ETF-гигант бросает вызов Tether и Paxos с фреймворком для токенизированного золота

Вкратце

• Всемирный совет по золоту, который помог создать первый ETF, обеспеченный золотом, в США, работает над сервисом стандартизации токенизированного золота.
• Некоммерческая ассоциация считает, что управление золотыми резервами является барьером для входа для эмитентов, желающих создавать токены, обеспеченные золотом.
• Пока рынок токенизированного золота сосредоточен вокруг крипто-ориентированных компаний, которые создали собственные схемы хранения и выпуска.

Криптовалюты, такие как Биткойн, предоставляют людям полный контроль над своими средствами, но то же самое нельзя сказать о активах, запертых в сейфах, — отмечает Всемирный совет по золоту. В четверг ассоциация, созданная и финансируемая ведущими золотодобывающими компаниями мира, предложила структуру для решения сложностей, связанных с токенизированным золотом, с целью установления стандартов для цифровых активов, обеспеченных драгоценным металлом. В совместной с Boston Consulting Group белой книге ассоциация ввела концепцию «Золото как услуга» — платформы, предназначенной для того, чтобы компании, создающие токены, обеспеченные золотом, могли использовать общую сеть для управления физическими резервами.

Этот сервис стремится повысить доверие к токенизированному золоту за счет таких функций, как постоянные аудиты, а также установить уровень взаимозаменяемости между продуктами. На сегодняшний день компании, такие как Paxos и Tether, которые уже много лет доминируют на рынке золота, обеспеченного токенами, создали собственные схемы хранения и выпуска с нуля.  В интервью Decrypt Мик Освин, руководитель отдела рыночной структуры и инноваций Всемирного совета по золоту, сравнил последнюю инициативу совета с культовыми наклейками Intel. Обычно их можно увидеть на ноутбуках с Windows, и они позволяют потребителям сразу понять, что в устройстве установлен процессор этого производителя, отметил он. «Если вы видите этот маленький символ, значит внутри Intel», — сказал он. «Вы получаете лучший процессор, поэтому знаете, что приобретаете то, что вам нужно».

Для Всемирного совета по золоту токенизация также представляет возможность расширить свое влияние на развивающийся рынок после запуска SPDR Gold Shares в 2004 году. Это первый биржевой фонд в США, обеспеченный физическим золотом, с рыночной капитализацией 126 миллиардов долларов. Между тем, Tether Gold и PAX Gold выросли до совокупной рыночной капитализации в 4,9 миллиарда долларов с момента их дебюта пять лет назад, по данным CoinGecko. Paxos хранит резервы для своего токена, обеспеченного золотом, в Лондоне, используя хранилища, управляемые компанией Brink’s. Аналогично, Tether держит тонны золота в швейцарском хранилище, которое ранее функционировало как ядерное бомбоубежище времен холодной войны. Исследования, проведенные Всемирным советом по золоту, показали, что инвесторы, самостоятельно хранящие свои цифровые активы, часто предпочитают держать золото у себя, добавил Освин. Это частично связано с необходимостью создания индивидуальных схем хранения. «В конце концов, [золото] — это физический актив, который бывает разных размеров, форм, видов и расположений», — сказал он. «Это всегда было препятствием для подобных инициатив». В отличие от стейблкоинов, которые часто обеспечены наличными и казначейскими облигациями США, золото не приносит дохода, когда оно заперто в сейфе. Вместо этого существуют издержки на его охрану, которых нет у других видов реальных активов. Освин отметил, что сервис совета может устранить этот барьер для входа для других компаний, что соответствует цели Всемирного совета по золоту — широко продвигать драгоценный металл. «Вместо нескольких успешных продуктов, это потенциально приведет к появлению сотен продуктов на рынке», — сказал он. «Бизнес-обоснование гораздо лучше, потому что они могут получить доступ к физическому золоту более простым и экономичным способом».