Будущее криптовалют: от спекулятивного актива к основe интернета - ChainCatcher

Оригинальное название: Криптовалюта становится мейнстримом — но не так, как вы могли бы подумать
Автор оригинала: @binafisch
Перевод: Peggy, BlockBeats

Редакционный комментарий:

Криптовалюта выходит на массовый рынок, но, возможно, совершенно не так, как вы себе это представляете. Она не появится в виде биткоина, эфириума или Solana, её не будут определять NFT-искусство или мем-койны, а вместо этого она незаметно интегрируется в цифровые финансы и фундаментальный уровень интернета, став безопасным коммуникационным слоем между приложениями — как переход от HTTP к HTTPS.

Сегодня объём транзакций со стейблкоинами уже приближается к Visa и PayPal, Web3 «невидимо» проникает в повседневную жизнь, а будущие Layer 1 уже не будут «мировым компьютером», а станут «мировой базой данных», предоставляя доверенный общий источник данных для миллионов приложений.

Эта статья поможет глубже понять логику такого перехода: почему интероперабельность — ключевой фактор? Почему бизнес-модели будут перестроены из-за слияния ИИ и блокчейна? И почему будущее бесшовных финансов — это не одна гигантская цепочка, а универсальный базовый слой.

Ниже — оригинальный текст:

Криптовалюта становится мейнстримом, просто не так, как вы могли бы подумать.

Она не будет выглядеть как биткоин, эфириум или Solana, её не будут определять NFT-арт или мем-койны, и уж точно это не будет EVM (виртуальная машина эфириума) или SVM (Solana виртуальная машина). Блокчейн незаметно станет частью сети, выступая безопасным коммуникационным слоем между приложениями — как переход от HTTP к HTTPS. Влияние будет колоссальным, но для пользователей и разработчиков опыт почти не изменится. Этот переход уже начался.

Стейблкоины, по сути, это фиатные балансы на блокчейне, сегодня ежегодно обрабатывают около 9 трлн долларов скорректированного объёма транзакций, что сопоставимо с Visa и PayPal. Стейблкоин-доллары по сути не отличаются от долларов PayPal, разница в том, что блокчейн обеспечивает более безопасный и совместимый транспортный слой. ETH за более чем десять лет так и не стал массовой валютой и легко может быть вытеснен стейблкоинами. Ценность ETH исходит из спроса на блок-пространство Ethereum и от денежного потока, генерируемого стейкингом. На Hyperliquid самые большие обороты показывают синтетические представления традиционных акций и индексов, а не нативные крипто-токены.

Главная причина, по которой существующие финансовые сети интегрируют блокчейн как безопасный коммуникационный слой — это интероперабельность. Сейчас пользователь PayPal не может просто перевести деньги пользователю LINE Pay. Если бы PayPal и LINE Pay работали как цепочки, например, Base и Arbitrum, такие маркетмейкеры, как Across, Relay, Eco или deBridge, могли бы мгновенно организовать эти переводы. Пользователю PayPal не нужен аккаунт в LINE, а пользователю LINE — аккаунт PayPal. Блокчейн позволяет такую интеграцию между приложениями и беспрепятственную интеграцию без разрешений.

Недавние обсуждения вокруг Monad как следующей большой EVM-экосистемы показывают, что крипто-сообщество по-прежнему держится за устаревшие парадигмы. У Monad продуманная консенсусная система и высокая производительность, но теперь это не уникальные качества. Быстрая финальность — это уже стандарт. Идея массового исхода разработчиков в новую экосистему и их «запирания» там не подтверждается практикой последних лет. Приложения на EVM легко мигрируют между сетями, а более широкий интернет не будет строиться на одной виртуальной машине.

Будущая роль децентрализованного Layer 1: мировая база данных, а не мировой компьютер

Или, криптоязыком: базовый слой для Layer 2-цепочек.

Современные цифровые приложения по своей сути модульны. В мире миллионы веб- и мобильных приложений, каждое из которых использует собственные фреймворки, языки программирования и серверные архитектуры и поддерживает свой собственный упорядоченный список транзакций, определяющих его состояние.

Говоря криптоязыком, каждое приложение уже является app-chain (цепочкой приложения). Проблема в том, что у этих app-chain нет безопасного, общего и доверенного источника. Чтобы узнать их состояние, приходится доверять централизованным серверам, которые могут быть уязвимы или выйти из строя. Ethereum пытался решить эту проблему с помощью модели мирового компьютера: в ней каждое приложение — это смарт-контракт в единой виртуальной машине, валидаторы перепроверяют каждую транзакцию, вычисляют глобальное состояние и достигают консенсуса. Ethereum обновляет состояние примерно каждые 15 минут — только тогда транзакция считается подтверждённой.

У этого подхода две большие проблемы: он не масштабируется и не даёт нужной кастомизации для реальных приложений. Ключевая идея в том, что приложения не должны работать в одной глобальной виртуальной машине, а должны по-прежнему функционировать независимо, на своих серверах и архитектурах, просто публикуя свои упорядоченные транзакции в децентрализованную Layer 1-базу данных. Layer 2-клиенты могут читать этот журнал и независимо вычислять состояние приложения.

Эта новая модель масштабируема и гибка, она может поддерживать крупные платформы наподобие PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity или Coinbase, требуя лишь незначительных изменений инфраструктуры. Им не нужно переписывать код под EVM или SVM — достаточно публиковать транзакции в общий и безопасный слой данных. Если важна конфиденциальность, можно публиковать зашифрованные транзакции и выдавать ключи расшифровки только нужным клиентам.

Основы: как масштабируется мировая база данных

Масштабировать мировую базу данных проще, чем мировой компьютер. Мировой компьютер требует, чтобы валидаторы скачивали, верифицировали и исполняли каждую транзакцию для каждого приложения в мире — это дорого по вычислениям и по пропускной способности. Узкое место в том, что каждый валидатор должен полностью выполнить глобальную функцию перехода состояния.

В мировой базе данных валидаторы должны лишь обеспечить доступность данных, правильный порядок блоков и необратимость порядка после финализации. Им не нужно исполнять логику приложений — только хранить и передавать данные так, чтобы честные узлы могли восстановить весь массив. Поэтому валидатору даже не обязательно получать полный блок каждой транзакции.

Это возможно благодаря кодам с исправлением ошибок (Erasure Coding). Например, 1MB блок делится таким кодом на 10 частей для 10 валидаторов, каждый получает примерно десятую часть, но любые 7 валидаторов могут восстановить весь блок. Это значит, что по мере роста числа приложений можно увеличивать число валидаторов, а нагрузка на каждого не меняется. 10 приложений создают 1MB блок, 100 валидаторов — каждый обрабатывает по 10KB данных; 100 приложений, 1000 валидаторов — объём тот же.

Валидаторы по-прежнему должны запускать консенсусный протокол, но согласовывают только порядок хэшей блоков, а не результаты исполнения всех приложений — это гораздо проще. В результате, пропускная способность мировой базы данных масштабируется с ростом числа валидаторов и приложений, не перегружая каждого обязательством исполнять весь мировой код.

Межцепочечная интероперабельность на общей мировой базе данных

Такая архитектура создаёт новую проблему — интероперабельность между Layer 2-цепями. Приложения в одной виртуальной машине могут общаться синхронно, а приложения на разных L2 — нет. Например, ERC20: если у меня есть USDC на Ethereum, а у вас JPYC, я могу на Uniswap обменять USDC на JPYC и отправить вам — потому что USDC, JPYC и Uniswap работают в одной виртуальной машине и координируются.

Если же PayPal, LINE и Uniswap — это независимые Layer 2-цепи, нам нужен безопасный способ кросс-чейн-коммуникации. Чтобы перевести деньги с PayPal пользователю LINE, Uniswap (на своей отдельной цепи) должен проверить PayPal-транзакцию, провести обмены, инициировать LINE-транзакцию, проверить её завершение и вернуть подтверждение на PayPal. Это и есть Layer 2 межцепочечные сообщения.

Для того чтобы сделать такой обмен в реальном времени и безопасно, нужны два условия:

Цепь-получатель должна иметь свежий хэш упорядоченных транзакций исходной цепи, обычно это Merkle Root или другой отпечаток, опубликованный в Layer 1-базе данных.

Цепь-получатель должна уметь проверять корректность сообщения без повторного исполнения всей исходной программы. Это можно реализовать с помощью лаконичных доказательств (succinct proofs) или доверенных вычислительных сред (TEE).

Мгновенные кросс-чейн-транзакции требуют Layer 1 с быстрой финальностью и поддержкой генерации доказательств или TEE в реальном времени.

Движение к объединённой ликвидности и бесшовным финансам

Это возвращает нас к большой мечте. Сегодня цифровые финансы раздроблены на закрытые системы, из-за чего пользователи и ликвидность концентрируются на немногих доминирующих платформах. Такая централизация тормозит инновации и мешает новым финансовым приложениям честно конкурировать. Мы представляем себе мир, где все приложения с цифровыми активами соединены через общий базовый слой, что позволяет ликвидности свободно перемещаться между цепями, платежам — проходить бесшовно, а приложениям — безопасно взаимодействовать в реальном времени.

Layer 2-парадигма позволяет любому приложению стать Web3-цепочкой, а высокоскоростной Layer 1, выступающий исключительно как мировая база данных, даёт этим цепям возможность общаться в реальном времени и так же естественно взаимодействовать, как смарт-контракты внутри одной цепи. Так рождаются бесшовные финансы — не за счёт одного гигантского блокчейна, а благодаря универсальному базовому слою для безопасной и мгновенной межцепочечной коммуникации.