Bitcoin, Vàng và ETF AI thúc đẩy dòng chảy kỷ lục 1,28 nghìn tỷ USD trong năm 2025 – Xu hướng cần theo dõi cho 2026

Quỹ giao dịch chứng khoán (ETFs) đã phá vỡ kỷ lục trong năm 2025, thu hút dòng vốn ròng 1,28 nghìn tỷ USD tính đến giữa tháng 12—đã vượt qua mức cao hàng năm trước đó là 1,03 nghìn tỷ USD thiết lập vào năm 2024.

Bitcoin, vàng và các sản phẩm theo chủ đề AI nổi lên như những động lực chính đằng sau đà tăng này, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân về tiếp xúc với các tài sản tăng trưởng cao và tài sản thay thế. Giám đốc điều hành Amplify ETFs Christian Magoon nhấn mạnh các chủ đề này trong một cuộc phỏng vấn gần đây, lưu ý sự thống trị của chúng trong phân bổ vốn đồng thời dự báo đà tăng tiếp tục vào năm 2026 giữa bối cảnh thị trường ngày càng phát triển.

Các yếu tố chính thúc đẩy dòng vốn ETF kỷ lục năm 2025

Số tiền ròng chưa từng có 1,28 nghìn tỷ USD nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của ETFs như những phương tiện ưu tiên để tiếp xúc đa dạng:

• ETF Bitcoin: Các sản phẩm giao ngay dẫn đầu, hấp thụ hàng tỷ USD khi rõ ràng về quy định và việc các công ty dự trữ tiền mặt bắt đầu tăng tốc.
• ETF Vàng: Nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên giữa bất ổn địa chính trị và phòng chống lạm phát.
• ETF AI & Công nghệ: Các quỹ theo chủ đề nhắm vào trí tuệ nhân tạo và bán dẫn đã ghi nhận sự tăng trưởng bùng nổ của ngành.

Các danh mục này hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi về cấu trúc như cắt giảm lãi suất, FOMO từ các tổ chức và khả năng tiếp cận của nhà đầu tư cá nhân qua các nhà môi giới.

• Dòng vốn trong năm: 1,28 nghìn tỷ USD đã vượt qua mức 1,03 nghìn tỷ USD của năm 2024.
• Chủ đề chính: Bitcoin (cổng tiền điện tử), Vàng (phòng thủ), AI (câu chuyện tăng trưởng).
• Phạm vi tiếp cận rộng hơn: ETFs đã làm cho các tài sản biến động/lợi nhuận cao trở nên dễ tiếp cận hơn cho nhà đầu tư phổ thông.

Xu hướng ETF dự kiến trong năm 2026

Các chuyên gia trong ngành như Magoon dự đoán dòng vốn tiếp tục duy trì với sự đa dạng hóa:

• Tiếp tục tăng trưởng Crypto: Thêm nhiều ETF altcoin (ETH, SOL, XRP) và các chiến lược liên kết Bitcoin.
• Mở rộng RWA: Các tài sản thế chấp token hóa như trái phiếu, chứng khoán và cổ phiếu ngày càng phổ biến.
• Độ sâu chủ đề: Các phân ngành AI (chip, robot) và công nghệ mới nổi như lượng tử.
• Quản lý chủ động so với thụ động: Sự gia tăng của các ETF quản lý chủ động nhằm tạo lợi nhuận alpha trong thị trường biến động.
• Dòng vốn toàn cầu: Các sản phẩm quốc tế phản ánh thành công của thị trường Mỹ.

Các yếu tố thúc đẩy tiềm năng bao gồm việc Fed tiếp tục nới lỏng chính sách, các mốc quy định quan trọng (ví dụ, việc thực thi Đạo luật GENIUS), và làn sóng chấp nhận của các doanh nghiệp.

• Dự báo dòng vốn: Có khả năng lập kỷ lục mới nếu các yếu tố vĩ mô hỗ trợ tâm lý rủi ro.
• Chuyển dịch ngành: Từ tăng trưởng thuần túy sang cân bằng giữa phòng thủ và tăng trưởng.
• Đổi mới sáng tạo: Các ETF đa tài sản và ETF đòn bẩy theo chủ đề.

Tại sao năm 2025 đánh dấu một điểm ngoặt của ETF

ETFs đã tiến hóa từ thị trường ngách thành xu hướng chính trong năm 2025:

• Tiếp cận dễ dàng: Giao dịch không commission và chia nhỏ cổ phần.
• Chuyển dịch tổ chức: Các quỹ hưu trí, quỹ endowment phân bổ qua các công cụ có quy định rõ ràng.
• Bùng nổ sản phẩm: Hàng trăm sản phẩm mới ra mắt nhắm vào Bitcoin, AI, vàng.

Mốc 1,28 nghìn tỷ USD này khẳng định ETFs là phương tiện chủ đạo cho đầu tư theo chủ đề.

Tóm lại, dòng vốn ETF kỷ lục 1,28 nghìn tỷ USD năm 2025—dẫn đầu bởi các chủ đề Bitcoin, vàng và AI—nhấn mạnh sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với tăng trưởng và các tài sản thay thế trong bối cảnh biến động kinh tế. Khi các chuyên gia hướng tới mở rộng trong năm 2026 với crypto, RWA và các phân ngành công nghệ, ETFs vẫn sẵn sàng duy trì vị thế thống trị. Cập nhật các báo cáo dòng vốn và các sản phẩm mới để nắm bắt các cơ hội đang phát triển trong phân khúc tài sản biến đổi này.