Статья: FinTax
1 Введение
На фоне быстрого развития мирового рынка цифровых активов Франция, будучи ключевым членом Европейского союза, сформировала предварительную систему регулирования и налогообложения криптоактивов, которая одновременно соответствует единому европейскому каркасу и сохраняет особенности национальной налоговой системы. С момента принятия закона «План действий по росту и трансформации предприятий» (PACTE Law) в 2019 году и до полного внедрения Регламента рынка криптоактивов (MiCAR) в декабре 2024 года, система Франции прошла путь от национальных экспериментов к унифицированным нормам на уровне ЕС. В то же время, продвижение Директивы о административном сотрудничестве №8 (DAC8) и Организации экономического сотрудничества и развития (OECD) по рамкам отчетности по криптоактивам (CARF) ознаменовало начало эпохи прозрачности налоговой отчетности по криптоактивам. В статье мы рассмотрели существующую регуляторную структуру, налоговую политику и пути согласования с международными стандартами.
2 Обзор системы регулирования и налогообложения криптоактивов во Франции
Управление криптоактивами во Франции характеризуется приоритетом регулирования и классификацией для целей налогообложения. На уровне регулирования Франция первой в ЕС внедрила систему регистрации поставщиков цифровых активов (DASP), что позволило обеспечить соответствие криптосервисных организаций. С 30 декабря 2024 года рамочная система DASP официально перейдет в рамки CASP (поставщик услуг криптоактивов), чтобы соответствовать требованиям MiCAR. Этот переход символизирует смену режима с добровольной регистрации на обязательное лицензирование, что предъявляет более строгие требования к капиталу, управлению и управлению рисками для бирж, депозитариев и других поставщиков услуг.
На налоговом уровне Французская налоговая администрация (DGFiP) делит участников по характеру и частоте сделок, применяя разные налоговые режимы и ставки. Непрофессиональные инвесторы облагаются фиксированной ставкой 30%, а профессиональные — прогрессивной ставкой от 0% до 45%. Кроме того, участники, такие как майнинговые компании, DeFi-проекты, торговцы NFT, биржи и депозитарии, облагаются разными налоговыми режимами, например, налогом на непрофессиональную прибыль (BNC), налогом на прибыль предприятий и др. Такая детализированная классификация отражает признание Францией разнообразия криптоактивных операций и обеспечивает прозрачность налоговых ожиданий для участников.
В ходе эволюции налоговой системы Франции в отношении криптоактивов, в 2019 году был закреплен правовой статус криптоактивов в рамках закона PACTE, а в 2023 году налоговая система для профессиональных инвесторов была переведена с режима коммерческой прибыли (BIC) на режим непрофессиональной прибыли. В рамках внедрения DAC8 и CARF к 2026 году ожидается автоматический обмен информацией о криптооперациях через границы, что, вероятно, завершит эпоху уклонения от налогов с помощью анонимных криптоактивов. Эти изменения отражают баланс между поддержкой инноваций и налоговым соблюдением. Ниже приведена таблица ключевых дат регулирования и налогообложения криптоактивов во Франции:
Таблица 1: Хронология регулирования и налогообложения криптоактивов во Франции
3 Современная система регулирования: от DASP к CASP
3.1 Основные регулирующие органы и распределение функций
Регулирование криптоактивов во Франции осуществляется совместными усилиями Управления финансовых рынков (AMF) и Управления надзора за финансовой стабильностью и решениями (ACPR). AMF — основной регулятор, отвечающий за регистрацию, лицензирование и одобрение первичных размещений токенов (ICO), сосредоточен на доступе к рынкам, раскрытии информации и защите инвесторов. ACPR занимается вопросами борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма, обеспечивая соблюдение правил.
3.2 Правовая база и интеграция с MiCAR
До вступления в силу MiCAR регулирование рынка криптоактивов во Франции базировалось на законе PACTE, который определял криптоактивы как цифровые активы и требовал регистрации в AMF для организаций, предоставляющих услуги хранения и обмена фиатных валют. С 30 декабря 2024 года вступает в силу регламент MiCAR, и Франция находится в переходном периоде с системы DASP на единую систему CASP, соответствующую требованиям ЕС.
Согласно французскому закону DDADUE, организации DASP, зарегистрированные в AMF до 30 декабря 2024 года, могут пользоваться переходным периодом до 1 июля 2026 года. В этот период они могут продолжать деятельность во Франции, но для получения европейской лицензии (Passporting) необходимо заранее подать заявку и получить разрешение по MiCA. CASP должны соответствовать более строгим требованиям к капиталу, управлению, управлению рисками и защите клиентов.
3.3 Международное сотрудничество: DAC8/CARF и прозрачность налоговой отчетности
Для повышения прозрачности рынка криптоактивов Франция внедряет инициативы ЕС DAC8 и OECD CARF. Согласно планам, с 2026 года CASP должны собирать данные о транзакциях пользователей и до 15 июня 2027 года подавать ежегодные отчеты в налоговые органы Франции.
Это означает, что с 2027 года начнется автоматический обмен информацией между Францией и другими странами ЕС, что систематизирует обмен данными о трансграничных криптооперациях. Такой шаг завершит эпоху анонимных сделок через централизованные платформы и переведет налоговую отчетность с добровольного на систематическую и межгосударственную.
4 Налоговая система криптоактивов: классификация и логика отчетности
4.1 Принципы налогообложения и условия возникновения налоговых событий
Для физических лиц во Франции налогообложение криптоактивов осуществляется при обмене на фиат или приобретении товаров и услуг — то есть при реализации криптоактивов. Обмен между криптоактивами (Crypto-to-Crypto) в текущей системе не вызывает немедленных налоговых обязательств, что способствует активности в цепочке блоков.
Для юридических лиц и компаний налогообложение основано на принципе признания доходов по бухгалтерским стандартам. Обычно при Crypto-to-Crypto необходимо учитывать изменение справедливой стоимости, что может привести к налоговым обязательствам даже без обмена на фиат. Такой подход соответствует традиционной бухгалтерской практике и предполагает оценку криптоактивов на конец отчетного периода, а нереализованные прибыли или убытки включаются в налоговую базу. Также убытки могут переноситься на будущие периоды.
4.2 Классификация участников и структура налоговых ставок
Французское налоговое законодательство делит участников по характеру деятельности и признакам операций, применяя разные налоговые режимы. Рассмотрим отдельные категории: случайных инвесторов, профессиональных инвесторов и трейдеров, майнинговые компании и майнинг-пулы, DeFi-участников и провайдеров ликвидности, торговцев NFT, биржи и депозитарии, а также институциональных инвесторов и управляющих фондами.
4.2.1 Случайные инвесторы
Это физические лица с низкой частотой сделок, небольшими объемами и не являющиеся профессионалами. Французская налоговая служба использует качественные критерии, такие как сложность сделок, используемые инструменты, частота, объем и доля в общем доходе налогоплательщика.
Такие инвесторы облагаются фиксированной ставкой (PFU, Prélèvement Forfaitaire Unique) 30%, включающей 12,8% подоходного налога и 17,2% социальных взносов. При этом доходы от продажи менее 305 евро в год освобождаются от налога, а убытки в течение года могут уменьшить налоговую базу. Прибыль рассчитывается по методу портфеля (Portfolio Method):
Чистая прибыль = Цена продажи - (Общая стоимость приобретения × Цена продажи) / Общая рыночная стоимость активов на дату сделки
Этот метод упрощает отчетность, позволяя учитывать стоимость всего портфеля, а не каждой сделки отдельно. Также инвесторы могут отказаться от фиксированной ставки и выбрать прогрессивную ставку по подоходному налогу (0%-45%) с добавлением социальных взносов 17,2%, что дает возможность оптимизации налогов.
4.2.2 Профессиональные инвесторы и трейдеры
Это участники с высокой частотой сделок, крупными объемами, значительной долей доходов от криптоактивов, использующие профессиональное оборудование и обладающие коммерческим статусом. С 1 января 2023 года налоговая система для таких участников перешла с режима коммерческой прибыли (BIC) на режим непрофессиональной прибыли.
Они облагаются прогрессивной ставкой подоходного налога (0%-45%) с социальными взносами 17,2%. Доходы считаются по чистой прибыли — разнице между доходами и убытками. В отличие от случайных инвесторов, профессионалы могут списывать убытки в текущем году, но не могут переносить их на будущее.
Таблица 2: Сравнение случайных и профессиональных инвесторов
Классификация по признакам — качественная, а не количественная. В расчетах учитываются сложность сделок, используемые инструменты, частота, объем и доля в доходе.
4.2.3 Майнинговые компании и майнинг-пулы
Доходы майнеров по правилам непрофессиональной прибыли признаются по рыночной стоимости активов при получении. Согласно руководству DGFiP от августа 2019 года, майнинг не вызывает обязательств по НДС.
Доходы от майнинга фиксируются по рыночной цене в день получения. Например, если майнер получил 1 биткоин, он должен учесть его рыночную стоимость на этот день. Расходы, связанные с майнингом, такие как электроэнергия, амортизация оборудования, обслуживание и охлаждение, могут быть списаны как бизнес-расходы.
По руководству DGFiP, при отсутствии предоставления индивидуальных услуг майнинг не считается облагаемой НДС операцией, и майнеры не платят НДС за полученные награды, а также не могут его вычесть. Участники майнинг-пулов облагаются по правилам BNC, а операторы должны предоставлять отчетность о распределении доходов.
Таблица 3: Прогрессивные ставки налога на чистый доход BNC 2026 года
4.2.4 Биржи и депозитарии
Биржи и депозитарии во Франции подлежат строгому регулированию. С 30 декабря 2024 года они должны перейти с DASP на CASP, чтобы соответствовать MiCAR.
Как коммерческие организации, их доходы (комиссии, сборы, проценты) облагаются налогом на прибыль предприятий по ставке 25% (с 2022 года). Согласно правилам ЕС и Франции по НДС, обмен криптоактивов обычно считается финансовой услугой и может быть освобожден от НДС. Однако некоторые сопутствующие услуги, такие как консультации или хранение, могут облагаться НДС.
CASP должны соблюдать более строгие требования к капиталу, управлению, управлению рисками и защите клиентов, однако эти расходы могут учитываться как бизнес-расходы.
4.2.5 Институциональные инвесторы и управляющие фондами
Доходы от криптоопераций институциональных инвесторов облагаются налогом на прибыль предприятий. Французские компании и фонды, осуществляющие операции с криптоактивами, должны включать прибыль в годовую отчетность, облагаемую по стандартной ставке 25%. В зависимости от структуры фонда (UCITS, AIF и др.) возможны особые налоговые режимы, включая применение «Mark-to-Market» — оценки нереализованных прибылей на конец отчетного периода.
В отличие от фиксированной ставки 30% для физических лиц, для малых и средних предприятий с оборотом менее 7,63 млн евро предусмотрена льготная ставка 15% на прибыль до 42 500 евро, а остальная часть облагается по ставке 25%.
Таблица 4: Сравнение физических и институциональных инвесторов
При осуществлении трансграничных операций необходимо учитывать налоговые соглашения и обмен информацией по CARF/DAC8 (см. раздел 3.3).
4.2.6 DeFi и NFT: нерегулируемые категории налогообложения во Франции
DeFi-участники включают стейкеров, участников yield farming, пользователей платформ кредитования и другие, кто получает доход, блокируя активы в смарт-контрактах. Юридическая природа staking и yield farming во Франции пока не определена, отсутствуют специальные законы или налоговые руководства. Согласно существующим рекомендациям, поскольку эти операции способствуют поддержанию блокчейн-систем, их доходы могут облагаться по правилам BNC, с учетом рыночной стоимости при получении, однако это требует дальнейшего подтверждения.
До получения ясных правовых разъяснений участники DeFi должны вести подробный учет сделок, включая время staking, сумму дохода, рыночную цену в момент получения и консультироваться с налоговыми специалистами.
Что касается NFT, во Франции отсутствует четкое правовое и налоговое определение. В зависимости от юридической квалификации, налоговая ставка может значительно различаться: если NFT классифицируется как цифровой актив (например, криптовалюта), применяются 30% фиксированная ставка или прогрессивная (0%-45%), а если как произведение искусства — налоговая база составляет всего 6,5% от стоимости продажи. Французская система поощряет торговлю произведениями искусства через льготные ставки.
Из-за неопределенности в квалификации, трейдерам NFT рекомендуется сохранять подробные записи о сделках, включая цену покупки, продажи, даты и характеристики NFT, и консультироваться с налоговыми специалистами для определения наиболее подходящей налоговой стратегии.
5 Итоги и перспективы
Французская система регулирования криптоактивов сочетает нормы и стимулы. Внедрение MiCAR и продвижение DAC8/CARF позволяют Франции использовать свои преимущества в регулировании на уровне ЕС. Однако это также означает завершение эпохи анонимных сделок с криптоактивами, рынок становится более открытым и прозрачным. Для адаптации к новым требованиям участники рынка — физические лица и организации — должны предпринимать разные шаги:
Физические лица должны вести полноценный учет сделок, использовать профессиональные налоговые программы и правильно декларировать доходы, особенно учитывая лимит в 305 евро. Также важно следить за развитием DAC8/CARF и подготовиться к автоматическому обмену информацией с 2027 года.
Криптосервисы должны ускорить переход с DASP на CASP, усилить внутренний контроль AML/CFT, а также подготовить системы сбора и отчетности данных для выполнения требований DAC8/CARF с 2026 года. Важно также следить за правовой оценкой DeFi и NFT, а также за согласованностью с другими странами ЕС и эффективностью реализации DAC8/CARF.
