Крах серо-черной криптоимперии Хуэйван

1 декабря 2025 года Huione Pay (汇旺支付) объявила о приостановке деятельности.

Это не просто обычное банкротство платежной компании, а крах серо-черной финансовой сети, охватывающей платежи, черный рынок гарантий и криптовалютные стейблкоины, под натиском санкций и регуляторных мер сразу в нескольких странах.

Настоящий центр этой сети — именно группа Huione.

Отсчет времени для Huione

Когда-то Huione называли «Alipay Камбоджи» — крупнейшей в Юго-Восточной Азии серой третьей финансовой системой и скрытым гегемоном по расчетам в USDT. Ее падение не стало внезапным — это был давно предрешенный обратный отсчет.

Ещё в марте этого года местные финансовые органы отозвали у Huione лицензию, лишив ее легального статуса. В мае Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN), ссылаясь на раздел 311 Закона «Патриот», выпустила окончательное положение, признав группу Huione «значительным риском отмывания средств» и полностью отключив от американской финансовой системы. В октябре Министерство финансов США и Министерство иностранных дел, по делам Содружества и развития Великобритании (FCDO) провели крупнейшие в истории совместные санкции, вновь признав Huione «основным институтом по отмыванию средств» и обвинив ее минимум в $4 млрд незаконных транзакций.

К этому моменту судьба Huione была предрешена.

Скрытая сеть группы Huione

Предшественник группы Huione — основанная в 2014 году компания по обмену валюты Huione (Камбоджа) — за десять лет выросла в крупный финансовый холдинг. Многочисленные расследования указывают на пересечение ее денежных потоков с бизнес-структурами «княжеской» семьи Чэнь Чжи в Камбодже — серый фон компании был заложен с самого начала.

К 2024 году под крылом группы Huione сформировалась замкнутая цепочка отмывания денег: Huione Pay, Huione Guarantee и Huione Crypto — каждая отвечала за свой участок.

Huione Pay: фронтальный канал серых и черных средств

Как главный фронтальный инструмент группы, Huione Pay обеспечивала такие функции, как международные платежи, ввод-вывод стейблкоинов, P2P-обмен, эквайринг для мерчантов и подпольный обмен валют. Внешне это был «Alipay Камбоджи», а в действительности — глубоко интегрированный элемент серо-черной схемы Юго-Восточной Азии.

По данным SlowMist, с 1 января 2024 по 23 июня 2025 года Huione Pay обработала операций с USDT на TRON на сумму свыше $50 млрд. Количество активных депозитных адресов выросло с менее чем 30 000 до более чем 80 000, а суточное количество выводов на пике достигало 150 000 операций. В июле 2024 года Tether заморозила связанные адреса с $29,62 млн USDT. Несмотря на заявления платформы о «усилении KYC», нарушения продолжались.

Huione Crypto: усилитель регуляторных лазеек

Huione Crypto позволяла пользователям напрямую пополнять и снимать средства в USDT и других криптовалютах, что привлекало представителей теневого бизнеса.

Особенно примечательно, что в сентябре 2024 года Huione запустила собственный стейблкоин USDH, заявив, что он «не может быть заморожен», не подпадает под традиционное регулирование, привязан к доллару в соотношении 1:1, поддерживает ETH, TRON, BSC и собственную сеть Huione Chain. Это позволяло обходить механизмы заморозки активов типа USDT. Таким образом был официально открыт «безрисковый канал», специально созданный для незаконных средств. По данным Elliptic, через Huione Crypto прошло подозрительных транзакций на миллиарды долларов.

Huione Guarantee: кредитная машина черного рынка Telegram

Если платежи и крипто — это трубы, то Huione Guarantee — это «кредитное ядро» всех серых сделок.

Huione Guarantee долгое время работала на Telegram, предоставляя услуги гаранта для черных рынков — от услуг по мошенничеству до отмывания, черных карт, торговли данными и других нелегальных операций. Платформа не только сводила сделки, но и предоставляла эскроу и арбитражные услуги, обеспечивая успешное завершение нелегальных транзакций.

По открытым расследованиям, с 2021 года общий объем черных сделок через Huione Guarantee превысил $27 млрд, а основными клиентами были кибермошенники и преступники в сети. В мае 2025 года, после отчета Elliptic, Telegram заблокировал тысячи ее аккаунтов, и платформа закрылась. Однако рынок гарантов быстро перехватили новые игроки вроде Tudou Guarantee — серые сделки никуда не исчезли.

Шокирующие счета

Согласно расследованию FinCEN, с 2021 года общий объем транзакций через группу Huione превысил $50 млрд, из которых минимум $4 млрд связаны с нелегальной деятельностью: $37 млн — украденная криптовалюта северокорейскими хакерами (Lazarus и др.), $36 млн — от инвестиционных мошенничеств («свиньи на убой»), $300 млн — прочие интернет-мошенничества.

Оценка Elliptic еще более поражает: общий объем связанных с этим нелегальных криптотранзакций может достигать $98 млрд.

Падение Huione Pay — это не просто «банкротство платежной компании», а скорее тревожный звонок для всей индустрии Web3. Технология сама по себе нейтральна — важен вопрос, как закрыть регуляторные пробелы и построить более законную, безопасную и прозрачную финансовую систему.

Только ужесточая регулирование и направляя развитие технологий в здоровое русло, можно избежать масштабных финансовых катастроф по типу Huione Pay.