Điều tra trên chuỗi tiết lộ: Cá voi thao túng giá POPCAT nghi ngờ là BTX Capital, mô hình kinh doanh chênh lệch giá bị phơi bày

Nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu Phi tập trung Hyperliquid (HL) gần đây lại bị cuốn vào cơn bão thao túng thị trường. Một báo cáo từ nhà phân tích on-chain Specter đã chỉ ra rằng, tổ chức đầu tư mã hóa BTX Capital và người sáng lập của nó, Vanessa Cao, nghi ngờ là những kẻ đứng sau nhiều vụ thao túng giá của các đồng Token nhỏ gần đây, bao gồm sự kiện tấn công $POPCAT đã gây theo dõi trong tuần này.

26 Ví chồng 25 triệu USD mua tường sau khi rút đơn, gây ra sự thanh lý quy mô lớn

Cuộc khảo sát cho thấy, các tổ chức ví liên quan đã sử dụng các lệnh mua giả trên Hyperliquid để tạo ra nhu cầu giả, buộc thị trường xảy ra tình trạng thanh lý liên tiếp, đồng thời thiết lập các vị thế ngược tại sàn giao dịch tập trung (CEX) để thu lợi từ sự sụp đổ. Theo phân tích trên chuỗi, vào khoảng 16:00 UTC ngày 12 tháng 11, có ít nhất 26 ví đã đặt lệnh mua khoảng 25 triệu đô la Mỹ POPCAT trên Hyperliquid (giá khoảng $0.21). Mục đích là để tạo ra nhu cầu thị trường mạnh mẽ, khiến các nhà đầu cơ tăng đòn bẩy vào. Tất cả các lệnh mua sau đó đều bị rút lại, dẫn đến một làn sóng thanh lý dây chuyền.

Dữ liệu chính thức từ Hyperliquid cho thấy, kẻ tấn công đã mất khoảng 4 triệu đô la từ vốn đảm bảo, HLP mất khoảng 4,9 triệu đô la. Điều này có nghĩa là hành động tổng thể của kẻ tấn công là một hành động có kế hoạch sẵn sàng đốt tiền, với sự hỗ trợ từ các vị thế chênh lệch lớn hơn. Specter chỉ ra rằng lý do duy nhất mà kẻ tấn công có thể chịu đựng được thiệt hại này là vì họ đã thiết lập một vị thế bán khống quy mô lớn đối với POPCAT bằng vốn lớn tại các sàn giao dịch tập trung.

On-chain theo dõi: Cùng một nhóm người đã thao túng TST, nhiều nguồn vốn chỉ thẳng đến BTX Capital

Cuộc điều tra đã liên kết sự kiện thao tác POPCAT lần này với vụ thao tác TST vào tháng 8, các bằng chứng cốt lõi bao gồm:

Ví chính lặp lại: 0x0A11…773C3: đã được sử dụng để thao túng Token $TST vào tháng 8 năm nay, sự kiện POPCAT lần này lại được dùng để cung cấp vốn cho 7 ví.

Một lượng lớn vốn đến từ các CEX như OKX, Bybit. Trong đó bao gồm: hàng triệu USDT được kết nối qua ví nạp/rút tiền của OKX, nhiều khoản tiền được chuyển từ các địa chỉ 0x01c8, 0xbBf4 vào cùng một chuỗi, một khoản tiền khác 50M AKI Token đến từ đa ký Polygon, cuối cùng được chuyển đến ví 0xf97.

Manh mối quan trọng nhất: Ví 0xf97 có liên quan đến người sáng lập BTX Capital. Cuộc điều tra chỉ ra rằng ví 0xf97 trên Ethereum đã nhận được tiền từ vanessacao.eth ( Ví công khai của người sáng lập BTX Capital ). Ví cùng trên Polygon cũng được cung cấp POL Gas bởi ví thuộc BTX Capital, hai chuyển khoản liên chuỗi này đã trực tiếp liên kết sự kiện với BTX Capital.

BTX Capital mô tả mình trên trang web chính thức là: “Công ty giao dịch đầu tư mã hóa tập trung vào các chiến lược token lỏng (liquid token strategies)” được thành lập vào năm 2019, người sáng lập Vanessa Cao là đồng sáng lập trước đây của JRR Crypto, từng là đối tác quản lý quỹ hồi hướng, và trước đó đã làm việc tại Sequoia Trung Quốc. Học tại Đại học Ngoại ngữ Thượng Hải, MBA của Đại học Tsinghua. Các nhà phân tích chỉ ra: “Nhìn vào quy mô vốn khổng lồ mà họ kiểm soát, không khó để hiểu tại sao họ có thể dễ dàng thao túng giá Hyperliquid. Có lẽ đây chính là 'chiến lược' mà họ đề cập.”

Mô hình chênh lệch giá: Hyperliquid thao túng giao dịch ở thị trường giao ngay, CEX mở lệnh

pecter cho biết, BTX Capital rất có khả năng cũng liên quan đến việc thao túng nhiều “hình thái bất thường” Token gần đây, bao gồm:

$ZEREBRO

$JELLYJELLY

$HIFI

Cộng đồng Hyperliquid gần đây thường xuyên xuất hiện mô hình “bức tường mua lớn ngay lập tức → đột ngột rút đơn → vỡ nợ”, hoàn toàn khớp với mô tả của cuộc khảo sát này. Cuộc khảo sát chỉ ra rằng mô hình kiếm tiền của BTX cực kỳ đơn giản, nhưng lại rất phá hoại:

Tại Hyperliquid, thao túng giá cả, tích lũy tường mua khổng lồ để tạo ra FOMO, dụ dỗ nhà đầu tư nhỏ lẻ và các trader ngắn hạn vào lệnh với đòn bẩy, sau đó hủy lệnh khiến thị trường sụp đổ.

Tạo vị thế ngược lại trên sàn giao dịch tập trung (OKX, Bybit, v.v.): Giá HL dao động mạnh, thị trường hợp đồng tương đối ổn định trên CEX cho phép kẻ tấn công kiếm được lợi nhuận khổng lồ.

HLP của HL trở thành nạn nhân chính của các nhà đầu tư nhỏ lẻ

Các nhà phân tích gọi đây là: “Chiến lược chênh lệch giá đa nền tảng với chi phí thấp và khả năng phá hoại cao”

Bài viết này điều tra on-chain tiết lộ: Hyperliquid thao túng giá POPCAT, cá voi nghi ngờ là BTX Capital, mô hình chênh lệch giá được công bố lần đầu tiên trên nền tảng tin tức on-chain ABMedia.