Крах імперії Huiwang Grey-Black Encryption

1 грудня 2025 року Huione Pay оголосила про призупинення діяльності.

Це не просто звичайне банкрутство платіжної компанії, а повний крах сіро-чорної фінансової мережі, що охоплює платежі, гарантії на чорному ринку та крипто-стейблкоїни, під тиском багатонаціональних санкцій і регуляторних обмежень.

Справжнім центром цієї мережі є саме група Huione.

Зворотний відлік для Huione

Колись Huione називали «Alipay Камбоджі», це була найбільша третя фінансова система в сірих секторах Південно-Східної Азії, прихований гегемон USDT-платежів. Її падіння не було несподіваним — це лише завершення давно розпочатого зворотного відліку.

Ще в березні цього року Huione позбавили ліцензії місцеві фінансові органи, компанія втратила легальний статус; у травні мережа боротьби з фінансовими злочинами США (FinCEN) згідно зі статтею 311 Патріотичного акту видала фінальне правило, визнавши групу Huione «значним ризиком відмивання грошей» і повністю відрізала її від фінансової системи США; у жовтні Міністерство фінансів США та Міністерство закордонних справ, Співдружності та розвитку Великої Британії (FCDO) спільно оголосили наймасштабніші санкції в історії, знову визнавши Huione «основною структурою відмивання грошей», звинувативши її щонайменше в обробці 4 мільярдів доларів незаконних коштів.

На цьому доля Huione була вирішена.

Прихована мережа групи Huione

Попередницею групи Huione була заснована у 2014 році компанія Huione Currency Exchange (Камбоджа) Co., Ltd., яка за десять років перетворилася на потужну фінансову групу. Ряд розслідувань показав, що її грошові потоки перетинаються з бізнес-мережею «Принца Камбоджі» Чена Чжі, сірі схеми були закладені з самого початку.

Станом на 2024 рік підрозділи Huione Pay, Huione Guarantee та Huione Crypto сформували замкнений ланцюг відмивання грошей, кожен з яких виконував свою роль.

Huione Pay: фронтовий канал сірих і чорних коштів

Як ключовий інструмент групи, Huione Pay забезпечувала функції транскордонних платежів, поповнення/виведення стейблкоїнів, позабіржове обслуговування, еквайринг для торговців та підпільний обмін валют. Ззовні це «Alipay Камбоджі», а в тіні — глибоко інтегрований елемент сірої економіки Південно-Східної Азії.

За даними блокчейн-компанії SlowMist, з 1 січня 2024 року по 23 червня 2025 року Huione Pay обробила понад 50 мільярдів доларів США в USDT на TRON. Активних депозитних адрес зросло з менш ніж 30 тисяч до понад 80 тисяч, у пікові дні кількість виведень сягала 150 тисяч. У липні 2024 року Tether заморозила пов’язані адреси на суму 29,62 мільйона USDT. Після цього платформа заявила про «посилення KYC», але незаконні операції тривали.

Huione Crypto: підсилювач регуляторних лазівок

Huione Crypto дозволяла користувачам напряму поповнювати і виводити USDT та інші віртуальні валюти, швидко зараховуючи кошти, що зробило її улюбленим каналом для сірих ринків.

Примітно, що у вересні 2024 року Huione запустила власний стейблкоїн USDH, заявивши, що він «не підлягає заморожуванню» і не підпадає під традиційний регуляторний нагляд, прив’язаний до долара 1:1, підтримує ETH, TRON, BSC та власну Huione Chain, і створений для обходу механізму заморожування активів, як у USDT. Це означає, що було відкрито «безризиковий канал» для незаконних коштів. За даними Elliptic, Huione Crypto вже обробила підозрілі транзакції на суму в кілька мільярдів доларів.

Huione Guarantee: кредитна машина Telegram-чорного ринку

Якщо платіж і крипто — це трубопроводи, то Huione Guarantee — це «кредитне ядро» сірої економіки.

Huione Guarantee довгий час працювала через Telegram, забезпечуючи посередницькі гарантії для чорноринкових угод, від шахрайських сервісів до відмивання грошей, чорних карток, торгівлі даними й інших незаконних операцій. Платформа не лише зводила сторони, а й пропонувала «депозитарій» і «арбітраж спорів», щоб гарантувати завершення незаконних угод.

Згідно з відкритими розслідуваннями, із 2021 року Huione Guarantee опосередкувала чорноринкових транзакцій більш як на 27 мільярдів доларів, основними клієнтами були кібершахраї та організатори мережевих злочинів. У травні 2025 року, після звіту Elliptic, Telegram заблокував тисячі її акаунтів, платформа була закрита. Проте ринок гарантій швидко підхопили нові гравці, як-от Tudou Guarantee, і сірі операції не зникли.

Шокуючі цифри

За даними FinCEN, з 2021 року група Huione загалом обробила транзакцій на понад 50 мільярдів доларів, з яких щонайменше 4 мільярди пов’язані з незаконною діяльністю: 37 мільйонів доларів — вкрадені північнокорейськими хакерами (наприклад, групою Lazarus) криптовалюти, 36 мільйонів доларів — з інвестиційних шахрайств («pig butchering»), 300 мільйонів — з інших кіберзлочинів.

Оцінка Elliptic ще більш шокуюча: загальний обсяг незаконних криптотранзакцій може досягати 98 мільярдів доларів.

Крах Huione Pay — це не просто банкрутство платіжної компанії, це попереджувальний дзвінок для всієї Web3-індустрії. Технологія сама по собі не є ні доброю, ні злою — важливо, як заповнювати регуляторні прогалини, створювати більш відповідальну, безпечну і прозору фінансову систему.

Лише посилення регулювання й спрямування технологій на здоровий розвиток допоможе уникнути фінансових катастроф на кшталт «Huione Pay».