StrawberryIce

Ретроспектива указывает: в выходные нельзя заходить в акции только по одной новости — нужно одновременно проверить, выполняются ли три условия: новости, сектор и объём (ёмкость) капитала. Настоящее удержание спроса вопреки рынку формируется в основном на двух линиях: во‑первых, наращивание объёма в ракетно‑космических связанных секторах вроде 航天电子, где именно объём капитала становится ключевым; во‑вторых, согласованное усиление сектора医药 CRO/биотехнологий/биофармы, что отражает расширение влияния по цепочке поставок. Новости лишь запускают процесс, а сила на торгах определяет, войдёт ли бумага в пул кандидатов. В фокусе 航天电子, 昭衍新药 и др.; остерегайтесь действий с 通富微电, которые вы покупали на прошлой неделе.

💗Сначала поставь лайк, потом смотри, совмещай знание и действие💗[TaoGuba]
💗Всё, что вне основной линии — ямы. Делай ключевую главный восходящий импульс💗
💥Сильная конъюнктура — уходи в «всё в одну ставку» по лидеру, не трусь! Набирай позицию💥
🌧️ Слабая конъюнктура — дели на части и пробуй, не лезь на эмоциях! Докупай на просадке🌧️
🧠Когда эмоции зашкаливают — торговля неизбежно уйдёт в минус, не действуй! Не покупай🧠
🛡️ Риск-менеджмент — номер один — главное выжить, а потом! Ещё будет шанс🛡️
一一一一一一一一一一一一一一一一一一
Ежедневное взаимодействие: содержание поста следующее
Перед открытием: превью логики, прогноз «до старта».
Во время торгов: задания по гэпу открытия и практические разборы.
一一一一一一一一一一一一一一一一一一
«Восхождение»
Сегодня настроение хорошее, поговорим о котировках: по сути рынок похож на подъём на гору. В начале восхождения есть силы — шаг за шагом, без лишних усилий. Но когда ты добираешься до середины, если ты

В пятницу общий объём торгов на двух рынках составил 3,38 трлн, объём по количественному трейдингу вырос до 1,8 трлн, а волатильность технологических акций усилилась. Поддержка за счёт отечественных технологических компаний, таких как Huatiан Technology. Новости о восстановлении (утилизации) в коммерческой космонавтике придали импульс; во второй половине дня и до закрытия началась дифференциация. Опровержения от Хуан Жэньсюня и опровержение от Xу Chуaо подняли настроение, появились ожидания восстановления рынка PCB. Стратегия: либо долгосрочно придерживаться технологической основной темы и избегать разгона и разворотов в погоне за квантом; либо следовать за DIXI, делая высоко продавать и покупать для T.

Сегодня Шанхайский композит упал ниже 4 000 пунктов, Шэньчжэньский компонент заметно снизился, 科创50 сильно просел. Оборот составил 3,39 трлн. Чистый отток капитала по линии северных средств: деньги перемещались с “дорогой” технологической темы в сторону оборонительных секторов и ротации в более “низколежащие” направления, такие как медицина и военное дело. Соотношение роста и падения — около 3 700:1 600, наблюдается сильная дифференциация рынка. Укреплялись коммерческая космонавтика и инновационные лекарства, в то время как полупроводники и вычислительное оборудование резко просели. На выходных главные новости будут сосредоточены на макро, отраслевых катализаторах и геополитических рисках; по конвертируемым облигациям интерес к новым выпускам по-прежнему высок — следят за 爱科, 泰坦, 声讯 и т.д.

Текущие позиции: Yak Technology, Huatian Technology, Hailan Xin, Chengchang Technology, Qinglong Pipe Industry, Aerospace Development, Torrence, Satellite ETF, (Communication ETF, Semiconductor Equipment ETF, Chip ETF, STAR Market 50 ETF) [Тайбалуньба]
Yak Technology: Держался день — и сердце болит.
Huatiан Technology: Утром поставил в очередь на пробой одной сделкой, в конце дня добрал на аукционе, когда снова взорвали.
Hailan Xin: Днём зашёл в очередь.
Chengchang Technology: Пробойным ордером — на крупный минус.
Qinglong Pipe Industry: На открытии скупал с гэпа; в последнее время новостей про тайфуны многовато — это каждый год разыгрывают, на выходных нужно будет войти, в понедельник поставлю лимит/нацелюсь на прибыль и выхожу.
Aerospace Development: Бывший «старый дракон» в аэрокосмической тематике, пробойным ордером.
Torrence: Полупроводниковые компоненты; на уровне рядом с скользящими средними засосал одну сделку, под конец дня добавил ещё одну.
Satellite ETF: Пробойным ордером + мощная покупка на просадке

В четверг технологические акции уверенно отскочили и подняли индексы, но во второй половине дня на фоне количественных распродаж импульс ослаб, и на рынке проявились заметные разногласия. Завтра, возможно, начнётся этап слабого восстановления; нужно следить за наиболее сильными секторами и за тем, как удерживают позиции лидеры. В фокусе: Huatiан Tech (华天科技), Shenzhen Tech (深科技), Yanjin New Materials (有研新材) и др.; по Conсtructure (紫光股份) и Inspur (浪潮信息) в сегменте вычислительных мощностей уровень удержания будет зависеть от картины на графиках. Коммерческая аэрокосмическая отрасль по‑прежнему в фаворе, но пока её «высота» не сформировалась — ждём точки для ротации. По тактике: утром было выше ожиданий, днём — откат; рекомендуется сохранять терпение и дождаться, когда рынок вернётся к рациональному новому циклу.

В статье систематизированы горячие темы сразу по нескольким направлениям — космонавтика, чипы, стеклянные подложки, вычислительные мощности, роботы, электросети, электроэнергия, фармацевтика, логистика, недвижимость и инфраструктура, свинина — а также соответствующие акции. Приводятся ключевые моменты для входа в первый и второй день (первые и вторые платы), стратегия гэп-аукциона и направления для «единственного выжившего» эмитента. Делается акцент на отслеживание количества трехбуквенных и однобуквенных лимитных ростов, феномена «Чжэцзянская обратная перекладка/отыгрыш» (反包), а также потенциальных возможностей, включая 津药/立方药业. Кроме того, предлагаются будущие точки для наблюдения и ряд вопросов для размышления.

Этот текст делает акцент на 9 ключевых тем (например, «Восток отчисляет на Запад для вычислений», дата-центры, коммерческая космонавтика/спутниковая навигация, чипы для нефти и газа/хранения/полупроводники, традиционная китайская медицина, кинопрокат/киносети и т. д.), подчёркивая, что завтра ставку стоит делать на покупки в момент отката по котировкам на торгах и при реализации расхождений, избегая погонь за ростом. По общей динамике с начала июля настроение было скорее слабым: наблюдается отток из «больших технологий», поэтому нужно строго контролировать объём позиций и держать паузу в ожидании. В краткосрочной перспективе царит «ледяное» настроение: когда доля блокировок опустится ниже 50%, вероятна коррекция вверх; следите за перспективными бумагами из сценария «2 в 3».

Обзор за прошлую неделю: падение рынка ChiNext, всего рынка A и т.п.; на фоне охлаждения в секторе технологий вразрез с общим трендом активизировались инновационные лекарства, роботы, коммерческая космонавтика и др., в целом сложность была повышенной. Перспектива на следующую неделю: возможна усиленная волатильность для индекса ChiNext, а в дальнейшем вероятны ротации по нескольким тематикам. Ключевое внимание: оптическая связь (Inspur? нет — 中际旭创、新易盛、东山精密), ETF на полупроводники (588200、588170), отечественные цепочки (浪潮信息、紫光股份、锐捷网络), ETF на инновационные лекарства в Гонконге, коммерческая космонавтика (海兰信、中国卫星、铖昌科技). Эта статья — лишь личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией.

Сегодня индекс продолжил рост, но затем произошла откатная коррекция: технологические «веса» на высоких уровнях отступили, а такие сегменты, как ChiNext, ушли в снижение. После восстановления в цепочке «чипы/ИИ-оборудование» последовала фиксация прибыли: краткосрочные догоняющие движения, например у 浪潮信息, трудно поддерживать; при этом в серверном сегменте пока не сформировалась основная линия движения. Коммерческая космонавтика, хоть и имеет катализаторы, скорее смещена к тематическим историям и требует пройти фазу разногласий, чтобы отсеять слабые идеи и оставить сильные.
С точки зрения действий: купленный вчера 浪潮信息 уже был реализован на высоких уровнях. Сохраняйте базовую позицию в ETF на ценные бумаги; в понедельник продолжайте без позиции. Следите за тем, сможет ли ChiNext и 科创50 прекратить снижение, а также за «ослабление/усиление» в коммерческой космонавтике и за ротацией в секторе брокеров.

В пятницу рынок разделился: новость о морской выработке и возвращении «Чанчжэн-10» б (Long March 10) на фоне сообщения о возвращении с орбиты подогрела краткосрочный интерес к коммерческим космическим проектам. Движение рынка можно разделить на три этапа: в краткосрочной перспективе рост будет определяться новостным катализатором — фокус на ракетных материалах, оборудовании для возвращения и т. п.; в среднесрочной — при успешном возобновлении запусков к концу года выиграют спутниковые полезные нагрузки; в долгосрочной — отыграются «космические вычисления» (space computing), эксплуатация и техническое обслуживание. К более детальным направлениям относятся ракетный upstream, спутниковые каналы связи, сопутствующие решения и перспективные тематические истории. Осторожно: приземление (успешная реализация) технологии возвращения само по себе не равно прибыли — не стоит слепо догонять. На выходных факторы включают геополитические риски, расхождение в сегментах хранения данных/вычислительных мощностей, отраслевые конференции, а также устойчивость в сырье и в фармсекторе; стратегия — сначала покупать в «передовых» узких направлениях, по сегментам хранения/вычислений подключаться после сокращения объёмов, инновационные препараты — наблюдать в долгую.

В выходные несколько позитивных технологических новостей, связанных с отечественной «самостоятельностью», пришли одновременно; рыночные настроения оживились. В краткосрочной перспективе ожидаются в основном торги в диапазоне, а капитал разделяется между аэрокосмическим сектором и сегментом upstream в области вычислительных мощностей. Расширение мощностей Micron оказывает давление на сектор памяти; на фоне высоких уровней в вычислительных мощностях по поводу топовых моделей есть разногласия. В Zhungchang Technology рост подталкивают две ключевые линии, а XD Aerospace Electronic — благодаря поддержке от нового запуска «Чанчжэн». Риски связаны с тем, что материал может не оправдать ожидания, а также с расхождением в позиционировании капитала, что может вызвать краткосрочную коррекцию.

На выходных фокус на поставках полупроводников и отечественной вычислительной мощности, а также на позитивных мерах в политике. Из-за дефицита памяти SK海力士 ключевой становится стадия корпусировки и тестирования (封测). В понедельник реакция технологических акций будет важной, а зарубежным биржам (海外链) нужно удерживать устойчивость. CCTV Finance ожидает, что к 2029 году закупки отечественной вычислительной мощности достигнут 1,44 трлиллиона юаней; поставки по цепочке предприятий, включая серверы и коммутаторы, могут получить реализацию. Стоит обратить внимание на компании вроде 紫光 и 浪潮. Контроль экспорта электронного гелия (电子氦) создаёт выгоду для материалов на уровне цепочки поставок; компании, связанные с этим, включая 华特气体, могут выиграть. Рынку нужно следить за рисками зарубежных цепочек и подтверждением прогнозов по результатам; ключевое — прогресс импортозамещения отечественной вычислительной мощности в серверах и устройствах хранения данных.

Сегодняшний разбор: старая основная тема на высоких уровнях рухнула, кто станет новым локомотивом [Тaoqiu ba]

12 июля 2026 | Разбор ключевой логики рынка

Ключевой вывод: сигнал, который передал рынок 10 июля, был предельно ясным — консолидация крупных технологических акций на высоких уровнях официально развалилась. Капитал в массовом порядке перелился из переполненных направлений вроде полупроводников и оптических модулей в сектор коммерческой космонавтики. За один день в сегменте коммерческой космонавтики было 90+ бумаг с ростом до потолка, а в секторе аэрокосмического оборудования приток составил 2,981 млрд юаней, став новым «пулом» для средств. Но реальная разница ожиданий не в самой идее «возврата ракет», а в том, что новый сценарий — космические дата-центры — заново определяет масштаб рынка коммерческой космонавтики: Goldman повысил прогноз по установленным LEO-спутникам на 2031 год с 42 тыс. до 305 тыс. ( +634% ). Ключевой драйвер сменился с спутниковой связи на орбитальные вычислительные мощности. Это переформатирование оценки — от уровня в сотни миллиардов к уровню в триллионы.

Сначала лайк, потом смотри — и рост лимитными планками продолжается [Тайцзюйба]

Вступление:

В четверг после обеда индексная «супербычка» на фоне всплеска ажиотажа вокруг AI привела к большой бычьей свече. Снаружи целая куча блогеров уже всё как один смотрит на продолжение роста AI, заявляет, что будет остановка падения и разворот, и опять ставит на рост индекса. Я вижу, что многие блогеры именно так это и раздувают.

В открытом разделе чуть-чуть приоткрою вам завтрашнюю подсказку: в пятницу нужно будет найти кого-то «посторожить/встать на блокпост», и, судя по всему, это смогу сделать только я (смотрите на картинку).





У меня всё время есть один вопрос, в котором я никак не могу разобраться: читатели, можете ли вы мне объяснить, в чём дело — почему у части блогеров разборы после события написаны ужасно, а точность при этом низкая; при этом сказано всё расплывчато, а после — начинается разное «всё так и было», мол, я такой крутой, но при этом вообще нет никаких фактов/доказательств. Почему от этого всё равно такая высокая популярность?

Самый ценный ответ, который я получил, заключался в том, что написано слишком «заумно», и поэтому не получается понять разборы. То есть смысл — нельзя.

Обзор рынка на пятницу: после роста объёма в полупроводниках последовала фиксация прибыли; «медвежий» объём в виде закрытия в красном после зелёного (поглощение) ударил по настроениям, и в ближайшее время сложно ожидать заметный новый отскок. Отдельным бумагам стоит уделить внимание. Хотя ротация в медсекторе заметна, она недостаточно сфокусирована: новостные бумаги активны, но устойчивость вызывает сомнения. В торговой логике подчёркивается принцип первого хода: ориентироваться на стабилизацию около 5- и 10-дневных линий, искать возможности с хорошим соотношением цены и качества и при поддержке со стороны потоков капитала.

На этой неделе акции ИИ-лидеров в нескольких местах находятся в стадии коррекции: те, чьи результаты оказались особенно яркими, чаще фиксируются деньгами, а рост уже доходил до уровней в 10 раз; при этом акции с более низких позиций, показавшие хорошие результаты, нередко дают «догоняющий» рост. Рынок в значительной степени управляется количественными стратегиями: институционалы и квантовые подходы совместно толкают движение, причём падение часто бывает однонаправленным, а подъем — нередко тоже однонаправленным. Ключевое внимание — на отечественное направление вычислительных мощностей (серверы, коммутаторы, суперноды, аренда вычислительных мощностей, AIDC), инновационные лекарства, а также сегмент ценных бумаг в контексте ротации. Дополнительно стоит учитывать потенциальных бенефициаров в лице пластин/подложек, полупроводниковых материалов и оборудования. После того как Inspur Information превзошла ожидания по прибыли, она показала один непрерывный лимитный рост; дальнейшая динамика Tsinghua Unisplendour (紫光股份) пока не определена. В июле основное внимание — возможностям в сфере отечественных вычислительных мощностей и в низколежащих AI-приложениях; если у коммерческой космонавтики появится сильный импульс, это тоже стоит отслеживать.

С июля Министерство коммерции и Главное таможенное управление вводят временный запрет на экспорт гелия: предложение гелия в мире сильно сконцентрировано, из‑за чего пострадали Россия, Катар и другие; при этом внутренние мощности недостаточны, а зависимость от импорта превышает 97%. Цены резко подскочили, спрос на гелий электронного класса превышает предложение. Лидеры отрасли — включая WAT (华特气体), 金宏气体、中船特气、昊华科技 — а также производители оборудования, такие как 九丰能源、蜀道装备、广钢气体、杭氧. В целом сформировалась цепочка поставок с акцентом на импортозамещение отечественными решениями и оборудование для извлечения гелия.