Акции Shinhan Financial: одобрена субординированная облигация на 2,700 млрд вон

Shinhan Financial Group одобрила выпуск субординированных облигаций на 2 700 млрд вон 23 июля. Компания планирует разместить их во второй половине года и может увеличить объем до 4 000 млрд вон по итогам прогнозирования спроса. Заявленная цель — поддерживать стабильный коэффициент капитала за счет дополнительного капитала Tier 1 и обеспечить гибкое рефинансирование на фоне цикла повышения процентных ставок. Это второй выпуск субординированных облигаций в этом году для корейской публичной компании, специализирующейся на ценных бумагах, после размещения на 4 000 млрд вон в марте.

Shinhan Financial задает базовый объем 2 700 млрд вон с потолком 4 000 млрд вон

23 июля Shinhan Financial провела заседание совета директоров и решила выпустить субординированные облигации на 2 700 млрд вон. Размещение запланировано на вторую половину года, а точные сроки и процентные ставки пока не определены. Компания утвердила рамочную модель, позволяющую рассмотреть увеличение выпуска максимум до 4 000 млрд вон в зависимости от результатов прогнозирования спроса. По данным источников в финансовой отрасли от 24 июля, компания еще не зафиксировала конкретное направление использования средств, однако сейчас изучает целевые активы для сделок M&A, включая Lotte Insurance.

BIS-коэффициент капитала составляет 15,74% к концу июня

BIS-коэффициент капитала Shinhan Financial на конец июня составил 15,74% (предварительно), снизившись незначительно с 15,94% на конец прошлого года. Субординированные облигации, хотя юридически классифицируются как долг, в учетных целях признаются дополнительным капиталом Tier 1, что дает эффект улучшения коэффициента достаточности капитала Банка международных расчетов. Компания указала управление коэффициентом капитала как одну из целей выпуска.

Представитель компании: фокус на рефинансировании при гибкой стратегии сроков

Представитель Shinhan Financial заявил, что нет конкретной необходимости в срочном привлечении средств. Он отметил, что в случае потребности в срочном финансировании компания в первую очередь рассмотрит выпуск субординированного долга с относительно более низкими процентными ставками. Представитель добавил, что хотя у выпуска сильный рефинансирующий характер, субординированные облигации размещаются с учетом рыночной конъюнктуры и не всегда совпадают по срокам погашения, из-за чего сложно обеспечить точное 1-к-1 соответствие. Финансовые холдинги и банки обычно реализуют опцион call по субординированным облигациям через пять лет после размещения, а затем выпускают новые бумаги для рефинансирования, но это не является безусловным. Компании гибко управляют ликвидностью в зависимости от рыночных условий, поскольку сроки погашения корпоративных облигаций и коммерческих бумаг наступают регулярно, а денежные остатки могут быть использованы. Ранее Shinhan Financial в марте разместила субординированные облигации на 4 000 млрд вон для операционных средств (2 700 млрд вон) и погашения долга (1 300 млрд вон).

FAQ

Что одобрила Shinhan Financial Group 23 июля?
Shinhan Financial Group одобрила выпуск субординированных облигаций на 2 700 млрд вон на заседании совета директоров 23 июля, при этом планы предусматривают потенциальное увеличение масштаба до 4 000 млрд вон по итогам прогнозирования спроса и размещение во второй половине года.

Почему Shinhan Financial выпускает субординированные облигации?
Компания заявила, что цель — поддерживать стабильный коэффициент капитала за счет дополнительного капитала Tier 1 и обеспечить гибкое рефинансирование в условиях цикла повышения процентных ставок, а не закрывать срочную потребность в финансировании.

Какой сейчас BIS-коэффициент капитала у Shinhan Financial?
BIS-коэффициент капитала Shinhan Financial на конец июня составил 15,74% (предварительно), снизившись с 15,94% на конец прошлого года.