынках, но на практике эти технические термины больше используются для запутывания инвесторов в маркетинговой упаковке.

Способы сбора средств проектной команды обладают ярко выраженной характеристикой времени. В ноябре 2021 года сначала были собраны средства через продажу NFT-участий, а затем в декабре был запущен выпуск токена; такой комбинированный способ финансирования полностью использовал актуальные концепции рынка того времени. NFT-участие было упаковано как свидетельство прав, в то время как токен описывался как носитель стоимости экосистемы проекта. Двойной дизайн финансирования не только максимизировал объем средств, но и расширил базу инвесторов за счет различных форм криптоактивов.

Результаты расследования потоков средств шокируют. Согласно серии отчетов, опубликованных крипторасследовательской организацией Crypto Sleuth Investigations, большая часть средств, привлеченных Basis Markets, не была использована для торговых стратегий, как обещалось, а была напрямую переведена в личные кошельки, контролируемые командой проекта. Такой полный недостаток управления и аудиторского контроля в управлении средствами с самого начала предопределил мошенническую природу проекта.

Фон основателей проекта выявил дополнительные сигналы риска. Один из основных основателей использовал псевдоним TraderSkew для своей деятельности, на внутренних встречах он называл себя Адамом, позже было установлено, что это 48-летний гражданин Великобритании Адам Кобб-Уэбб. Документы Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) за 2023 год показывают, что в тот же период, когда он продвигал Basis Markets, его оштрафовали на 150 000 долларов за манипуляции с фьючерсными контрактами на нефть. Эта история регулирования должна была стать важным предупреждением для инвесторов.

Траектория краха: от мечты о богатстве к кошмару нуля

Цена токена BASIS идеально иллюстрирует типичный жизненный цикл мошеннических проектов. Согласно историческим данным CoinGecko, токен испытал разрушительный удар 27 апреля 2022 года, когда в течение одного дня произошло крупномасштабное распродажа на сумму 10,8 миллиона долларов, и цена резко упала. Эта модель концентрированной распродажи сильно намекает на действия инсайдеров, а не на нормальные рыночные колебания. После этого ликвидность токена практически иссякла, и его стоимость приблизилась к нулю.

Аргументы, предоставленные проектным руководством о закрытии, полны противоречий. В июне 2022 года инвесторам сообщили, что “в связи с предложенными новыми нормативными актами в США проект не может продолжаться по плану”. Это объяснение имеет явные временные проблемы, поскольку обсуждение соответствующего регулирования в США началось задолго до старта проекта и не должно быть разумной причиной для внезапного закрытия. Более вероятно, что руководство проекта использует изменения в регулировании как предлог для сокрытия истинных мотивов.

С точки зрения данных блокчейна, можно четко отслеживать аномальные потоки средств. В периоды, когда обещанная стратегия арбитража должна была активно работать, в проектном кошельке произошло большое количество переводов средств, не связанных с заявленным бизнесом. Часть средств поступила на личные счета, другая часть была переведена через услуги смешивания, пытаясь скрыть следы. Эти доказательства на блокчейне полностью противоречат законным операциям по управлению инвестициями, что дополнительно поддерживает обвинения в мошенничестве.

Анализ структуры инвесторов показывает, что Basis Markets в основном нацелен на розничных участников, используя их незнание профессиональных торговых стратегий для введения в заблуждение. Проектные материалы наполнены сложными финансовыми терминами и техническим жаргоном, но не содержат конкретных объяснений рисков и прозрачного раскрытия условий хранения средств. Этот метод использования информационной асимметрии довольно распространен в случаях мошенничества с криптоактивами.

Эволюция регулирования: Взгляды на глобальные тенденции в области правоприменения к криптоактивам

Расследование Бюро по борьбе с серьезными мошенничествами Великобритании отражает значительное изменение в отношении глобальных регулирующих органов к правоприменению в сфере криптоактивов. Традиционно случаи мошенничества с криптоактивами были трудны для расследования из-за транснационального характера, технологической сложности и проблем с юрисдикцией, что приводило к низкой эффективности правоприменения. Однако с образованием профессиональных следственных команд и совершенствованием международных механизмов сотрудничества эта ситуация быстро меняется.

Наказание, наложенное Комиссией по товарным фьючерсам США на Адама Кобб-Уэбба за его предыдущие нарушения, демонстрирует тенденцию к обмену информацией между различными регулирующими органами. Несмотря на то, что наказание CFTC касается поведения на традиционных финансовых рынках, эта информация предоставляет важный контекст для понимания их деятельности в области криптовалют. Эта координация регулирования между рынками и юрисдикциями создает более эффективную сеть профилактики и правоприменения.

С точки зрения законодательной среды, правительство Великобритании активно продвигает модернизацию регуляторной структуры для криптоактивов. Новый законопроект «О финансовых услугах и рынках», принятый в 2025 году, явно включает криптоактивы в существующую финансовую регуляторную систему, предоставляя более четкую юридическую основу для правоохранительных действий. В то же время Управление по финансовому поведению Великобритании (FCA) усилило контроль за маркетингом и продвижением криптоактивов, требуя от компаний получения разрешения для рекламы криптоактивов британским потребителям.

Увеличивается также количество совместных правоохранительных действий на глобальном уровне. Регулирование MiCA Европейским Союзом, исполнительные приказы США и различные регулирующие инициативы в Азиатско-Тихоокеанском регионе формируют более согласованные стандарты регулирования. Эта конвергенция снижает пространство для регуляторного арбитража, что делает мошеннические проекты труднее найти укрытие. В то же время сотрудничество между Интерполом и финансовыми разведывательными органами усиливает отслеживание трансакций через границы и возможности.

Информация для инвесторов: ключевые сигналы для выявления шифровального мошенничества

Примеры рынков Basis предоставляют ценное учебное пособие по выявлению рисков для инвесторов в Криптоактивы. Первым ключевым сигналом тревоги является анонимность команды проекта или непрозрачный фон. Хотя использование псевдонимов в области Криптоактивов является распространенной практикой, анонимные команды основателей должны вызывать повышенное беспокойство, когда речь идет о управлении финансами. Законные проекты по управлению активами обычно предоставляют проверяемую идентичность и профессиональный опыт членов команды.

Обещание нереалистично высоких доходов является еще одним классическим сигналом опасности. Реклама «низкого риска и высокой доходности» от Basis Markets сама по себе противоречит финансовой логике, особенно когда речь идет о сложных арбитражных стратегиях для розничных инвесторов. Настоящие профессиональные стратегии, способные обеспечить стабильный доход, обычно являются эксклюзивными для учреждений и редко открыты для широкой публики. Любая реклама, которая игнорирует риски и акцентирует внимание на доходах, должна вызывать осторожность.

Прозрачность arrangements по хранению средств является важным критерием для различия между законными и мошенническими проектами. Официальные фонды управления используют независимые депозитарные и аудиторские организации, чтобы гарантировать, что средства не будут использованы неправомерно. В то время как Basis Markets напрямую переводит средства на кошельки, контролируемые отдельными лицами, что явно противоречит самым основным принципам управления активами. Инвесторы всегда должны запрашивать информацию о средствах хранения и проверять наличие третьего лица, осуществляющего хранение.

Статус соблюдения нормативных требований также является важным показателем. Хотя регулирование криптоактивов все еще развивается, законные проекты, как правило, активно стремятся получить соответствующие лицензии и регистрацию, а также открыто раскрывают свой статус соблюдения. Внезапное закрытие проекта под предлогом изменений в регулировании часто является предлогом для сокрытия реальных проблем. Инвесторы должны самостоятельно проверять, действительно ли утверждения проекта о влиянии регулирования являются правдой.

Влияние на отрасль: катализатор процесса шифрования

Событие Basis Markets и последующее расследование оказали глубокое влияние на процесс соблюдения норм в индустрии криптоактивов. Во-первых, это усилило ответственность участников отрасли, побуждая проекты больше обращать внимание на соблюдение норм и прозрачность. С накоплением случаев правоприменения постепенно формируются лучшие практики, что предоставляет ориентиры для саморегулирования в отрасли.

С точки зрения образования инвесторов такие случаи предоставляют яркий учебный материал о рисках, что помогает повысить зрелость всего рынка. Инвесторы начинают более осторожно оценивать фундаментальные показатели проектов, а не слепо гоняться за модными трендами. Эта рационализация инвестиционного поведения, в долгосрочной перспективе, способствует здоровому развитию отрасли, фильтруя некачественные проекты и создавая лучшие условия для развития качественных проектов.

Развитие Регуляторных технологий (RegTech) получило новый импульс. Увеличение спроса на инструменты, такие как анализ блокчейна, верификация личности и мониторинг соблюдения нормативных требований, способствовало соответствующим технологическим инновациям. Эти инструменты обслуживают не только регулирующие органы, но и поддерживают самообследование со стороны проектов и должную проверку со стороны инвесторов, создавая более здоровую экосистему.

С точки зрения глобальной конкуренции, эффективные действия по правоприменению на самом деле повысили репутацию Великобритании как центра криптовалют. Это показывает, что Великобритания как поддерживает инновации, так и не потерпит незаконные действия, что такое сбалансированное отношение имеет жизненно важное значение для привлечения ответственных участников отрасли. Другие финансовые центры, вероятно, последуют этому примеру, создавая здоровую конкуренцию в области регулирования.

Когда великолепная оболочка Basis Markets была снята слоями, и мечты об инвестициях в 28 миллионов долларов рассеялись, мы видим не только провал одного проекта, но и болезненные испытания, через которые должен пройти растущий сектор. От правоохранительных операций в Лондоне до безнадежных вздохов жертв, от сложных отслеживаний в цепочке до ясной сущности мошенничества, этот случай как зеркало отражает трудный баланс между инновациями и регулированием, мечтой и реальностью в области криптоактивов. Возможно, именно через накопление этих уроков этот молодой сектор сможет действительно стать зрелым, позволяя свету технологий не затмеваться тенями мошенничества.

Часто задаваемые вопросы

Как Basis Markets конкретно собирает средства?

Проект в ноябре 2021 года провел первый раунд финансирования через продажу NFT-участников, а затем в декабре провел второй раунд финансирования через выпуск токена, в общей сложности собрав около 28 миллионов долларов, обязавшись использовать средства для арбитражной стратегии хедж-фонда криптоактивов.

Есть ли у инвесторов возможность вернуть потерянные средства?

Серьезное управление мошенничеством Великобритании заморозило соответствующие активы и призвало жертв зарегистрировать информацию, но степень возврата средств зависит от стоимости захваченных активов и результатов правовых процедур. Исторически, в аналогичных случаях инвесторы редко полностью возвращают свои убытки.

Есть ли у токена BASIS в настоящее время торговая ценность?

С момента массовой распродажи в апреле 2022 года ликвидность токена BASIS практически иссякла, его стоимость стремится к нулю, он снят со всех основных торговых платформ, и держатели практически не могут обналичить свои активы через обычные каналы.

Как распознать подобные схемы мошенничества с инвестированием в криптоактивы?

Ключевые сигналы предупреждения включают анонимные команды, нереалистичные обещания высокой доходности, отсутствие независимого хранения и аудита, использование сложной терминологии для сокрытия простой сути, а также отказ предоставлять четкую информацию о использовании средств.

Какое влияние это дело окажет на регуляторную среду Криптоактивов в Великобритании?

Дело демонстрирует решимость британских регулирующих органов бороться с мошенничеством в области криптоактивов, что, как ожидается, приведет к более строгим стандартам регулирования и более активным действиям по обеспечению исполнения, а также побудит отрасль усилить саморегулирование и меры по защите инвесторов.