SigmaSenior

На этой неделе в «карусель» зашли люди, которым не подошло не то, что они неверно оценивали — проблема в том, что они не прояснили до посадки, на что именно делают ставку.
Ставящим на финансовую отчётность стоит держать позицию ниже 30% до выхода отчёта: выиграли — заработали волну, проиграли — без серьёзных последствий.
Ставящим на суперцикл нужно просто держать и не обращать внимания на весь шум между ними.

Отчёт TSMC за 2-й квартал уже опубликован, и это явно выше ожиданий. Выручка 4,02 млрд долларов, валовая маржа 67,7%, прогноз по выручке на весь год повышен до «чуть выше 40%», а капитальные затраты также заметно увеличены. Если переложить на меня, я пока не собираюсь ничего делать. Такая картина — рост CapEx плюс более высокий спрос на передовые техпроцессы и CoWoS сверх ожиданий — логика отскока в полупроводниках и памяти по-прежнему работает, и мой ETF на DRAM, скорее всего, ещё продолжит приносить.

Американский рынок акций сейчас уже совсем магический. Дж. П. Морган только что представил отчёт с одними из лучших результатов в истории американского банковского сектора за один квартал: чистая прибыль 21,2 миллиарда, выручка около 58 миллиардов — существенно выше ожиданий. В результате цена акции на премаркете разок падала более чем на 2%. В тот же день июньский CPI в годовом выражении составил 3,5%, что намного ниже ожидаемых 3,8%; темпы охлаждения инфляции оказались быстрее прогноза, а вероятность повышения ставки снизили с 35% сразу до 15%.

После того как SK Hynix выросла на 13% в первый день, ситуация в секторе памяти изменилась. Изменилось в трех местах. Во-первых, произошло сброс/перенастройка оценочного якоря. Цена IPO SK Hynix — $149, Forward PE — 6,2x. У Micron сейчас 7–11x. Обе компании занимаются одним и тем же бизнесом: доля SK Hynix в HBM составляет 56,4%, при этом оценка — ниже.

В 7 раз превысили подписку. SK hynix выходит на Nasdaq, $26,5 миллиарда — крупнейшее в истории IPO иностранной компании в США. Глобальные институциональные инвесторы разобрали объем в 7 раз больше. Что они увидели? Ожидаемая чистая прибыль за весь 2026 год — $144 миллиарда, рост на 415%. Больше, чем вместе взятые Intel, AMD, Qualcomm и Broadcom.

6, этот человек также написал мне в личку. Что это значит…?

От 300 с лишним до максимума 1200,
я наконец-то понял, какие именно люди теряют деньги на $MU .
1. Покупают на хаях 2. Покупают на хаях с плечом 3. Слабые нервы, режут убытки на низах.

Король памяти пришёл! Что означает листинг SK hynix на Nasdaq для сектора памяти? Во-первых, видимость всей трассы резко повышается. Раньше инвесторы на фондовом рынке США, желавшие вложиться в AI-память, имели практически только один выбор — Micron. Теперь пришёл SK hynix — с долей рынка HBM в 60%, ключевой поставщик памяти для Nvidia, фактический лидер в области памяти для ИИ в мире.

Кто вообще в китайском сообществе верит в Бай Мао?
Посмотри на его прошлые рекомендации — все они заманили кучу людей в ловушку.
Вы пришли из мира криптовалют и начали торговать американскими акциями,
как же вы снова натыкаетесь на ту же стену?
Всего лишь платный сигнальный номер.
$SIVE

Каждый раз вы удивляетесь сценарию? В прошлую среду полупроводники резко упали: Micron, SanDisk, Applied Materials, Lam Research упали на 10% за день, а индекс полупроводников Филадельфии упал на 6,7%. В Twitter снова пишут: «ИИ достиг пика», «Память рухнула». Через три дня вы смотрите — то, что упало, снова начинает подниматься. Этот сценарий разыгрывался в этом году как минимум пять раз. Каждый раз шаблон один и тот же. Какой-то сектор вырос слишком сильно → появляется негативная новость.

Что делать, если застрял в американских акциях?

【Лучшая возможность для входа сохраняется, историческое окно!】
Meta за один день взлетела на 8,8%, а Micron в тот же день рухнула на 10,6%.
Одна и та же цепочка AI-индустрии, один и тот же день, абсолютно противоположные направления. Если смотреть только на одно из них, можно сделать полностью ошибочный вывод.
1 июля, первый торговый день второго полугодия, сектор полупроводников обвалился коллективно.

Во втором полугодии на американском рынке акций я больше всего хочу сделать ставку на три направления. Первое — верхняя часть оптической связи. Об этом говорю с начала года. Центры обработки данных переходят на 1.6T, оптические модули и верхние лазеры являются настоящим узким местом в производственных мощностях. Недавно $AAOI внутренние люди сократили свои доли, что напугало волну розничных инвесторов, но $SIVE там BlackRock, Fidelity, JPMorgan одновременно открыли позиции. Умные деньги перемещаются снизу вверх, при коррекции в этом направлении я буду добавлять.

下半年的美股，我最想押注的三个方向 001 。
S&P 500 вырос на 13,5% за этот квартал, самый сильный квартал за 20 лет. Nasdaq с начала года +12,79%, Dow Jones только что пробил 52000, установив исторический максимум.
Но ощущения совершенно не совпадают с цифрами. За этот квартал произошли: война в Иране, обвал в Корее, падение полупроводников на 10% за день, SpaceX упала почти на 20% за первую неделю после листинга, OpenAI

Цены на всю линейку продуктов Apple повышаются.
Американские акции переживут беспрецедентные изменения за столетие из-за хранения.
Следуя этой логике, хорошенько подумайте и решите, что покупать дальше.

Обязательно нужно понять этот момент. В Южной Корее сработал автоматический выключатель, Nikkei обрушился, Nasdaq упал, акции Micron резко упали, Intel упал на 7%, мировые технологические акции коллективно обвалились. Сегодня все продают. Но нужно понять одну вещь: что они продают? Если разобрать панику, у этого обвала есть три триггера. Первый: ястребиный разворот ФРС, отмена предварительных указаний, повышение вероятности повышения ставок в этом году, усиление ожиданий глобального сжатия ликвидности.