Sàn giao dịch bị trừng phạt của Nga Garantex âm thầm mở lại, mạng thanh toán mã hóa một lần nữa tránh các biện pháp trừng phạt quốc tế

Công ty phân tích chuỗi khối Global Ledger mới đây đã công bố một khảo sát cho thấy sàn giao dịch tiền mã hóa Nga Garantex, bị phương Tây đưa vào danh sách trừng phạt, đang hoạt động trở lại và tiếp tục xử lý quỹ thông qua kiến trúc thanh toán ẩn danh. Dù máy chủ của họ từng bị niêm phong trong quá khứ và hoạt động bị cộng đồng quốc tế chú ý, bằng chứng trên chuỗi cho thấy nền tảng này đã âm thầm khởi động lại gần đây, chuyển nhượng hàng chục triệu USD tài sản cho người dùng.

Khảo sát phát hiện các nhà nghiên cứu đã theo dõi nhiều ví mới liên quan đến Garantex trên mạng lưới Bitcoin và Ethereum, tổng cộng nắm giữ hơn 34 triệu USD tiền mã hóa, trong đó ít nhất 25 triệu USD đã được thanh toán cho các người dùng cũ. Đường đi của dòng tiền cũng tiết lộ cách thức tránh giám sát của họ: Garantex sử dụng các công cụ trộn như Tornado Cash để làm mờ hồ sơ dự trữ, sau đó chuyển qua cầu liên chuỗi giữa các mạng như Ethereum, Optimism, Arbitrum, cuối cùng tập trung vào ví hợp nhất rồi chuyển ra nhiều tài khoản thanh toán.

Điều đáng chú ý là hơn 88% dự trữ Ethereum vẫn chưa được sử dụng, cho thấy nguồn vốn hiện tại mới ở giai đoạn ban đầu. Khảo sát cũng chỉ ra rằng mô hình hoạt động của sàn này dường như đã thích nghi với hệ thống tài chính tài sản kỹ thuật số do Nga xây dựng trong gần hai năm qua.

Bắt đầu từ năm 2024, thái độ của Nga đối với tiền mã hóa đã có những thay đổi lớn. Ngân hàng trung ương, trước đây phản đối tài sản kỹ thuật số, giờ đây đã đưa chúng vào công cụ thương mại và thúc đẩy sự phát triển của mạng thanh toán cấp quốc gia A7. Năm 2025, A7 đã ra mắt stablecoin A7A5 được hỗ trợ bằng đồng rúp, nhằm vượt qua hạn chế ngân hàng, hỗ trợ các doanh nghiệp Nga đổi rúp lấy USDT để thanh toán thương mại xuyên biên giới. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy khối lượng giao dịch của A7A5 đã vượt mốc 87 tỷ USD.

Việc Garantex hoạt động trở lại cho thấy Nga đang xây dựng hệ thống thanh toán thay thế dựa trên cấu trúc mã hóa nhiều lớp, nhằm trốn tránh các lệnh trừng phạt và duy trì dòng chảy thương mại quốc tế. Global Ledger chỉ ra rằng, những bằng chứng này phản ánh một xu hướng rộng hơn: ngày càng nhiều quốc gia đang phát triển các kênh thanh toán mới dựa trên tiền mã hóa để giảm thiểu tác động của các biện pháp trừng phạt và phong tỏa tài chính truyền thống.