На северо-западном побережье Северной Африки, в Марокко, разворачивается уникальный финансовый эксперимент. Здесь ранее действовал один из самых строгих в мире запретов на криптовалюты, но одновременно это и страна с самым высоким уровнем их использования в Северной Африке.
Когда официальные ворота плотно закрыты, народные двери уже широко открыты. От офисов в Касабланке до рынков в Марракеше, цифровые активы становятся скрытым оружием миллионов марокканцев в борьбе с инфляцией и обходе валютных ограничений. В 2025 году, с ослаблением регулирования, нам необходимо вновь пересмотреть этот перспективный голубой океан.
(Автор лично путешествовал по Марокко в этом месяце, получая первичные данные в случайных беседах с прохожими и продавцами на улицах в Касабланке, Марракеше, Фесе, Шефшауэне и других местах)
Если смотреть только на законодательство, Марокко кажется пустыней для криптовалют. Уже в 2017 году Бюро валютного контроля (Office des Changes) и Центральный банк совместно выпустили заявление, ясно запрещающее использование криптовалют для сделок, за нарушение которых грозит штраф за нарушение валютного регулирования.
Однако данные показывают совершенно противоположное.
Согласно отчету компании Chainalysis «Индекс глобального принятия криптовалют», за последние годы Марокко стабильно занимает первое место в Северной Африке и входит в мировую лидирующую группу. Особенно в период с 2022 по 2024 годы, несмотря на медвежий цикл, его рейтинг оставался устойчивым.
Более удивительные данные касаются объема владения. По оценкам TripleA и нескольких местных финтех-компаний, доля владельцев криптовалют в Марокко приближается к 10-15% от общего населения. Это означает, что в стране с населением около 37 миллионов человек миллионы уже или начинают взаимодействовать с криптоактивами в той или иной форме.
Это не только игра богатых. В Марокко популяризация криптовалют демонстрирует сильные «народные» и «молодежные» черты. Эта огромная база пользователей выросла естественным образом без официальных бирж, без банковских каналов входа и выхода, а также под угрозой юридических рисков.
Эффект «чем больше запрещаешь — тем больше растет» скрывает за собой какую-то рыночную логику? Чтобы понять, почему рынок Марокко так горяч, нужно сначала понять его финансовые боли.
Марокко строго контролирует валютные операции. Дирхам (MAD) — это валюта с ограниченной свободой обмена. Для обычных граждан перевод больших сумм за границу или получение мелких международных платежей — это не только сложный процесс, но и строго ограниченный лимитами.
Это создает наиболее актуальные сценарии для криптовалют, особенно для стейблкоинов (например, USDT).
В Марокко много молодых специалистов, владеющих французским и английским языками, которые активно работают на глобальных фриланс-платформах, таких как Upwork, Fiverr, занимаясь программированием, дизайном и переводами. Для этих молодых людей получение международных переводов через традиционные банки (SWIFT) — это долго (обычно 3–5 рабочих дней), дорого и рискованно, так как деньги могут быть заморожены из-за источника.
Поэтому USDT стал лучшей альтернативой. В технологическом сообществе и группах в соцсетях в Марокко очень активны «P2P-трейды» (торговля точка-точка). Фрилансеры получают USDT и через платформы вроде Binance P2P за несколько минут меняют их на дирхамы и переводят на местный банковский счет или же сразу обменивают наличными. Этот процесс полностью обходится системные ограничения SWIFT и стал важной инфраструктурой для марокканской экономики «гига».
Помимо получения, платежи — это тоже проблема. Многие марокканские бизнесмены, занимающиеся трансграничной электронной коммерцией (например, импорт товаров из Китая), обнаружили, что через банки и валютные лимиты процесс оплаты поставщикам может задержать бизнес.
Криптовалюты дают возможность «мгновенного расчетa». Хотя эта практика находится в серой зоне, в деловых районах Касабланки уже стало открытым секретом, что часть расчетов ведется с помощью криптовалют.
Реальный кейс: «аирдроп» помощи при землетрясении
Если валютный контроль — это долгосрочный драйвер, то землетрясение 2023 года стало своего рода «тестом на практическую пользу» криптовалют.
В сентябре 2023 года в районе Хауз (Al Haouz) в Марокко произошло сильное землетрясение, вызвавшее тяжелые потери среди населения и разрушения имущества. В критический момент, когда традиционные банки закрылись, банкоматы отключились или деньги были изъяты, пострадавшие остро нуждались в средствах для покупки товаров.
Именно тогда крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance объявила о раздаче аирдропов для марокканских пользователей.
Это не маркетинговый трюк — это реальный случай:
· Binance по идентификации пользователя (KYC) определила наиболее пострадавших в районе Марракеша-Сафи.
· На их счета было зачислено по 100 долларов в BNB (Binance Coin).
· Также были раздачи небольших токенов активным пользователям, не находящимся в эпицентре.
· Общая сумма пожертвований достигла 3 миллионов долларов.
Эти средства, конечно, не смогли восстановить дома, но в тот момент они продемонстрировали одно из ключевых преимуществ криптовалют: без границ, без посредников, мгновенно. Многие пользователи быстро обменяли эти токены через P2P и купили необходимые палатки и еду.
Этот случай произвел глубокое впечатление на марокканское общество. Он показал, что виртуальные валюты — это не только инструмент спекуляции, а полноценная сеть передачи ценностей, способная работать в экстремальных условиях.
Сегодня, в 2025 году, рынок Марокко переживает качественный скачок.
С принятием и началом регулирования криптоактивов Центральным банком (Bank Al-Maghrib), эта страна переходит от «полного запрета» к «регулятивному принятию».
Что это значит для компаний и инвесторов, выходящих за границу?
Запуск легального регулирования: по мере продвижения законопроекта лицензии бирж и депозитарных платформ станут дефицитными ресурсами. Кто первым откроется в Касабланке в Финансовом центре (CFC), тот сможет захватить миллионы уже подготовленных к рынку пользователей.
Взрыв платежных сценариев: в Марокко очень высокий уровень мобильной связи. Как только снизятся барьеры для легализации, мобильные платежи и переводы на базе стейблкоинов начнут расти взрывными темпами, напрямую конкурируя с традиционными переводческими компаниями (например, Western Union).
Талантливый людской ресурс: Марокко обладает одним из лучших в Северной Африке кадров в области инженерии. Разработчики Web3 здесь обходятся значительно дешевле, чем в Европе и США, при этом уровень их навыков не уступает.
Марокко — это не следующий Дубай и не следующий Сингапур. У него есть уникальный североафриканский отпечаток: молодое население, сильный спрос на трансграничные платежи и пробуждающееся регулирование. 6 миллионов криптовалютных пользователей — это не результат рекламы, а следствие жизненных потребностей. Такой рынок, основанный на реальных болях, зачастую более жизнеспособен, чем чистый спекулятивный.
Для специалистов Web3 важно не только смотреть на Кремниевую долину и Гонконг. В пустыне и на морском побережье Северной Африки, Марокко — недооцененная часть глобальной карты, которая может стать недостающим кусочком в мировой головоломке.
